工程機械：7月挖掘機銷量19，110臺，同比增長54.8%，其中國內(nèi)銷量同比增長59.5%；起重機銷量4，168臺，同比增長68.9%；裝載機銷量9，264臺，同比增長19.3%。在基建、房地產(chǎn)投資持續(xù)改善，下游需求旺盛的背景下，7月的工程機械市場“淡季不淡”。從目前各企業(yè)公布的情況來看，2020年上半年工程機械龍頭企業(yè)業(yè)績增長喜人，三一國際銷售收入、凈利潤分別同比增長25.3%、16%，中聯(lián)重科營業(yè)收入、歸母凈利潤分別增長29.5%、56.0%。在貨幣政策寬松、“兩新一重”持續(xù)推進(jìn)、環(huán)保管控加碼等背景下，工程機械行業(yè)景氣度持續(xù)超預(yù)期，全年來看龍頭企業(yè)全年保持高增長無憂。繼續(xù)建議關(guān)注工程機械龍頭主機廠及配件企業(yè)。
油服設(shè)備：7月我國天然原油、天然氣產(chǎn)量分別同比增長0.6%、4.8%，國內(nèi)油氣產(chǎn)量穩(wěn)步提升。近日國家能源局同意成立能源行業(yè)頁巖油標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會，委員會將負(fù)責(zé)組織制修訂頁巖油地質(zhì)分析、地質(zhì)評價、鉆完井工藝、儲層改造、氣藏開發(fā)、地面建設(shè)、安全環(huán)保、經(jīng)濟(jì)評價等方面相關(guān)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，是推動行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵一步。在保障國家能源安全戰(zhàn)略推動下，國內(nèi)油服設(shè)備需求保持旺盛。海外頁巖油企業(yè)受到的沖擊較大，現(xiàn)存的頁巖油氣企業(yè)為了生存也將更加重視開發(fā)成本的控制，有利于國內(nèi)的新型、低成本設(shè)備在北美市場的滲透。建議關(guān)注估值位于底部，業(yè)績確定性較高的油服設(shè)備龍頭企業(yè)。
工業(yè)機器人：7月月工業(yè)機器人產(chǎn)量為21，170套，同比增長19.4%。疫情緩解后我國工業(yè)機器人的產(chǎn)量快速恢復(fù)，行業(yè)回暖的信號明顯。從下游行業(yè)來看，7月份汽車、3C制造業(yè)工業(yè)增加值分別增長21.6%、11.8%，汽車產(chǎn)量增長26.8%。防疫常態(tài)化的趨勢疊加行業(yè)政策刺激，我國汽車、3C制造業(yè)快速增長。而汽車、3C制造業(yè)是工業(yè)機器人的主要應(yīng)用領(lǐng)域，下游需求的增長使得工業(yè)機器人行業(yè)快速復(fù)蘇。
