4月12日，美國白宮組織了一個(gè)大企業(yè)高管討論全球芯片短缺問題的會(huì)議“白宮首席執(zhí)行官半導(dǎo)體與供應(yīng)鏈彈性峰會(huì)”（Virtual CEO Summit on Semiconductor and Supply Chain Resilience），會(huì)上，美國總統(tǒng)拜登發(fā)言表示，在為半導(dǎo)體行業(yè)提供資金的立法方面，他得到了兩黨支持。拜登說，“今天我收到了一封23名兩黨參議員和42名兩黨眾議員連署的來信，他們都支持美國芯片計(jì)劃。”參加會(huì)議的包括美國國家安全顧問沙利文和白宮國家經(jīng)濟(jì)委員會(huì)主任狄斯，美國商務(wù)部長雷蒙多，以及包括通用汽車、福特汽車、克萊斯勒母公司Stellantis NV、格芯（GlobalFoundries）、帕卡（Paccar）、恩智浦半導(dǎo)體（NXP Semiconductors）、臺(tái)積電、AT&T、三星電子、谷歌母公司Alphabet、戴爾、英特爾、美敦力（Medtronic）、諾斯羅普·格魯曼（Northrop Grumman）、惠普、康明斯、美光（Micron）等19家公司的負(fù)責(zé)人。 據(jù)路透報(bào)道，沙利文在一份聲明中稱：“試圖以發(fā)生一次危機(jī)采取一些行動(dòng)的方式解決供應(yīng)鏈問題會(huì)造成嚴(yán)重的國家安全漏洞。”一政府官員表示，拜登將敦促國會(huì)在半導(dǎo)體制造和研究上投資500億美元，這是他更廣泛關(guān)注的一部分，旨在讓制造業(yè)重新成為美國經(jīng)濟(jì)增長引擎和高薪崗位來源。此前，美國制造業(yè)投資和生產(chǎn)率增長多年來一直在下降。白宮發(fā)言人普薩基表示，在這次會(huì)議上，“拜登總統(tǒng)希望直接聽取受芯片短缺影響的公司的意見，看看什么最能幫助它們度過這段時(shí)期。”上述高級官員還表示，拜登總統(tǒng)提出的投資提議需要時(shí)間來實(shí)施，但美國政府也在尋求“中短期解決方案，峰會(huì)期間將討論這些方案”。 參加了會(huì)議的英特爾首席執(zhí)行官帕特·格爾辛格（Pat Gelsinger）對路透表示，英特爾正在與汽車芯片供應(yīng)商洽談，以便在英特爾工廠生產(chǎn)它們的芯片。目標(biāo)是在六到九個(gè)月內(nèi)開始生產(chǎn)芯片，以解決導(dǎo)致美國一些汽車工廠裝配線停工的供應(yīng)短缺問題。 白宮召開峰會(huì)只是美國倡導(dǎo)生產(chǎn)回歸政策背景下開始為重振半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)而采取行動(dòng)的各種作為之一。 舉國參與的技術(shù)主導(dǎo)權(quán)競爭全面啟動(dòng) 為了作為技術(shù)大國重振雄風(fēng)，美國政府和企業(yè)合作的計(jì)劃已經(jīng)啟動(dòng)。 日經(jīng)新聞報(bào)道指出，在拜登政權(quán)倡導(dǎo)生產(chǎn)回歸政策的背景下，大型廠商英特爾將投入約2萬億日元，在美國建設(shè)新工廠。同時(shí)涉足量產(chǎn)其他企業(yè)研發(fā)產(chǎn)品的代工業(yè)務(wù)。半導(dǎo)體是支撐數(shù)字社會(huì)的核心產(chǎn)品，但最尖端的開發(fā)制造經(jīng)驗(yàn)容易流向在生產(chǎn)份額上更勝一籌的臺(tái)灣和韓國企業(yè)。英特爾3月23日宣布，今后數(shù)年投入200億美元，在美國西部的亞利桑那州建設(shè)新工廠。力爭2024年投入運(yùn)行，將生產(chǎn)用于個(gè)人電腦CPU（中央處理器）等、電路線寬為7納米左右的尖端半導(dǎo)體。 英特爾在7納米開發(fā)方面進(jìn)展遲緩，此次將為卷土重來而展開巨額投資。目前英特爾的競爭對手走在前面。對比今年前3家企業(yè)的設(shè)備投資額，臺(tái)積電為280億美元，三星電子基本相同。英特爾的投資少了約1萬億日元。 現(xiàn)在，在半導(dǎo)體產(chǎn)量和技術(shù)實(shí)力上領(lǐng)先行業(yè)的是臺(tái)積電和三星電子。在代工營業(yè)收入上，臺(tái)積電在份額上超過5成。在微細(xì)化方面，2家企業(yè)均已量產(chǎn)比7納米領(lǐng)先1代的5納米產(chǎn)品，商品投入也自2020年啟動(dòng)。 臺(tái)積電的5納米產(chǎn)品自2020年秋季開始全部供應(yīng)美國蘋果的智能手機(jī)“iPhone12”。甩開其他企業(yè)的大型投資是維持技術(shù)實(shí)力、吸引優(yōu)質(zhì)客戶的最重要戰(zhàn)略。 英特爾曾在1990年代在個(gè)人電腦CPU領(lǐng)域拉動(dòng)世界技術(shù)，但進(jìn)入2000年代后失去勢頭。英特爾采用從開發(fā)到生產(chǎn)全部自主完成的垂直整合型業(yè)務(wù)模式。