全球第一大MLCC原廠村田近日再度出現(xiàn)員工確診病例。村田在4月14日發(fā)布公告稱，村田位于日本島根縣出云市出云工廠的一名員工在13日確診感染新冠肺炎。
圖片來(lái)源：村田官網(wǎng)公告截
為此，村田出云市工廠將于4月14日-16日期間進(jìn)行停工，停工周期為三天（村田位于島根縣大田市的Iwami除外），同時(shí)從4月14日起，與確診員工接觸過(guò)的61名村田員工將進(jìn)行為期兩周的隔離。且村田公告中透露集團(tuán)已經(jīng)實(shí)施出制造部門(mén)等必要部門(mén)以外，其他員工原則上實(shí)施在家辦公等措施。
圖片來(lái)源：村田微信公眾號(hào)公告截圖
據(jù)悉，出云村田制作所株式會(huì)社成立于1983年，是村田在國(guó)內(nèi)的主力生產(chǎn)工廠之一，該廠區(qū)占村田產(chǎn)能比重35％，主要生產(chǎn)汽車(chē)、高階移動(dòng)設(shè)備用的MLCC。
圖片來(lái)源：村田官網(wǎng)截圖
對(duì)于本次停工，村田方面表示產(chǎn)品將由庫(kù)存來(lái)進(jìn)行供應(yīng)、交期上不會(huì)受到影響。但村田在整個(gè)島根縣員工高達(dá)7000余人，停工、隔離部分工廠員工、在家辦公等防疫措施將對(duì)MLCC當(dāng)前產(chǎn)能產(chǎn)生何種影響？村田暫未回應(yīng)。
再加上近期馬來(lái)西亞和菲律賓疫情管制措施未見(jiàn)松動(dòng)，臺(tái)媒傳出MLCC供應(yīng)吃緊，業(yè)界擔(dān)憂村田本次停工會(huì)加劇影響MLCC行情。
一直以來(lái)，日韓臺(tái)廠商把控 MLCC 供應(yīng)鏈，日本村田、韓國(guó)三星電機(jī)、中國(guó)臺(tái)灣國(guó)巨電子是MLCC 市場(chǎng)的主力供應(yīng)商，按照2018 年MLC營(yíng)業(yè)收入占比測(cè)算，前三大廠商市占率達(dá)到 62%， 其中村田MLCC在全球市場(chǎng)份額占比超過(guò)25%。日本的太陽(yáng)誘電、TDK 緊隨其后。
而據(jù)中國(guó)臺(tái)灣工商時(shí)報(bào)4月9日?qǐng)?bào)道，供應(yīng)鏈消息指出，MLCC大廠三星因應(yīng)菲律賓呂宋島管制擴(kuò)大，預(yù)期菲律賓廠4月的產(chǎn)出要達(dá)成原定計(jì)劃有相當(dāng)困難，公司會(huì)以比較謹(jǐn)慎的措施應(yīng)對(duì)接下來(lái)的發(fā)展，并考慮以其他工廠因應(yīng)所需產(chǎn)能。村田在菲律賓的“亞洲最大面積工廠”也因當(dāng)?shù)匾咔楣苤拼胧┊a(chǎn)能受限。
全球排名前二的MLCC原廠接連生產(chǎn)受阻，從疫情對(duì)MLCC供需，以及對(duì)日韓產(chǎn)業(yè)供給潛在影響來(lái)看，與沒(méi)有疫情的情況相比，電子元器件的漲價(jià)邏輯得到強(qiáng)化。
在疫情期間，產(chǎn)能受影響較小的國(guó)巨此前就已經(jīng)頻頻傳出漲價(jià)消息。2020年的2-3月份，國(guó)巨先后傳出部分MLCC產(chǎn)品調(diào)價(jià)50%、80%。最新財(cái)報(bào)可以很好說(shuō)明國(guó)巨兩輪調(diào)價(jià)成果，國(guó)巨3月?tīng)I(yíng)收高達(dá)40.35億元，環(huán)比增加50.4%，同比增加14.8%，超過(guò)市場(chǎng)預(yù)期。國(guó)巨不久前還稱當(dāng)前客戶拉貨需求穩(wěn)定，訂單出貨比2倍。近日，供應(yīng)鏈再傳國(guó)巨在2020年第二季度中將繼續(xù)調(diào)漲產(chǎn)品定價(jià)。
元器件分銷商富昌電子2020年第一季度數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)也顯示，短期受到疫情影響供給不足，MLCC產(chǎn)品當(dāng)前出現(xiàn)貨期延長(zhǎng)、產(chǎn)品漲價(jià)的現(xiàn)象。
臺(tái)媒指出，受產(chǎn)業(yè)去庫(kù)存接近尾聲、疫情影響供給不足，MLCC產(chǎn)品出現(xiàn)貨期延長(zhǎng)現(xiàn)象。市場(chǎng)人士預(yù)估，第2季MLCC價(jià)格漲幅約為3成左右。
但也有業(yè)內(nèi)人士指出，疫情影響下行業(yè)需求及供給仍在不斷變化，也可能導(dǎo)致產(chǎn)品漲價(jià)不及預(yù)期。
MLCC 主要應(yīng)用于汽車(chē)電子、軌道交通、新能源、智能電網(wǎng)、通訊、消費(fèi) 電子、醫(yī)療設(shè)備等多個(gè)領(lǐng)域。這些領(lǐng)域需求大多受疫情影響，短期疫情發(fā)展前景不明朗，對(duì)行業(yè)供給及需求均將產(chǎn)生不確定性影響。
