3月15日

菲律賓首都封城

3月18日

馬來西亞直接封國(guó)

疫情持續(xù)發(fā)酵下

東南亞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)將遭受前所未有的沖擊

封國(guó)之后，馬來西亞最受影響的恐將是晶圓制造、封測(cè)及代工產(chǎn)業(yè)。

馬來西亞是東南亞乃至亞洲最重要的半導(dǎo)體出口市場(chǎng)之一，僅次于中國(guó)、日本、韓國(guó)、新加坡和中國(guó)臺(tái)灣，同時(shí)，它也是全球封測(cè)主要的中心之一，據(jù)了解，東南亞在全球封測(cè)的市占率為27%，其中馬來西亞獨(dú)占一半。

圖片來源：statista

按照馬來西亞封國(guó)的限令來看，馬來西亞自3月18日起實(shí)施限行令，禁止其國(guó)民出境兩周，包括每日因工作在馬來西亞與新加坡間往返的國(guó)民。

有業(yè)者猜測(cè)，在這樣的限令下，部分企業(yè)或進(jìn)入停工、停產(chǎn)狀態(tài)，尤其是勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)。如英飛凌便在3月17號(hào)發(fā)布聲明稱，公司在馬來西亞的工廠已經(jīng)關(guān)閉，但會(huì)盡量保障客戶供應(yīng)不出問題。

圖片來源：英飛凌

根據(jù)企業(yè)分布來看，馬來西亞當(dāng)下共有50余家半導(dǎo)體公司，其中大部分為跨國(guó)公司，如AMD、飛思卡爾半導(dǎo)體、英飛凌、意法半導(dǎo)體、英特爾、瑞薩、德州儀器等。馬來西亞本土的半導(dǎo)體公司極少，知名企業(yè)有Unisem和Inari。

圖片來源：攝圖網(wǎng)

也就是說新冠肺炎可能會(huì)對(duì)馬來西亞晶圓代工、封測(cè)等產(chǎn)業(yè)造成影響。據(jù)鉅亨網(wǎng)報(bào)道，硅晶圓大廠環(huán)球晶曾表示，馬來西亞受到全國(guó)封城政策影響，環(huán)球晶將因應(yīng)政府規(guī)范調(diào)整；不過由于環(huán)球晶馬國(guó)廠負(fù)責(zé)生產(chǎn)6吋硅晶圓，受封國(guó)政策影響， 6吋硅晶圓供應(yīng)將更吃緊。

而在封測(cè)方面，許多國(guó)際大廠包括英特爾、日月光及英飛凌都在馬來西亞設(shè)有封測(cè)廠。同時(shí)，在2018年前后，通富微電曾收購(gòu)馬來西亞封測(cè)廠FABTRONIC SDN BHD100%股份；華天科技攜手控股股東華天電子集團(tuán)要約收購(gòu)馬來西亞主板上市公司Unisem75.72%股權(quán)；蘇州固锝分兩次完成了對(duì)馬來西亞封測(cè)廠商AICS公司100%股權(quán)的收購(gòu)。

可以看到，在新冠肺炎的蔓延下，馬來西亞封測(cè)產(chǎn)業(yè)或?qū)⑹艿讲煌�程度的沖擊。此外，除了封測(cè)、晶圓代工等產(chǎn)業(yè)外，馬來西亞存在一些元器件生產(chǎn)大廠，如華新科、村田、Panasonic、旺詮等。可以預(yù)測(cè)，受馬來西亞封城影響，被動(dòng)元器件產(chǎn)業(yè)也會(huì)受到一定的沖擊。

“封城一個(gè)月，對(duì)于菲律賓MLCC大廠的產(chǎn)銷都會(huì)產(chǎn)生巨大的影響。”這是繼菲律賓總統(tǒng)杜特爾宣布封城計(jì)劃之后，業(yè)內(nèi)人士的猜測(cè)。

根據(jù)杜特爾特朗讀的決議，封城的具體范圍為以馬尼拉市為核心，涵蓋周邊16個(gè)城市和1個(gè)自治市的大都會(huì)區(qū)。封城的具體時(shí)間，將從3月15日開始，到4月14日結(jié)束，為期30天。

說到馬尼拉，業(yè)內(nèi)人士可能首先想到的不是城市文化，而是MLCC。在業(yè)界，馬尼拉擁有“MLCC工廠聚集地”的稱號(hào)，因?yàn)檫@里有村田、三星、太陽誘電等MLCC大廠。

據(jù)數(shù)據(jù)顯示，村田在馬尼拉的大廠產(chǎn)能占公司整體的15%，三星在馬尼拉的大廠產(chǎn)能占公司整體的40%，此外太陽誘電在馬尼拉也有MLCC生產(chǎn)基地。

事實(shí)上，早在今年1月份，菲律賓火山爆發(fā)時(shí)，因機(jī)場(chǎng)暫時(shí)關(guān)閉影響到菲律賓MLCC的出貨，導(dǎo)致MLCC價(jià)格短期上漲。

可想而知，封城一個(gè)月，對(duì)于菲律賓MLCC大廠的產(chǎn)能及銷量都會(huì)產(chǎn)生巨大的影響。有業(yè)者猜測(cè)，這次封城對(duì)MLCC產(chǎn)出的影響恐超過上次火山爆發(fā)，漲價(jià)是必然事件。

MLCC漲價(jià)歷來有跡可循，如由于疫情爆發(fā)影響，MLCC行業(yè)龍頭國(guó)巨曾在3月初發(fā)出通知，正式調(diào)漲電阻、電容等產(chǎn)品的價(jià)格，第一波平均漲幅高達(dá)30%。但后續(xù)，國(guó)巨考慮到實(shí)際產(chǎn)出比預(yù)期要少，因此MLCC價(jià)格上漲幅度達(dá)到了50%。