當(dāng)時(shí)，美國高通等采用的“無廠”經(jīng)營已開始崛起，但英特爾一直堅(jiān)持拒絕為其他企業(yè)代工，專注于自主產(chǎn)品的經(jīng)營戰(zhàn)略。無廠企業(yè)選擇的是臺(tái)積電和三星，臺(tái)積電更是將半導(dǎo)體生產(chǎn)作為主業(yè)。代工企業(yè)生產(chǎn)的半導(dǎo)體很廣泛，包括家電、智能手機(jī)和汽車等�？蛻艉蛷�(qiáng)有力供應(yīng)商從全球自然而然涌來，技術(shù)經(jīng)驗(yàn)的蓄積取得進(jìn)展。 良性循環(huán)在較高技術(shù)實(shí)力發(fā)揮作用的新一代半導(dǎo)體開發(fā)生產(chǎn)方面顯得明顯。被視為5-7納米以后的尖端半導(dǎo)體生產(chǎn)不可或缺的EUV（極紫外）光刻設(shè)備維持供應(yīng)短缺，但臺(tái)積電和三星與涉足這種設(shè)備的荷蘭大型半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)ASML建立了深厚的人脈。 以臺(tái)積電為例，比5納米還領(lǐng)先1代的3納米產(chǎn)品的開發(fā)也進(jìn)入最后階段。到2024年，啟動(dòng)更為領(lǐng)先的2納米產(chǎn)品的量產(chǎn)，目前在臺(tái)灣新竹建設(shè)新工廠的籌備工作正在推進(jìn)。 美國政府對英特爾的競爭力下降日趨充滿危機(jī)感。美國商務(wù)部部長吉娜·萊蒙多參加英特爾3月23日的記者會(huì)，表示“將創(chuàng)造就業(yè)崗位，加強(qiáng)安全保障和供應(yīng)鏈”，對此次計(jì)劃表示了稱贊。 美國政府重視半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。拜登總統(tǒng)2月簽署了調(diào)整半導(dǎo)體等供應(yīng)鏈的總統(tǒng)令。同時(shí)，國會(huì)支持了納入本年度《國防授權(quán)法》的半導(dǎo)體投資援助措施。要求國會(huì)列入370億美元補(bǔ)貼等。 美國政權(quán)和國會(huì)加快國產(chǎn)半導(dǎo)體的強(qiáng)化，是因?yàn)楣⿷?yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)正在提高。波士頓咨詢公司（BCG）統(tǒng)計(jì)顯示，美國的生產(chǎn)份額已從1990年的37%降至2020年的12%。占22%這一最大份額的臺(tái)灣存在地緣政治上的風(fēng)險(xiǎn)。中國大陸投入巨額補(bǔ)貼，到2030年預(yù)計(jì)能達(dá)到24%的份額，掌握最大份額。 為迎合拜登政權(quán)的意向，英特爾此次宣布正式啟動(dòng)代工。這是此前作為投資風(fēng)險(xiǎn)巨大、一直保持距離的業(yè)務(wù)，但如果無廠企業(yè)希望在美國尋找代工廠商，業(yè)務(wù)的收益性將提高。尋求涉足半導(dǎo)體業(yè)務(wù)的微軟和IBM的首席執(zhí)行官（CEO）遠(yuǎn)程出席英特爾的發(fā)布會(huì)，發(fā)出了表示歡迎的評論。 在特朗普前政權(quán)，國防部不斷與英特爾推進(jìn)新建工廠的磋商。在2021年1月拜登政權(quán)上臺(tái)的同時(shí)，全球半導(dǎo)體短缺變得嚴(yán)重，美國政府相關(guān)人士表示“危機(jī)感迅速提高”。 不過，路透的一篇文章通過解析一家美國公司為韓國現(xiàn)代汽車新款電動(dòng)車IONIQ 5提供芯片的供應(yīng)鏈之旅分析指出，在緩解困擾汽車制造等行業(yè)的半導(dǎo)體短缺方面，拜登面臨很大的難處。 文章中所說的該芯片是一種相機(jī)圖像傳感器，由安森美半導(dǎo)體（On Semiconductor）設(shè)計(jì)，其生產(chǎn)過程始于意大利一家工廠，該工廠在空白的硅晶圓上刻上復(fù)雜的電路。接著將晶圓首先發(fā)到臺(tái)灣進(jìn)行封裝和測試，然后送到新加坡存放，之后再送到中國組裝成攝像頭組件，最后送到在韓國的現(xiàn)代汽車零部件供應(yīng)商，然后才到達(dá)現(xiàn)代的汽車工廠。 該圖像傳感器的短缺導(dǎo)致現(xiàn)代汽車在韓國的工廠空轉(zhuǎn)，使其成為遭受全球芯片供應(yīng)危機(jī)困擾的最新的一家汽車制造商。這場危機(jī)已影響到通用、福特和大眾等大多數(shù)汽車制造商的生產(chǎn)。 該圖像傳感器的曲折旅程表明，芯片行業(yè)提高產(chǎn)能以解決當(dāng)前的短缺以及重振美國芯片制造將是多么復(fù)雜。 業(yè)內(nèi)高管表示，解決更廣泛的供應(yīng)鏈問題至關(guān)重要，而拜登政府面臨著補(bǔ)貼要發(fā)給哪些部分的復(fù)雜選擇。“試圖在特定地點(diǎn)重建從上游到下游的整個(gè)一條供應(yīng)鏈?zhǔn)遣惶赡艿模?rdquo;安森美半導(dǎo)體高級副總裁大衛(wèi)·索莫（David Somo）對路透表示，“那將是非常昂貴的。”