1、低壓電器行業(yè)模式及產(chǎn)業(yè)鏈
（1）行業(yè)經(jīng)營(yíng)模式
低壓電器行業(yè)的上游企業(yè)主要為銅、鐵、銀、塑料、電子元器件等原材料供應(yīng)商及零部件供應(yīng)商。行業(yè)內(nèi)企業(yè)一般通過直接采購(gòu)原材料自主加工或向原材料廠商定制產(chǎn)品零部件的形式，采購(gòu)相關(guān)原材料和零部件。
下游客戶分布在國(guó)民經(jīng)濟(jì)各個(gè)行業(yè)，行業(yè)內(nèi)普遍采用直銷、經(jīng)銷相結(jié)合的方式將產(chǎn)品銷售給下游客戶。
（2）上游行業(yè)
低壓電器行業(yè)的上游為金屬材料（銅、鐵、銀等）、塑料、電子元器件等，產(chǎn)量和價(jià)格與這些材料密切相關(guān)。銅、鐵、銀、塑料等大宗原材料以及電子元器件價(jià)格的變化將直接影響采購(gòu)成本，從而影響行業(yè)利潤(rùn)水平。
（3）下游行業(yè)
低壓電器產(chǎn)品下游涉及廣闊，可涉及工業(yè)、電力、軍工、通信、房地產(chǎn)、交通等國(guó)民經(jīng)濟(jì)各行各業(yè)，行業(yè)景氣度與國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展密切相關(guān)。
相關(guān)報(bào)告：北京普華有策信息咨詢有限公司《中國(guó)低壓電器行業(yè)市場(chǎng)調(diào)研及“十四五”發(fā)展趨勢(shì)研究報(bào)告》
2、低壓電器行業(yè)下游市場(chǎng)需求狀況
資料來(lái)源：普華有策整理
（1）國(guó)內(nèi)市場(chǎng)總體需求情況
低壓電器是成套電氣設(shè)備的基本組成元件，廣泛應(yīng)用于各個(gè)基礎(chǔ)部門。廣泛的應(yīng)用范圍也使得低壓電器行業(yè)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)保持一致性的長(zhǎng)期趨勢(shì)，固定資產(chǎn)投資規(guī)模和增長(zhǎng)速度在總體層面上決定了低壓電器行業(yè)的市場(chǎng)需求和規(guī)模增速。2010-2020 年全社會(huì)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)穩(wěn)定，平均年復(fù)合增長(zhǎng)率約為 6.61%。受益于固定資產(chǎn)投資規(guī)模的拉動(dòng)，我國(guó)低壓電器行業(yè)也將維持穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
（2）工業(yè)領(lǐng)域發(fā)展為本行業(yè)創(chuàng)造機(jī)遇
工業(yè)領(lǐng)域是用電大戶，也是低壓電器行業(yè)的重要應(yīng)用領(lǐng)域。2010-2020 年我國(guó)工業(yè)增加值增長(zhǎng)穩(wěn)定，平均年復(fù)合增長(zhǎng)率約為 6.61%。2020 年，我國(guó)工業(yè)增加值達(dá)到 313,071.10 億元。在國(guó)家節(jié)能減排政策的驅(qū)動(dòng)下，企業(yè)（尤其制造業(yè)）對(duì)于節(jié)能型控制產(chǎn)品及智能型電器產(chǎn)品有著旺盛的需求，進(jìn)一步為低壓電器行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造機(jī)遇。
（3）電力行業(yè)發(fā)展拉動(dòng)本行業(yè)需求
低壓電器是低壓配電系統(tǒng)和低壓配電網(wǎng)的結(jié)構(gòu)基石，工業(yè)、農(nóng)業(yè)、交通、國(guó)防和一般的居民用電領(lǐng)域大多采取低壓供電。電力通過高壓電路傳輸后，必須經(jīng)過各級(jí)變電所逐級(jí)降壓，再通過各級(jí)配電系統(tǒng)分配，最終進(jìn)入終端用戶。由于低壓電器廣泛應(yīng)用于低壓配電系統(tǒng)之中并起電路通斷、保護(hù)和控制的作用，其性能和質(zhì)量直接影響電力終端用戶的用電安全和用電端供電系統(tǒng)的可靠性。低壓電器行業(yè)的發(fā)展與電力行業(yè)的景氣度密切相關(guān)，其在電力建設(shè)方面的需求主要來(lái)自于兩個(gè)方面：一方面是新增需求，另一方面是現(xiàn)有設(shè)備的更新需求。
根據(jù)國(guó)網(wǎng)發(fā)布的《2020 年社會(huì)責(zé)任報(bào)告》，2020年，國(guó)家電網(wǎng)發(fā)展總投入 5,569 億元，其中電網(wǎng)投資 4,605 億元，較 2019 年投資額有所上升，2021年發(fā)展承諾：電網(wǎng)投資4730億元，同比增加125億元。對(duì)穩(wěn)定電力行業(yè)低壓電器產(chǎn)品市場(chǎng)需求提供了有力保障。
