行業(yè)發(fā)展關(guān)鍵因素

新能源汽車行業(yè)的快速發(fā)展離不開(kāi)政府層面的大力支持。我國(guó)在2001年就已經(jīng)將新能源汽車研究項(xiàng)目列入國(guó)家“十五”期間的“863”重大科技課題。到“十一五”期間，新能源汽車行業(yè)已經(jīng)上升到國(guó)家戰(zhàn)略的高度，近些年，由于電池技術(shù)的不斷發(fā)展以及整車生產(chǎn)線的逐步交付，行業(yè)逐漸從引入期向成長(zhǎng)期過(guò)渡。

與此同時(shí)，政策力度也逐步加大，一方面再次明確了新能源汽車行業(yè)的國(guó)家戰(zhàn)略地位，并要求在2025年新能源新車銷量占比達(dá)到25%；另一方面對(duì)購(gòu)車者予以免征車輛購(gòu)置稅的優(yōu)惠政策，刺激消費(fèi)者的購(gòu)買意愿�？梢哉f(shuō)，新能源汽車在國(guó)家意志層面已經(jīng)成為了全世界的共識(shí)，形成了不可逆的發(fā)展趨勢(shì)。

在宏觀經(jīng)濟(jì)層面，中國(guó)經(jīng)濟(jì)仍處于成長(zhǎng)期。與此同時(shí)，居民消費(fèi)水平也不斷提升，其中交通和通信人均消費(fèi)支出從2013年的1600元提升到2019年的2800元，CAGR達(dá)到10%。從當(dāng)前的增長(zhǎng)趨勢(shì)來(lái)看，在沒(méi)有極端因素影響的情況下，未來(lái)五到十年內(nèi)國(guó)民人均可支配收入仍將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，這為新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了保證。

在技術(shù)層面，電池、電機(jī)、電控三大核心技術(shù)的發(fā)展較之10年前已經(jīng)有了顯著提升。其中電池技術(shù)的發(fā)展仍然不夠成熟，在消費(fèi)者最為關(guān)心的續(xù)航能力和充電時(shí)間上，仍有較大提升空間�？梢哉f(shuō)，電池技術(shù)是當(dāng)下對(duì)新能源汽車銷售影響最大的因素，也是企業(yè)技術(shù)研發(fā)的重點(diǎn)，因此電池技術(shù)的突破在短期內(nèi)會(huì)左右市場(chǎng)格局，形成一定的技術(shù)代差，尤其是像特斯拉、比亞迪這樣的整車企業(yè)如果形成了技術(shù)優(yōu)勢(shì)，在短期內(nèi)必將領(lǐng)跑市場(chǎng)。

產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會(huì)眾多

由于新能源汽車與傳統(tǒng)燃油車在動(dòng)力技術(shù)上的顯著差異，也催生了全新的產(chǎn)業(yè)鏈。行業(yè)上游主要為鈷礦、鋰礦、石墨、稀土等礦產(chǎn)企業(yè)，中游主要為動(dòng)力電池、電機(jī)、電控、車身模具等零部件廠商，下游為整車廠商，后期市場(chǎng)包括充電樁、換電站、電池回收、梯次利用等企業(yè)。由于當(dāng)前行業(yè)正處于成長(zhǎng)期的初期，因此產(chǎn)業(yè)鏈上的相關(guān)企業(yè)具有巨大的發(fā)展?jié)摿Α?/span>

新能源汽車銷量在2020年同比增長(zhǎng)13%，本土品牌比亞迪與吉利在全球新能源汽車市場(chǎng)中的份額均達(dá)到6%；本土品牌在聚焦關(guān)鍵技術(shù)以及整車質(zhì)量的同時(shí)，打造品牌文化、提升品牌溢價(jià)能力亦是重中之重。