且MLCC 上游主要包括陶瓷粉末、電極材料及芯片等原材料的生產(chǎn)供應(yīng)商。普通型陶瓷粉末基本實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化，供給較充分，在一定程度上能減少價(jià)格及供給波動(dòng)的影響。但帶有特殊功能的陶瓷粉末則仍然依賴國(guó)外供應(yīng)商體系，如村田在生產(chǎn)成本更高的日本境內(nèi)仍有為數(shù)不少的產(chǎn)能，原因之一就是為了保護(hù)自己的MLCC粉末配方。該部分原材料的采購(gòu)更容易受到上游價(jià)格及供給波動(dòng)的影響，極端情況下甚至不排除部分供應(yīng)商停止供貨的風(fēng)險(xiǎn)。
短期內(nèi)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不可避免，但長(zhǎng)期來(lái)看中國(guó)MLCC廠商對(duì)市場(chǎng)持看好態(tài)度。受益于 5G 通訊領(lǐng)域、新能源汽車(chē)等應(yīng)用增長(zhǎng)以及國(guó)產(chǎn)化需求提升，MLCC市場(chǎng)需求旺盛，近年來(lái)多家MLCC企業(yè)砸重金積極布局?jǐn)U產(chǎn)。
風(fēng)華高科是被動(dòng)元件的國(guó)內(nèi)龍頭，產(chǎn)品包括MLCC、片式電阻器、片式電感器、陶瓷濾波器等被動(dòng)元器件，是國(guó)內(nèi)主要的MLCC生產(chǎn)商之一。此外，風(fēng)華高科產(chǎn)品還包括電子漿料、瓷粉等電子功能材料系列產(chǎn)品。風(fēng)華高科的MLCC產(chǎn)品與臺(tái)系廠商差距較小，主要在產(chǎn)能規(guī)模方面存在差距。目前風(fēng)華 MLCC 產(chǎn)能約在 150 億只/月， 而全球第三大MLCC供應(yīng)商國(guó)巨目前MLCC每月產(chǎn)能約500億顆到550億顆，預(yù)估今年年底月設(shè)備產(chǎn)能可穩(wěn)健擴(kuò)充到570億顆。
2020 年 3 月 12 日風(fēng)華高科公告稱擬投資 75 億元用于建設(shè)祥和工業(yè)園高端 電容基地項(xiàng)目（其中建設(shè)投資 73 億元，鋪底流動(dòng)資金 2 億元），有望新增月產(chǎn) 450 億只高端 MLCC。
三環(huán)集團(tuán)是大陸陶瓷元器件領(lǐng)域龍頭。公司的MLCC產(chǎn)品已廣泛應(yīng)用于家電、照明、消費(fèi)電子、工業(yè)控制、通信設(shè)備、汽車(chē)電子等領(lǐng)域。三環(huán)集團(tuán)主要做中大尺寸 MLCC，比如 0603/104、0805/105、1206/106 等規(guī)格。大尺寸相對(duì)技術(shù)含量不高，但是耗費(fèi)產(chǎn)能比較大，生產(chǎn)相對(duì)不經(jīng)濟(jì)。目前 MLCC 業(yè)務(wù)占三環(huán)集團(tuán)整體營(yíng)收的 15-25%，產(chǎn)能相對(duì)較小，2019 年底產(chǎn)能約為 40 億只 / 月，后續(xù)規(guī)劃擴(kuò)產(chǎn)至 100 億只 / 月。
2020 年 3 月 4 日三環(huán)集團(tuán)公告稱擬非公開(kāi)發(fā)行募集資金總額不超過(guò) 21.75 億 元，用于 5G 通信用高品質(zhì)多層片式陶瓷電容器擴(kuò)產(chǎn)技術(shù)改造項(xiàng)目（擬投入 18.95 億元）和半導(dǎo)體芯片封裝用陶瓷劈刀產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目（擬投入 2.8 億元）。
鴻遠(yuǎn)電子主營(yíng)業(yè)務(wù)是以多層瓷介電容器為主的電子元器件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。
鴻遠(yuǎn)電子于 2019 年 5 月登陸 A 股，募集資金總額 8.37 億元，其中 4.86 億元 用于電子元器件生產(chǎn)基地項(xiàng)目。通過(guò)項(xiàng)目的實(shí)施，公司將擴(kuò)大多層瓷介電容器 的生產(chǎn)規(guī)模，高可靠多層瓷介電容器產(chǎn)品將新增產(chǎn)能 7,500 萬(wàn)只/年，通用多層瓷介電容器產(chǎn)品新增產(chǎn)能 192,500 萬(wàn)只/年。
此外，臺(tái)系MLCC廠商中國(guó)巨上月也宣布擴(kuò)招員工進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)；華新科也于 2018 年 7 月在馬來(lái)西亞設(shè)立工廠，配套 MLCC 和 Chip-R 產(chǎn)能。
但值得注意的是，日本廠商仍穩(wěn)穩(wěn)占據(jù)高端、高利潤(rùn)的MLCC市場(chǎng)，部分廠家甚至不惜退出部分低端MLCC市場(chǎng)，專注于高端MLCC研發(fā)生產(chǎn)。短時(shí)間內(nèi)中國(guó)MLCC廠商想從日本廠商手中搶奪這些市場(chǎng)的難度很大。
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