（4）工業(yè)自動(dòng)化為低壓電器行業(yè)帶來(lái)新增長(zhǎng)點(diǎn)
工業(yè)自動(dòng)化技術(shù)作為 21 世紀(jì)現(xiàn)代制造領(lǐng)域中重要的技術(shù)之一，主要解決生產(chǎn)效率與一致性問題。低壓電器是組成各種電氣控制系統(tǒng)的基礎(chǔ)配套組件，早期的電氣工程自動(dòng)化控制，是通過接觸器和繼電器等低壓電器實(shí)現(xiàn)的。無(wú)論高速大批量制造企業(yè)還是追求靈活、柔性和定制化企業(yè)，都必須依靠自動(dòng)化技術(shù)的應(yīng)用。我國(guó)正處于工業(yè)化建設(shè)的中期，對(duì)于工業(yè)制造設(shè)備的投資需求非常大，工業(yè)自動(dòng)化裝備、智能化裝備的投資需求相應(yīng)很大。我國(guó)自動(dòng)化行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模大、整體保持持續(xù)發(fā)展，伴隨近年來(lái)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)，未來(lái)發(fā)展前景看好。隨著我國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整與產(chǎn)業(yè)升級(jí)發(fā)展，為國(guó)內(nèi)工業(yè)自動(dòng)化行業(yè)帶來(lái)前所未有的市場(chǎng)機(jī)遇。未來(lái)，隨著越來(lái)越多的制造業(yè)企業(yè)紛紛步入自動(dòng)化的行列，將為本行業(yè)帶來(lái)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。
（5）“一帶一路”推動(dòng)低壓電器行業(yè)全球發(fā)展機(jī)遇
“一帶一路”戰(zhàn)略將能源輸入和基建產(chǎn)能輸出作為重要目的，作為先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)之一，低壓電器行業(yè)迎來(lái)走向全球的重大契機(jī)。
從輸入角度來(lái)看，國(guó)家立足于構(gòu)建能源大通道，直接利好相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)行業(yè)。目前，中國(guó)向油氣資源豐富的中亞地區(qū)進(jìn)口的石油和天然氣占比偏低，為滿足國(guó)內(nèi)對(duì)油氣資源日益增長(zhǎng)的需求，國(guó)家規(guī)劃建設(shè)多條通往中亞與俄羅斯的能源通道，配套的油氣管道、電網(wǎng)設(shè)施等迎來(lái)重要發(fā)展機(jī)遇。
從輸出角度來(lái)看，“一帶一路”沿線的東南亞、中亞和非洲的大量發(fā)展中國(guó)家電力消費(fèi)水平極低，有廣闊的提升潛力，隨著電力消費(fèi)量的提升，未來(lái)將產(chǎn)生大量的電力設(shè)備需求。一方面，目前我國(guó)電力設(shè)備技術(shù)水平在部分領(lǐng)域已具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。水電領(lǐng)域，中國(guó)承建了全球主要工程項(xiàng)目；光伏領(lǐng)域，太陽(yáng)能電池轉(zhuǎn)換率處于國(guó)際先進(jìn)水平。另一方面，“一帶一路”涉及非 OECD 國(guó)家和地區(qū)的制造業(yè)基礎(chǔ)薄弱，大量設(shè)備依賴進(jìn)口。除電力行業(yè)外，由于“一帶一路”欠發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施非常薄弱，建筑業(yè)、裝備制造業(yè)等領(lǐng)域同樣將產(chǎn)生大量需求。在國(guó)家政策的支持下，國(guó)內(nèi)低壓電器行業(yè)將顯著受益。
（6）5G 通信領(lǐng)域?yàn)?/strong>低壓電器行業(yè)營(yíng)造廣闊前景