當(dāng)下，MLCC產(chǎn)業(yè)形成了三足鼎立的局面，其中，村田市占比為31%，穩(wěn)居第一；三星電機(jī)市占比為19%，暫居第二；國(guó)巨憑借13%的市占比，暫居第三。綜合來看，三家巨頭的市占率總和已超過60%。

從全球MLCC產(chǎn)業(yè)布局來看，目前村田產(chǎn)能達(dá)1500億顆/月，除了日本本土，其產(chǎn)能主要在中國(guó)無錫(40%)、菲律賓(15%)、泰國(guó)等。三星電機(jī)產(chǎn)能為1000億顆/月，產(chǎn)能集中在韓國(guó)釜山(20%)、中國(guó)天津(40%)、菲律賓(40%)，而國(guó)巨MLCC產(chǎn)能主要集中在中國(guó)蘇州(70%)以及中國(guó)臺(tái)灣。

從這部分?jǐn)?shù)據(jù)來看，菲律賓首都馬尼拉封城對(duì)于三星電機(jī)的MLCC產(chǎn)出影響最大，其次是村田，國(guó)巨的影響并不是太大。但兩家MLCC巨頭產(chǎn)銷受限，極有可能會(huì)對(duì)全球產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生巨大影響。

MLCC產(chǎn)銷受阻對(duì)于下游會(huì)造成什么影響？

近年來，隨著汽車、家電、手機(jī)及智能設(shè)備的發(fā)展，下游對(duì)于MLCC的需求在不斷擴(kuò)大。以智能手機(jī)為例，2020年被稱為5G元年，承載著5G智能手機(jī)大幅替換4G、3G手機(jī)的希望。

而根據(jù)市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，預(yù)估sub-6GHz的5G手機(jī)其MLCC用量約較4G手機(jī)多出10%，至于mmWave毫米波的5G手機(jī)的MLCC用量增加更多，大約會(huì)增加20-30%。一般來說，4G版iPhone手機(jī)的MLCC用量已超過1200顆，等到5G版，用量可能會(huì)達(dá)到1500顆。

圖片來源：攝圖網(wǎng)

從這些數(shù)據(jù)中可以看出，MLCC大廠的短期產(chǎn)銷受阻可能會(huì)延緩5G換機(jī)潮的到來。至此來看，MLCC短期產(chǎn)銷受阻對(duì)于家電、汽車及智能設(shè)備產(chǎn)業(yè)的影響也是不斷擴(kuò)大的。

相對(duì)東南亞其它國(guó)家而言，新加坡半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)受疫情的沖擊較小，但受到馬來西亞“封”兩周的影響（馬來西亞大部分國(guó)民選擇在新加坡工作），短期損失難以預(yù)估。

新加坡總理李顯龍?jiān)��?月12日對(duì)外表示，目前不打算調(diào)升疾病爆發(fā)應(yīng)對(duì)系統(tǒng)等級(jí)至紅色警戒，也不會(huì)封城。

具體來看，新加坡?lián)碛袕腎C設(shè)計(jì)、制造、封測(cè)等成熟的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈。過去的數(shù)十年，全球半導(dǎo)體大廠紛紛選擇在新加坡設(shè)廠，如ST、安華高科技、聯(lián)發(fā)科、美光，以及分銷巨頭安富利和富昌等。

據(jù)數(shù)據(jù)顯示，新加坡目前擁有包括40家IC設(shè)計(jì)公司、14家硅晶圓廠、8家晶圓廠、20家封測(cè)公司以及一些負(fù)責(zé)材料、制造設(shè)備、光掩膜等產(chǎn)業(yè)的相關(guān)企業(yè)。

雖然新加坡半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈比較成熟，相關(guān)企業(yè)也比較多，但是新加坡對(duì)于疫情的控制比較得當(dāng)，長(zhǎng)電科技曾在統(tǒng)計(jì)疫情對(duì)企業(yè)影響時(shí)表示，公司在韓國(guó)和新加坡廠區(qū)的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)受此次疫情影響甚微。

新加坡在待遇方面，相比馬來西亞要略好一些，如果馬來西亞部分國(guó)民因?yàn)?ldquo;鎖國(guó)”政策原因，無法返回新加坡工作。這或?qū)��?dǎo)致半導(dǎo)體人力密集型產(chǎn)業(yè)受到影響，如封測(cè)、晶圓制造等產(chǎn)業(yè)。

另外值得一提的是，除了馬來西亞、菲律賓及新加坡外，新冠肺炎也對(duì)東南亞其它國(guó)家的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生了一定的影響。越南春秋國(guó)際貿(mào)易有限公司丁永春向芯師爺表示：“由于公司主要做SMT電子元器件貿(mào)易，以往從深圳/東莞將元器件產(chǎn)品運(yùn)到越南胡志明市大概20塊錢一公斤，但隨著新冠肺炎的持續(xù)發(fā)酵，10天以前，電子元器件的運(yùn)輸物價(jià)直接漲到了50塊錢一公斤。”

“疫情導(dǎo)致物流漲價(jià)，物流漲價(jià)相當(dāng)于增加了產(chǎn)品的出貨成本，但隨著近日部分國(guó)外航空逐漸停運(yùn)，對(duì)于公司的運(yùn)營(yíng)影響極大。”丁永春補(bǔ)充道。

                                                                                                                                                                                         來源：芯師爺