美國現(xiàn)在只占全球半導(dǎo)體產(chǎn)能的12%左右，低于1990年的37%。行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，目前全球80%以上的芯片生產(chǎn)集中在亞洲。單個(gè)計(jì)算機(jī)芯片的生產(chǎn)可能涉及1000多個(gè)步驟、70個(gè)獨(dú)立的跨境合作和一系列專業(yè)公司，這些公司大多在亞洲，大部分不為公眾所知。 英國《金融時(shí)報(bào)》最近報(bào)道，全球電子產(chǎn)品零部件短缺狀況正在加劇，而且預(yù)計(jì)會(huì)持續(xù)到明年，制約全球汽車制造商的零部件短缺已開始影響領(lǐng)先的科技品牌。 報(bào)道說，富士康董事長劉揚(yáng)偉引用分析師的研究報(bào)告稱，零部件短缺狀況預(yù)計(jì)將持續(xù)到2022年。富士康是世界上最大的電子產(chǎn)品代工制造商，它以“鴻海精密”的名稱在臺(tái)灣證交所上市。它為全球所有領(lǐng)先的科技品牌組裝電子產(chǎn)品和制造零部件，這使它成為消費(fèi)電子產(chǎn)品制造業(yè)趨勢的風(fēng)向標(biāo)。在此之前，全球最大的科技公司之一三星電子也警告，全球芯片供需“嚴(yán)重不平衡”。 劉揚(yáng)偉表示，由于富士康的客戶都是電子產(chǎn)品行業(yè)中的領(lǐng)先企業(yè)，訂單量是最大的，所以它們受到的影響不像一些規(guī)模較小的同行那么嚴(yán)重。他表示，富士康因零部件短缺而無法完成的訂單應(yīng)該在10%以下。 里昂證券的臺(tái)灣區(qū)研究部主管陳鈞寧表示：“他的話很有意思，因?yàn)橹耙恍㏄C廠商認(rèn)為情況可能正在改善，而他說的卻似乎相反。”陳鈞寧補(bǔ)充說，受短缺影響最嚴(yán)重的零件包括模擬集成電路（即模擬IC），其中包含用于顯示驅(qū)動(dòng)和電源管理的芯片。而顯示器本身——特別是筆記本電腦顯示器——也受到?jīng)_擊。 劉揚(yáng)偉表示，去年富士康在中國大陸生產(chǎn)的比重?cái)U(kuò)大至75%以上，原因是中國大陸成功控制住疫情，生產(chǎn)條件比其他地區(qū)更快恢復(fù)穩(wěn)定。然而，富士康預(yù)計(jì)，一旦其他國家的新冠疫情緩解，該公司將把更多產(chǎn)能轉(zhuǎn)移至中國大陸以外。 日經(jīng)新聞指出，全球半導(dǎo)體短缺正在變得嚴(yán)重，其開端是美國政府對中國大陸企業(yè)的制裁。代工企業(yè)中芯國際（SMIC）等成為制裁目標(biāo)，訂單集中涌向了臺(tái)灣企業(yè)等。再加上汽車用半導(dǎo)體的需求快速復(fù)蘇，供應(yīng)短缺跡象加強(qiáng)。以世界最大的臺(tái)積電等為中心，半導(dǎo)體制造商加緊應(yīng)對，但有觀點(diǎn)認(rèn)為到2021年下半年才能恢復(fù)。 1月14日，臺(tái)積電在臺(tái)北舉行財(cái)報(bào)發(fā)布會(huì)。首席執(zhí)行官（CEO）魏哲家略帶困惑地表示，2020年10-12月汽車用半導(dǎo)體的訂單突然增加，導(dǎo)致了目前的半導(dǎo)體短缺。他顯示出目前難以解決芯片短缺問題的看法。 由于新冠疫情的影響，2020年春季汽車行業(yè)不得不進(jìn)行大幅減產(chǎn)。成功遏制疫情的中國市場顯示出令人驚異的復(fù)蘇勢頭。到6月已恢復(fù)至同比增長11%。但是，汽車行業(yè)當(dāng)時(shí)“只訂購了之后3個(gè)月的半導(dǎo)體等零部件，并未擬定樂觀的生產(chǎn)計(jì)劃”，因?yàn)橐咔橐褦U(kuò)大至全世界。 不過到7月，世界出現(xiàn)了完全不同的趨勢。由于美國特朗普政府加強(qiáng)對華為技術(shù)的制裁，臺(tái)積電等臺(tái)灣半導(dǎo)體企業(yè)自7月起進(jìn)入了罕見的繁忙期。因?yàn)樵谛轮撇糜?月啟動(dòng)之前，華為想要確保大量的半導(dǎo)體。相關(guān)人士回顧稱：“當(dāng)時(shí)有大量訂單涌入”。臺(tái)灣的8月出口額按單月計(jì)算創(chuàng)出歷史新高。半導(dǎo)體占到出口的36%，當(dāng)局高官也表示僅對華為的出口，8月就達(dá)到約2000億日元。 在新一輪對華為制裁啟動(dòng)的9月中旬，半導(dǎo)體行業(yè)受到了“兩支箭”的襲擊。這次是有傳言稱美國制裁的矛頭將指向中芯國際。美國高通迅速采取了行動(dòng)，相繼走訪臺(tái)積電和聯(lián)華電子（UMC）等臺(tái)灣半導(dǎo)體企業(yè)，為了替代中芯國際下了大量的訂單。 不過，情況非常嚴(yán)峻。臺(tái)積電代工業(yè)務(wù)的全球份額目前超過5成。再加上聯(lián)華電子，臺(tái)灣2家企業(yè)就占到了約6成，但在疫情的影響下，在宅需求增加，還有個(gè)人電腦、游戲機(jī)和新款iPhone的代工等，本來就很忙碌。 另一個(gè)問題是中芯國際生產(chǎn)的都是技術(shù)水平較低的普通半導(dǎo)體。通常用在傳感器和電源上，利潤空間較小，缺乏吸引力。