電信行業(yè)是低壓電器行業(yè)的中高端產(chǎn)品使用最為重要的領(lǐng)域之一，由于電信行業(yè)的特定技術(shù)要求，電信客戶往往對(duì)低壓電器產(chǎn)品的可靠性、穩(wěn)定性等有很高的要求。2020 年，國(guó)家電信業(yè)務(wù)總量達(dá)到1.36萬(wàn)億元，比上年增長(zhǎng)3.6%，2020年，全國(guó)移動(dòng)通信基站總數(shù)達(dá)931萬(wàn)個(gè)，全年凈增90萬(wàn)個(gè)。5G 網(wǎng)絡(luò)建設(shè)順利推進(jìn)，在多個(gè)城市已實(shí)現(xiàn) 5G 網(wǎng)絡(luò)的重點(diǎn)市區(qū)室外的連續(xù)覆蓋。新建5G基站超60萬(wàn)個(gè)，全部已開通5G基站超過71.8萬(wàn)個(gè)，其中中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通共建共享5G基站超33萬(wàn)個(gè)，5G網(wǎng)絡(luò)已覆蓋全國(guó)地級(jí)以上城市及重點(diǎn)縣市未來(lái)將繼續(xù)加大對(duì)于 5G 基站的投資規(guī)模。在 5G 技術(shù)架構(gòu)下，基站建設(shè)密度以及 AAU、BBU 等關(guān)鍵基站設(shè)備功耗大幅提升，5G 基站的大規(guī)模建設(shè)也將給低壓電器行業(yè)帶來(lái)進(jìn)一步的需求增量。
3、行業(yè)進(jìn)入壁壘
我國(guó)低壓電器行業(yè)經(jīng)過多年的發(fā)展，已經(jīng)形成一批具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的企業(yè)。通過加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)、構(gòu)建銷售網(wǎng)絡(luò)、強(qiáng)化品牌塑造、培養(yǎng)專業(yè)人才，行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)形成了一定程度的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，未來(lái)隨著客戶對(duì)于產(chǎn)品綜合要求的不斷提高，行業(yè)整合將不斷加強(qiáng)，領(lǐng)先企業(yè)的市場(chǎng)份額將逐步提升，行業(yè)壁壘更加明顯。
（1）生產(chǎn)技術(shù)壁壘
從生產(chǎn)角度來(lái)看，低壓電器產(chǎn)品的質(zhì)量、性能、使用壽命與產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、現(xiàn)代化生產(chǎn)能力、品質(zhì)和成本控制能力等多方面密切相關(guān)，隨著客戶對(duì)產(chǎn)品加工過程及工藝標(biāo)準(zhǔn)的要求越來(lái)越高，對(duì)于企業(yè)的自動(dòng)化生產(chǎn)、自動(dòng)化檢測(cè)、自動(dòng)化裝備等現(xiàn)代化生產(chǎn)方式有更高的要求，同時(shí)企業(yè)需要提升精益生產(chǎn)水平，使生產(chǎn)系統(tǒng)能快速適應(yīng)用戶需求的不斷變化，提升生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。
從技術(shù)角度來(lái)看，低壓電器產(chǎn)品進(jìn)入新的發(fā)展階段，客戶對(duì)于產(chǎn)品的綜合性能要求不斷提高，企業(yè)需要持續(xù)進(jìn)行研發(fā)投入才能保持產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。行業(yè)目前競(jìng)爭(zhēng)激烈，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，很多企業(yè)因?yàn)橘|(zhì)量、服務(wù)、生產(chǎn)技術(shù)落后、產(chǎn)品科技含量低等問題被淘汰。只有不斷整合材料、機(jī)械工程、電力電子等領(lǐng)域的人才與資源，才能緊隨行業(yè)潮流，有效開展研發(fā)工作。實(shí)力較弱的企業(yè)無(wú)法有效整合技術(shù)資源開展研發(fā)工作，產(chǎn)品將難以適應(yīng)新時(shí)期的客戶要求。
（2）低壓電器專業(yè)人才壁壘
低壓電器行業(yè)對(duì)于綜合技能人才、經(jīng)營(yíng)管理人才、專業(yè)技術(shù)人才、精益生產(chǎn)相關(guān)人才需求量較大。研發(fā)生產(chǎn)方面，專業(yè)人員需要掌握電力電子學(xué)、電子信息科學(xué)、機(jī)械與材料科學(xué)等多學(xué)科知識(shí)，具有較強(qiáng)的跨學(xué)科綜合素養(yǎng)；經(jīng)營(yíng)管理方面，相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)熟悉企業(yè)運(yùn)作，精通企業(yè)管理，能夠有效的進(jìn)行多部門協(xié)同，建立有效的管理制度；此外，企業(yè)在發(fā)展戰(zhàn)略制定、銷售渠道開拓、信息化系統(tǒng)構(gòu)建等多方面有較強(qiáng)的人才需求，企業(yè)需要不斷引進(jìn)各類人才，才能保持持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)力。
