新基建是支撐我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展、促進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的新型基礎(chǔ)設(shè)施，2020年以來，在國家層會(huì)議中多次提出要加快我國5G網(wǎng)絡(luò)等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，我國5G新基建建設(shè)如火如荼開展。
5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)資金投入持續(xù)攀升
5G網(wǎng)絡(luò)相較于4G網(wǎng)絡(luò)需要更多的基站數(shù)量且單個(gè)基站數(shù)量的建設(shè)成本更高，因此5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)需要大量的資金投入。自2019年6月我國開始發(fā)放5G牌照，作為5G新基建的投資主體，國內(nèi)的三大運(yùn)營商紛紛發(fā)力5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。
2019年下半年，三大運(yùn)營商5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)資金投入411．7億元，2020年在新基建政策的加持下，三大運(yùn)營商5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)資金投入規(guī)模大幅增加，預(yù)計(jì)2020年三大運(yùn)營商5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投入將達(dá)到1800億。
未來4－5年，隨著我國5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的持續(xù)推進(jìn)，三大運(yùn)營商將持續(xù)高投入以實(shí)現(xiàn)全國覆蓋，預(yù)計(jì)到2025年我國5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投資額累計(jì)將超過1．2萬億元。
圖表1：2019-2020年中國三大網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投入規(guī)模及預(yù)測(cè)(單位：億元)
運(yùn)營商設(shè)計(jì)院在5G網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃中占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)
2019年11月，中移動(dòng)公開發(fā)布了2020年至2021年通信工程設(shè)計(jì)與可行性研究集中采購，其中5G網(wǎng)絡(luò)部分的規(guī)模約280億元。中國移動(dòng)旗下的中移設(shè)計(jì)院中標(biāo)份額高達(dá)265．1億，占比94．6％，電信旗下的中通服咨詢、華信、廣東電信、廣東南方電信及中睿通信設(shè)計(jì)院累計(jì)中標(biāo)14．1億，占比約5％，運(yùn)營商旗下的設(shè)計(jì)院中標(biāo)份額累計(jì)約99．6％。，運(yùn)營商設(shè)計(jì)院占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，非運(yùn)營商的通信設(shè)計(jì)院受益小。
圖表2：2020年-2021年中國移動(dòng)5G網(wǎng)絡(luò)工程設(shè)計(jì)與可行性研究集中采購中標(biāo)結(jié)果(單位：%)
5G基站建設(shè)華為占比近6成
2020年我國5G基站建設(shè)累計(jì)投資約698億元，其中中國移動(dòng)采購23萬基站，中國電信和中國聯(lián)通合計(jì)采購25萬基站。按照采購基站數(shù)量情況來看，采購華為基站數(shù)量最多，占比達(dá)57％，中興僅次于華為，占比為30％，愛立信占比為10．7％位列第三。
圖表3：2020年中國5G基站市場(chǎng)份額情況(單位：%)
5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)拉動(dòng)光模塊需求增長
在5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)中，光模塊主要應(yīng)用于BBU／DU到AAU的前傳，DU到CU的中傳以及CU到核心網(wǎng)的回傳中，5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的加快將拉動(dòng)光模塊需求的快速增長，根據(jù)iResearch公布的測(cè)算數(shù)據(jù)顯示，2020年中國5G傳輸光模塊市場(chǎng)規(guī)模達(dá)36．4億元，預(yù)計(jì)未來5年我姑5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)能帶動(dòng)約355億的光模塊市場(chǎng)規(guī)模。
圖表4：2019-2024年中國5G傳輸光模塊市場(chǎng)規(guī)模及預(yù)測(cè)(單位：億元)
5G工程施工建設(shè)行業(yè)集中度持續(xù)提高
5G通信工程施工是5G網(wǎng)絡(luò)生命周期的第二階段，目前我國具備通信工程施工總承包資質(zhì)的企業(yè)近4000家，其中能承接設(shè)備安裝等大型項(xiàng)目的，即具備通信工程施工總承包一級(jí)資質(zhì)的企業(yè)有290多家，行業(yè)競爭十分激烈。根據(jù)中國移動(dòng)公布的通信工程招標(biāo)數(shù)據(jù)顯示，通信設(shè)備安裝采集項(xiàng)目市場(chǎng)集中度CR10由2016－2017年的50．5％上升到2020－2021年的60．2％，通信工程施工行業(yè)市場(chǎng)集中度持續(xù)提高，老牌企業(yè)受益較大。
圖表5：2016-2021年中國移動(dòng)通信設(shè)備安裝采集項(xiàng)目集中度CR10(單位：%)
以上數(shù)據(jù)及分析均來自于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國5G產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景預(yù)測(cè)與產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)分析報(bào)告》。