但對產(chǎn)品來說不可或缺。除了高通，這臺(tái)灣2家企業(yè)從其他地方也收到了大量這種半導(dǎo)體的訂單，自9月起變得極為繁忙。 汽車行業(yè)的趨勢又進(jìn)一步加重了這種狀況。7月的時(shí)候消費(fèi)者還在持觀望態(tài)度，但世界最大的中國汽車市場到8、9月顯示出2位數(shù)增長，隨后各企業(yè)改變了態(tài)度，決定自10月起進(jìn)行增產(chǎn)。但是，面對匆忙發(fā)出的訂單，車載半導(dǎo)體廠商的準(zhǔn)備工作無法跟上。包括德國英飛凌科技等企業(yè)。 此前，這些企業(yè)在遇到自己生產(chǎn)不了的情況，會(huì)委托臺(tái)積電和聯(lián)華電子等生產(chǎn)。這次也想這樣做，但臺(tái)灣企業(yè)已處于滿負(fù)荷生產(chǎn)狀態(tài)。更何況車用半導(dǎo)體也多為普通半導(dǎo)體，利潤空間較小。最終生產(chǎn)跟不上，招致了此次的半導(dǎo)體短缺現(xiàn)象。 今后的前景也不樂觀。車用半導(dǎo)體的利潤空間小，廠商的基本態(tài)度是利用已折舊的設(shè)備，不再追加投資，等待供不應(yīng)求得到緩解。臺(tái)積電2021年將進(jìn)行約3萬億日元的巨額投資，但大部分將投向附加值高的最尖端產(chǎn)品。 1月15日，臺(tái)積電旗下子公司、世界先進(jìn)積體電路的董事長方略指出，難以滿足汽車行業(yè)突如其來的要求。重復(fù)訂貨也很多，難以掌握到底需要多少半導(dǎo)體。 如果過度制造半導(dǎo)體，將引發(fā)價(jià)格崩盤，給經(jīng)營造成直接打擊。各企業(yè)僅口頭表示需要半導(dǎo)體，如果今后供過于求，存在訂單被取消的風(fēng)險(xiǎn)。各半導(dǎo)體企業(yè)對此感到不安，不會(huì)輕易啟動(dòng)增產(chǎn)。 《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道指出，隨著比特幣價(jià)格飆升，加密貨幣市場紅火的隱藏成本正變得越來越清晰。人們越來越清楚地認(rèn)識(shí)到，使用大量計(jì)算機(jī)設(shè)備制造比特幣會(huì)對環(huán)境造成種種后果。比爾•蓋茨就是表示擔(dān)憂的人士之一，他指出，所謂的比特幣挖礦每筆交易消耗的電力比人類已知的任何其他方法都要多。 比特幣挖礦對芯片價(jià)格的影響雖然討論得較少，但可能更為迫在眉睫。從智能手機(jī)、電視到汽車，無數(shù)東西都需要芯片。比特幣由礦工創(chuàng)造，完成大量用于驗(yàn)證交易的計(jì)算會(huì)讓礦工獲得比特幣。這個(gè)過程需要消耗很多能量。礦工還需要越來越強(qiáng)大的計(jì)算機(jī)設(shè)備，也就是礦機(jī)，來完成這一過程。 比特幣的挖出速度與礦機(jī)芯片的先進(jìn)程度有直接關(guān)系。隨著比特幣價(jià)格的上升，挖礦的利潤也在上升。開采一枚比特幣的平均成本約為5000美元。在比特幣的交易價(jià)格達(dá)到每枚約5.8萬美元的情況下，豐厚的利潤率將將比特幣挖礦收入推高至2021年2月創(chuàng)紀(jì)錄的14億美元。因此，礦工正在斥巨資購買越來越多電腦和高端芯片。 問題是，即使沒有加密貨幣礦工不斷增長的需求，半導(dǎo)體行業(yè)已經(jīng)受到全球短缺困擾。新冠疫情、得克薩斯州的暴風(fēng)雪和火災(zāi)已經(jīng)嚴(yán)重?cái)_亂芯片的生產(chǎn)和供應(yīng)鏈。 “加密貨幣礦工的需求增加之際，芯片行業(yè)正同時(shí)面臨從供應(yīng)緊縮到高端芯片結(jié)構(gòu)性短缺等危機(jī)。”野村證券駐首爾研究主管CW Chung表示，“緊張情況應(yīng)該會(huì)持續(xù)到年底。” 芯片短缺影響到了許多行業(yè)。豐田和大眾汽車等汽車制造商因此削減了汽車產(chǎn)量。智能手機(jī)制造商推遲了新機(jī)發(fā)布。由于游戲芯片短缺，芯片制造商英偉達(dá)（Nvidia）不得不編寫一款新芯片，該芯片在檢測到自己被用于加密貨幣挖礦時(shí)，效率將降低一半。 全球最大芯片制造商臺(tái)積電和三星生產(chǎn)了大多數(shù)用于加密貨幣挖礦的芯片。這兩家企業(yè)也是蘋果和英特爾等科技企業(yè)的主要供應(yīng)商——在芯片制造商的營收中，這些科技企業(yè)占據(jù)的比例遠(yuǎn)大于比特幣礦工。即便如此，為那些需要持續(xù)供應(yīng)的產(chǎn)業(yè)服務(wù)的芯片產(chǎn)能也已減少。 除了專業(yè)芯片，礦工們還在占據(jù)更多的電腦和服務(wù)器——這正在推高個(gè)人電腦使用的傳統(tǒng)動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器（DRAM）芯片的需求。第二季度傳統(tǒng)上是服務(wù)器所用芯片的需求高峰期，這讓情況雪上加霜。服務(wù)器對谷歌和Facebook等大型科技企業(yè)的業(yè)務(wù)至關(guān)重要。 