根據(jù)中汽協(xié)公布的最新數(shù)據(jù)，2020年中國(guó)乘用車銷量為2017.8萬(wàn)輛，同比下降6%。其中新能源汽車銷量為136.7萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)13%，占比在7%左右。新能源汽車市場(chǎng)在上半年受疫情影響銷量大幅滑坡的情況下，下半年市場(chǎng)的表現(xiàn)有些超乎預(yù)期。政府的大力扶持以及企業(yè)的竭力宣傳，使得新能源汽車得到了越來(lái)越多消費(fèi)者的認(rèn)可。根據(jù)中汽協(xié)的預(yù)測(cè)，2021年新能源汽車銷量有望達(dá)到180萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)40%。

不過(guò)在新能源汽車市場(chǎng)喧囂的背后，也存在著諸多問(wèn)題。在電池充電時(shí)間、充電便捷性等核心問(wèn)題沒(méi)有得到有效解決的情況下，新能源汽車的銷量短期內(nèi)不可能出現(xiàn)大幅度的增長(zhǎng)。當(dāng)然，在新能源汽車替代燃油車的趨勢(shì)下，如今僅有7%左右的占比，未來(lái)的成長(zhǎng)空間也是巨大的。

基礎(chǔ)設(shè)施成長(zhǎng)空間巨大

新能源汽車市場(chǎng)的發(fā)展，除了當(dāng)前最為核心的電池技術(shù)以外，充電樁等基礎(chǔ)設(shè)施也是非常重要的一環(huán)。根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)公共充電樁保有量截止到2020年10月為66.7萬(wàn)臺(tái)，充電設(shè)施合計(jì)不足150萬(wàn)臺(tái)，與492萬(wàn)的新能源汽車保有量相比，尚有3倍差距。如果按照2015年印發(fā)的《電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展規(guī)劃》中規(guī)定的車樁比需達(dá)到1:1的要求，那么當(dāng)前充電樁市場(chǎng)仍然具有較大缺口。

假設(shè)2025年新能源汽車滲透率達(dá)到18%，2030年達(dá)到30%，那么新能源汽車保有量分別為1600萬(wàn)輛和5200萬(wàn)輛，即使按照當(dāng)前3:1的車樁比，充電樁市場(chǎng)仍然擁有巨大的成長(zhǎng)空間。

除了充電模式以外，國(guó)家近期還提出了換電模式，雖然后者仍處于探索階段，不過(guò)一旦后者發(fā)展成熟，勢(shì)必會(huì)影響前者的市場(chǎng)空間。如果快充技術(shù)能夠真正落地，那么必然也會(huì)影響到充電樁市場(chǎng)的整體規(guī)模。

將改變國(guó)人的出行方式

未來(lái)隨著電池技術(shù)的逐漸成熟，新能源汽車的技術(shù)重點(diǎn)也將轉(zhuǎn)移到自動(dòng)駕駛、車聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域，新能源汽車的附加價(jià)值將得以顯現(xiàn)。比如自動(dòng)駕駛功能能夠解放用戶雙手，降低交通事故率，駕乘體驗(yàn)向娛樂(lè)化、情感化方向發(fā)展；車聯(lián)網(wǎng)通過(guò)云服務(wù)連接車輛與“城市大腦”，合理分配交通資源，減少城市擁堵?tīng)顩r，快速解決突發(fā)事件等。

對(duì)于中國(guó)而言，由于原油儲(chǔ)備相對(duì)貧瘠，每年的原油進(jìn)口量超過(guò)了70%，遠(yuǎn)超50%的國(guó)際警戒線。如果新能源汽車能夠替代燃油車，將大大降低中國(guó)對(duì)原油進(jìn)口的依賴，這也是國(guó)家為何大力扶持新能源汽車行業(yè)的原因之一。

所以，未來(lái)五到十年內(nèi)，新能源汽車將是確定性最高的領(lǐng)域，整條產(chǎn)業(yè)鏈從上游的礦產(chǎn)資源、電池材料，到中游的充電設(shè)備、電池，再到下游的整車廠商，乃至基礎(chǔ)設(shè)施等服務(wù)企業(yè)，都將迎來(lái)高速成長(zhǎng)期。