DRAM芯片價(jià)格在過去3個(gè)月上漲60%，以上所有因素都與之有關(guān)。雖然價(jià)格上漲提高了芯片制造商的利潤，但芯片短缺給該產(chǎn)業(yè)曾經(jīng)可預(yù)期的價(jià)格周期帶來了災(zāi)難。按照去年的預(yù)期，芯片價(jià)格本應(yīng)該下降。但現(xiàn)在，隨著短缺加劇，預(yù)計(jì)消費(fèi)品芯片價(jià)格將在第二季度進(jìn)一步上漲20%。Chung表示：“加密貨幣產(chǎn)業(yè)的需求可能對芯片市場造成重大影響——在上一次比特幣牛市期間，該產(chǎn)業(yè)占據(jù)了臺(tái)積電全部銷量的十分之一。” 結(jié)構(gòu)性變化正在令情況雪上加霜。智能手機(jī)和游戲機(jī)制造商改變了采購習(xí)慣，在比以往持續(xù)更久的高價(jià)時(shí)期到來之前，囤積了夠用數(shù)月的芯片。工程師人才短缺也不容忽視。 更關(guān)鍵的是，芯片是智能手機(jī)和個(gè)人電腦等消費(fèi)電子設(shè)備中最昂貴的部件之一。供應(yīng)增加使價(jià)格下降的情況不會(huì)很快出現(xiàn)。采購原材料并生產(chǎn)芯片的過程以往至少需要3個(gè)月，現(xiàn)在變得更久了。構(gòu)建產(chǎn)能則需要數(shù)年。沒有多少其他供應(yīng)商可以規(guī)�；a(chǎn)。 接下來會(huì)怎樣？過去的行為模式顯示，當(dāng)比特幣價(jià)格跌破3800美元時(shí)，比特幣挖礦對大多數(shù)礦工而言就不再有利可圖了�，F(xiàn)在的價(jià)格離那個(gè)數(shù)字還遠(yuǎn)著呢。
全球半導(dǎo)體行業(yè)版圖：
會(huì)更加依賴臺(tái)灣企業(yè)嗎？
日經(jīng)新聞的分析指出，拜登表示“美國將再次主導(dǎo)世界”，對擴(kuò)大國內(nèi)生產(chǎn)顯示出積極態(tài)度，但其背后是持續(xù)提高的依賴臺(tái)灣的風(fēng)險(xiǎn)。 日經(jīng)新聞指出，在半導(dǎo)體代工領(lǐng)域，臺(tái)積電等臺(tái)灣企業(yè)的市場份額達(dá)到64%。如果臺(tái)灣的半導(dǎo)體代工廠停產(chǎn)1年，全球的電子產(chǎn)業(yè)的年度營收將減少4900億美元。美國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)（SIA）4月1日發(fā)布了報(bào)告，將上述內(nèi)容作為“極端假說”提出。這一結(jié)論反映出臺(tái)灣企業(yè)在半導(dǎo)體行業(yè)強(qiáng)大的存在感。 英國調(diào)查公司Omdia的數(shù)據(jù)顯示，全球電子產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)的市場規(guī)模2020年為2.4萬億美元。雖然無法單純比較，但4900億美元的營收減少相當(dāng)于其中的2成。 代工領(lǐng)域是全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈對亞洲依存的典型象征。臺(tái)灣集邦咨詢（Trend Force）的統(tǒng)計(jì)顯示，臺(tái)積電（TSMC）等臺(tái)灣企業(yè)在代工領(lǐng)域的份額達(dá)到64%�？蛻舭ㄌO果等眾多美國IT巨頭。 美國高通等一直專注于尖端半導(dǎo)體的開發(fā)和設(shè)計(jì)，提高了在行業(yè)內(nèi)的存在感。沒有工廠的高通等“無廠”企業(yè)能夠大行其道，是因?yàn)橛信_(tái)積電等這樣的代工企業(yè)。 日本企業(yè)也不例外，瑞薩電子將制造的約3成委托給臺(tái)灣的代工企業(yè)。但是，萬一兩岸局勢收緊，全球的半導(dǎo)體采購將受到根本上的動(dòng)搖。 半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)借助國際分工實(shí)現(xiàn)增長，結(jié)果就是生產(chǎn)不斷向亞洲的特定地區(qū)集中。波士頓咨詢公司（BCG）的數(shù)據(jù)顯示，按工廠所在地區(qū)的產(chǎn)能份額來看，2020年臺(tái)灣和韓國占到世界的43%。美國的份額為12%，在過去20年減少7個(gè)百分點(diǎn)，已被份額為15%的中國大陸超過。 集中生產(chǎn)提供了效率性，但另一方面，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)和災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對被忽視。實(shí)際上，由于目前的世界半導(dǎo)體短缺狀況，美國和日本的汽車廠商正在被迫減產(chǎn)。 在4月12日的白宮會(huì)議上，拜登表示，他提出的向國內(nèi)投資補(bǔ)貼500億美元的法案“獲得了跨黨派的支持”，呼吁國會(huì)表決通過。不過，如果各國都開始構(gòu)建自給自足的供應(yīng)鏈，也存在市場平衡瓦解的危險(xiǎn)性。 美國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)的估算顯示，要建立自給自足的供應(yīng)鏈，美國需要3500-4200億美元的前期投資，中國則需要1750-2500億美元。這些成本直接轉(zhuǎn)嫁到半導(dǎo)體上的話，將漲價(jià)35-65%。另一方面，如果此前緊張的供求狀況趨于正�；�，接下來或許會(huì)面臨供給過剩的風(fēng)險(xiǎn)。 自給自足的成本和風(fēng)險(xiǎn)，帶來的打擊有可能超過目前的半導(dǎo)體短缺，出現(xiàn)反噬效果。各國將如何維持和協(xié)調(diào)此前水平分工的全球供應(yīng)鏈，也將成為今后的主要焦點(diǎn)。 同時(shí)，據(jù)日經(jīng)報(bào)道，臺(tái)積電的設(shè)備投資正持續(xù)迅速擴(kuò)大。預(yù)計(jì)2021年比上年增加8成，達(dá)到約300億美元，計(jì)劃今后3年總計(jì)投資1000億美元。世界今后反而將進(jìn)一步加強(qiáng)對臺(tái)積電的依賴，面臨一極集中的風(fēng)險(xiǎn)。 在臺(tái)南，環(huán)顧四周除工廠以外一無所有的巨大占地內(nèi)，如今世界最尖端的半導(dǎo)體新工廠在迅速建設(shè)。這個(gè)工廠將生產(chǎn)的是體現(xiàn)半導(dǎo)體性能的電路線寬為3納米（納米為10億分之1米）的世界最尖端產(chǎn)品。建設(shè)地點(diǎn)就在向美國蘋果智能手機(jī)“iPhone12”供應(yīng)尖端的5納米芯片的工廠旁邊。 由于對世界唯一的“3納米芯片”充滿期待，目前蘋果等全球的大企業(yè)都在展開爭奪戰(zhàn)，盼望新工廠完工。3納米芯片的約一半被蘋果囤積，預(yù)計(jì)用于2022年上市的最新款iPhone上。 在臺(tái)南市以北220公里處。在臺(tái)積電的總部周邊，工廠新建計(jì)劃也在迅速推進(jìn)。將建設(shè)與在臺(tái)南正在建設(shè)的工廠的3納米芯片相比更為領(lǐng)先的2納米芯片新工廠。 “在行業(yè)內(nèi)也被稱為未知的領(lǐng)域，不認(rèn)為能真正實(shí)現(xiàn)”，日資大型設(shè)備企業(yè)的高管對2納米芯片的新工廠感到吃驚。已基本完成工廠用地的取得，即將啟動(dòng)新工廠的開工建設(shè)。 臺(tái)積電的投資如今正迅速增加，在今后3年里投資1000億美元這一規(guī)�？涨暗耐顿Y計(jì)劃，正在為進(jìn)一步改變采取行動(dòng)。在短短5年前的2015年投資額約為81億美元，但2021年預(yù)計(jì)增至約4倍的300億美元，大部分用于臺(tái)南和新竹的新工廠建設(shè)，2021年還將進(jìn)一步招聘9000名員工，加快為實(shí)現(xiàn)增長而做準(zhǔn)備。 臺(tái)積電宣布這種超過300億美元的投資規(guī)模今后至少持續(xù)3年。“這是稱得上異常的巨額投資，但今后3年與稱得上唯一的競爭對手的三星電子相比的優(yōu)勢或?qū)⑦M(jìn)一步加大”，向兩家企業(yè)供應(yīng)設(shè)備相關(guān)產(chǎn)品的日資企業(yè)的高管這樣認(rèn)為。 半導(dǎo)體被稱為投資競爭。但現(xiàn)實(shí)上，如果技術(shù)開發(fā)未取得進(jìn)展，難以展開投資。臺(tái)積電提出巨額投資計(jì)劃，可以認(rèn)為是技術(shù)開發(fā)上有了眉目。那么，為何臺(tái)積電在技術(shù)上領(lǐng)先世界呢？與競爭對手三星相比，將容易理解。在技術(shù)以外，也存在決定性的結(jié)構(gòu)性原因，正在提高對臺(tái)積電的依賴。 三星是半導(dǎo)體廠商，同時(shí)還是涉足智能手機(jī)等的電子企業(yè)，這成為障礙。例如美國蘋果公司不會(huì)特意將半導(dǎo)體生產(chǎn)委托給在智能手機(jī)領(lǐng)域?qū)儆诟偁帉κ值娜�。這是因?yàn)闆]有企業(yè)愿意向競爭對手透露手里的底牌。 對于這些企業(yè)來說，現(xiàn)在確保影響商品性能的最尖端半導(dǎo)體之際的選項(xiàng)事實(shí)上只剩下臺(tái)積電1家。臺(tái)積電自身的實(shí)力自不必說，還這樣獲得全球客戶的訂單和開發(fā)協(xié)助，形成了全面提升技術(shù)實(shí)力的良性循環(huán)。 結(jié)果，據(jù)集邦咨詢統(tǒng)計(jì)顯示，從半導(dǎo)體代工領(lǐng)域目前的全球份額（2021年1-3月）來看，臺(tái)積電為56%。三星為18%。雖說屬于世界2強(qiáng)，但差距一目了然。目前在三星，“（臺(tái)積電已經(jīng)量產(chǎn)的）‘5納米芯片’的成品率無法提高，陷入苦戰(zhàn)”（相關(guān)人士），預(yù)計(jì)差距今后會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大。 在這種狀況下，追趕2家企業(yè)的美國英特爾3月宣布啟動(dòng)半導(dǎo)體的代工。以世界2強(qiáng)為對手，顯示出東山再起的態(tài)勢，但現(xiàn)實(shí)很嚴(yán)峻。在最尖端開發(fā)方面明顯落后于2強(qiáng)的背景下，即使代工業(yè)務(wù)能夠維持，“全球企業(yè)發(fā)出訂單的或許也只是面向汽車等數(shù)代之前的半導(dǎo)體”（臺(tái)灣電子企業(yè)），行業(yè)內(nèi)的看法冷淡。 急于重振半導(dǎo)體行業(yè)的美國所召開的緊急磋商會(huì)議，在表面上是應(yīng)對屬于全球性問題的半導(dǎo)體短缺等，但了解內(nèi)情的相關(guān)人士指出，“存在利用臺(tái)積電和三星的力量重振實(shí)力下降的美國半導(dǎo)體生產(chǎn)這一意圖”。 實(shí)際上，拜登倡導(dǎo)半導(dǎo)體生產(chǎn)回歸國內(nèi)，呼吁美國“再次主導(dǎo)世界”。但是，在世界展開激烈競爭的背景下，沒有企業(yè)會(huì)隨便幫助美國。世界上如今能生產(chǎn)尖端半導(dǎo)體的企業(yè)只有臺(tái)積電和三星這2家。這是多年的成果，在這2家企業(yè)也開始拉開差距的狀況下，美國今后能做些什么呢？ 有觀點(diǎn)指出美國政府過于相信被稱為“行業(yè)巨人”的英特爾，認(rèn)識(shí)到行業(yè)的力量對比過晚。自認(rèn)為是半導(dǎo)體大國的美國以后是否具有逆轉(zhuǎn)的可能？如果沒有，技術(shù)不斷升級的世界以后將不得不進(jìn)一步加強(qiáng)對臺(tái)積電一家的依存，需要認(rèn)識(shí)到將面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)。 半導(dǎo)體定價(jià)權(quán)在轉(zhuǎn)移 由于全球半導(dǎo)體短缺，各廠商從2020年秋季開始數(shù)次調(diào)高價(jià)格，體現(xiàn)出定價(jià)權(quán)向半導(dǎo)體廠商的轉(zhuǎn)移。 根據(jù)日經(jīng)新聞的報(bào)道，一般來說，汽車廠商和汽車零部件廠商（包括半導(dǎo)體）通常每年進(jìn)行1次談判，汽車企業(yè)以“降低成本”等名義要求降價(jià)2-3%。這成為汽車企業(yè)的收益的源泉。不過，此次的局面是，涉足半導(dǎo)體的零部件廠商向?qū)儆诳蛻舻钠噺S商提出漲價(jià)要求。此前的立場逆轉(zhuǎn)，在這個(gè)意義上，可以看出此次的半導(dǎo)體短缺的嚴(yán)重性。作為半導(dǎo)體的最終用戶，汽車企業(yè)今后將面臨半導(dǎo)體短缺導(dǎo)致的減產(chǎn)以及制造成本上升這兩個(gè)問題。 臺(tái)灣半導(dǎo)體大型企業(yè)聯(lián)華電子的首席財(cái)務(wù)官（CFO）劉啟東表示，工廠已處于滿負(fù)荷生產(chǎn)狀態(tài)，難以在短期間內(nèi)增產(chǎn)，指出不清楚何時(shí)能解決，要建設(shè)生產(chǎn)線，需要半年以上時(shí)間。 車載用半導(dǎo)體的短缺尤其嚴(yán)重，已發(fā)展到德美日的政府請求臺(tái)灣當(dāng)局進(jìn)行增產(chǎn)協(xié)助的罕見事態(tài)。這種情況被認(rèn)為是臺(tái)灣企業(yè)討論大幅漲價(jià)的背景。今后，影響有可能進(jìn)一步擴(kuò)大。臺(tái)積電和聯(lián)華電子是生產(chǎn)半導(dǎo)體本身的核心企業(yè)，半導(dǎo)體還需要承擔(dān)除此之外的很多工序的企業(yè)。涉足被稱為半導(dǎo)體“后工序”的半導(dǎo)體封裝的封裝企業(yè)日月光投資控股也是其中之一，屬于臺(tái)灣企業(yè)，據(jù)稱該公司也在商討今后漲價(jià)。從半導(dǎo)體行業(yè)整體來看，存在今后漲價(jià)迅速擴(kuò)大的風(fēng)險(xiǎn)。不僅是汽車，在個(gè)人電腦等家電產(chǎn)品領(lǐng)域，今后在供應(yīng)短缺加強(qiáng)的同時(shí)，還存在迅速漲價(jià)的可能性。 半導(dǎo)體行業(yè)原本以歐美日等領(lǐng)先的形式發(fā)展起來。但進(jìn)入2000年代后，發(fā)生IT（信息化技術(shù)）革命，在投資擴(kuò)大的同時(shí)，供求的波動(dòng)也變得劇烈，很多企業(yè)從半導(dǎo)體領(lǐng)域撤出�，F(xiàn)在留在市場上的只有臺(tái)積電和韓國三星電子等大型企業(yè)、以及在汽車和家電等特定領(lǐng)域具有優(yōu)勢的半導(dǎo)體企業(yè)。 在缺乏資源的臺(tái)灣，作為“國策”，當(dāng)局自上世紀(jì)80年代起培育和支援半導(dǎo)體行業(yè)。在市場環(huán)境驟變之際也沒有撤出，即使經(jīng)營陷入困境仍留下來的企業(yè)很多。在此次情況下，一旦供求變得緊張，訂單就從全世界集中到屬于行業(yè)內(nèi)為數(shù)不多的參與者的臺(tái)灣企業(yè)，已形成良性循環(huán)。 實(shí)際上，臺(tái)灣企業(yè)的業(yè)績也非常強(qiáng)勁。臺(tái)積電截至2020年12月的2020財(cái)年全年?duì)I業(yè)收入同比增長25%，凈利潤增長50%，均大幅增長，同時(shí)還創(chuàng)出歷史新高。聯(lián)華電子的2020年7-9月凈利潤則猛增至3倍。 臺(tái)灣在半導(dǎo)體材料領(lǐng)域的崛起 在中美爭奪半導(dǎo)體主導(dǎo)權(quán)的背景下，僅次于美國的世界第2大半導(dǎo)體生產(chǎn)地的臺(tái)灣在材料領(lǐng)域也在崛起，涉足硅晶圓的臺(tái)灣環(huán)球晶圓（Global Wafers）借助不斷的收購而躍居全球份額第2位，進(jìn)一步提升影響力。 據(jù)日經(jīng)新聞報(bào)道，環(huán)球晶圓于2020年11月斥資約37.5億歐元收購排在同行業(yè)第4位的德國Siltronic。環(huán)球晶圓此次是第4次收購?fù)衅髽I(yè)。領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)營的徐秀蘭是行業(yè)內(nèi)罕見的女經(jīng)營者，有“并購女王”的綽號。在排名靠后的的2012年，收購了Covalent Materials（舊東芝陶瓷）的晶圓業(yè)務(wù)，以此為開端加強(qiáng)發(fā)展勢頭。 2016年收購丹麥的Topsil和美國SunEdison，通過“以小吞大”的并購，眨眼之間成為躍居世界第3位的強(qiáng)者。 通過此次并購，終于獲得全球份額的約3成，將取得僅次于居世界首位的日本信越化學(xué)工業(yè)的地位。但是，此次收購已經(jīng)不能當(dāng)做臺(tái)灣一家企業(yè)的行動(dòng)來對待。 衡量半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)強(qiáng)弱的標(biāo)準(zhǔn)大體上分為4個(gè)。分別是設(shè)計(jì)、材料、制造設(shè)備和生產(chǎn)。觀察的角度不同，評價(jià)也完全不同。例如日本，材料和制造設(shè)備在世界上具有優(yōu)勢。但生產(chǎn)弱。中國大陸的華為技術(shù)在設(shè)計(jì)上顯示出實(shí)力，但其他3個(gè)項(xiàng)目缺乏競爭力。而由臺(tái)積電拉動(dòng)的臺(tái)灣，在生產(chǎn)上具有優(yōu)勢，設(shè)計(jì)也具有實(shí)力，但制造設(shè)備較弱。 環(huán)球晶圓的此次收購意味著，除了生產(chǎn)和設(shè)計(jì)的優(yōu)勢之外，臺(tái)灣還將在材料方面成為世界第2大力量。在全球半導(dǎo)體主導(dǎo)權(quán)之爭仍在持續(xù)的背景下，當(dāng)然是手里的牌越多越好。以中美為代表，世界如今對如何湊齊半導(dǎo)體的這“4塊拼圖”而煞費(fèi)苦心。 屬于世界第一半導(dǎo)體強(qiáng)國的美國也并非萬能。尤其是在最尖端的生產(chǎn)方面落后，所以積極拉攏在該領(lǐng)域占優(yōu)勢的臺(tái)灣。5月吸引臺(tái)積電在亞利桑那州建設(shè)最尖端工廠，11月在美國總統(tǒng)選舉后的混亂之中，突然在美國華盛頓舉行了首次美臺(tái)經(jīng)濟(jì)對話。確認(rèn)了以半導(dǎo)體合作為中心，雙方加強(qiáng)安全保障的方針，簽署了備忘錄（MOU）。 對于臺(tái)灣來說，有觀點(diǎn)認(rèn)為除了加強(qiáng)今后美國最為依賴的半導(dǎo)體之外，沒有能讓臺(tái)灣生存下去的道路。此次收購也是符合這一邏輯的行動(dòng)。臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)研究院的劉佩真指出，借助此次收購，臺(tái)灣半導(dǎo)體的影響力在材料領(lǐng)域也將進(jìn)一步提高，對于美臺(tái)的合作強(qiáng)化具有積極效果。 中國大陸也在10月底閉幕重要會(huì)議上提及了半導(dǎo)體新材料的開發(fā)。據(jù)悉，提出取代硅晶圓，強(qiáng)化以氮化鎵（GaN）和碳化硅（SiC）為基礎(chǔ)的、被稱為第3代半導(dǎo)體材料的晶圓開發(fā)的方針。 這些新材料與現(xiàn)在屬于主流的硅晶圓相比，主要優(yōu)勢是能在高電力、高溫下、以高頻運(yùn)行。是尤其適合數(shù)據(jù)中心、新一代通信標(biāo)準(zhǔn)“6G”、軍事和自動(dòng)駕駛等未來技術(shù)的材料，因此屬于現(xiàn)在全球都在關(guān)注的技術(shù)。但在這個(gè)領(lǐng)域目前還沒有勝利者。中國大陸正在這些有潛力的領(lǐng)域?qū)ふ抑俚臋C(jī)會(huì)。美國制裁下的華為等并非一味進(jìn)行防御。美國在拉攏臺(tái)灣的同時(shí)，與中國大陸展開半導(dǎo)體攻防，可以說今后才是關(guān)鍵。
來源：中國社會(huì)科學(xué)院經(jīng)濟(jì)研究所