低壓電器行業(yè)的人才培養(yǎng)需要經(jīng)歷長(zhǎng)期的實(shí)踐積淀，從新人成長(zhǎng)為專業(yè)型人才，通常需要數(shù)年甚至數(shù)十年的時(shí)間，高水平的復(fù)合型人才尤為稀缺。由于投入的成本較高，行業(yè)內(nèi)的優(yōu)秀企業(yè)建立了有效的激勵(lì)機(jī)制，為專家型人才提供豐厚的回報(bào)，保持企業(yè)核心團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定，對(duì)新進(jìn)入企業(yè)構(gòu)建了較高的人才壁壘。
（3）低壓電器產(chǎn)品認(rèn)證壁壘
如某些企業(yè)低壓電器產(chǎn)品應(yīng)用于工業(yè)自動(dòng)化領(lǐng)域，對(duì)于可靠性、安全性要求較高。根據(jù)《強(qiáng)制性產(chǎn)品認(rèn)證管理規(guī)定》的規(guī)定，列入《中華人民共和國(guó)實(shí)施強(qiáng)制性產(chǎn)品認(rèn)證的產(chǎn)品目錄》的產(chǎn)品必須經(jīng)國(guó)家指定的認(rèn)證機(jī)構(gòu)認(rèn)證合格、取得指定認(rèn)證機(jī)構(gòu)頒發(fā)的認(rèn)證證書、并加施認(rèn)證標(biāo)志后，方可出廠銷售、進(jìn)口和在經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)中使用。在中國(guó)需要通過 CCC 認(rèn)證，在美國(guó)需要通過 UL 認(rèn)證，歐盟需要通過 CE、TV 等認(rèn)證。由于產(chǎn)品通過認(rèn)證的時(shí)間長(zhǎng)、成本高，由此形成了產(chǎn)品認(rèn)證壁壘。
（4）低壓電器企業(yè)品牌壁壘
低壓電器產(chǎn)品在電能分配過程中起著橋梁作用，直接關(guān)乎用電安全，因此最終客戶對(duì)產(chǎn)品的穩(wěn)定性和可靠性有著較高的要求。客戶對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量特別是可靠性尤為關(guān)注，往往對(duì)具有較高知名度且經(jīng)營(yíng)履歷良好的品牌具有較高的認(rèn)知度，因此缺乏為客戶所接受的品牌是新企業(yè)進(jìn)入本行業(yè)的重要障礙。中、高端產(chǎn)品市場(chǎng)的品牌壁壘更為明顯。低壓電器的中、高端客戶在選擇供應(yīng)商時(shí)，一般都建立了較為嚴(yán)格的供應(yīng)商篩選體系和篩選標(biāo)準(zhǔn)，一般從彼此之間的最初接觸到建立穩(wěn)定的合作伙伴關(guān)系需要長(zhǎng)達(dá)2-5年的時(shí)間，期間客戶會(huì)對(duì)供應(yīng)商進(jìn)行全方位的考評(píng)，重點(diǎn)考評(píng)供應(yīng)商研發(fā)、采購(gòu)、生產(chǎn)工藝、質(zhì)量管理等方面的實(shí)力，只有能夠滿足客戶的全方位要求，供應(yīng)商才會(huì)與其建立穩(wěn)定的合作關(guān)系。擁有較高信譽(yù)度和知名度的品牌更容易獲得中、高端客戶的認(rèn)可，而一個(gè)新品牌或者低端品牌產(chǎn)品往往需要跨越較高的品牌壁壘才能獲得客戶的認(rèn)可。
（5）銷售渠道壁壘
低壓電器行業(yè)涉及的下游行業(yè)較多，終端客戶分布廣泛，具有明顯的多樣性特征，因此行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)投入大量人力物力構(gòu)建營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)：對(duì)于重點(diǎn)領(lǐng)域的重點(diǎn)客戶，公司相關(guān)部門與人員進(jìn)行長(zhǎng)期對(duì)接，并嘗試從售前甚至研發(fā)切入，針對(duì)性的解決客戶產(chǎn)品問題，實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶的全方位服務(wù)，提升用戶體驗(yàn)，增強(qiáng)客戶粘性；對(duì)于其他領(lǐng)域，在全國(guó)主要地區(qū)構(gòu)建營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，制定契合當(dāng)?shù)亟?jīng)營(yíng)環(huán)境的銷售策略。同時(shí)，形成定位清晰的產(chǎn)品線策略，滿足不同用戶的產(chǎn)品需求，形成對(duì)不同細(xì)分市場(chǎng)的全面覆蓋。新進(jìn)入企業(yè)無(wú)法在短期內(nèi)形成全面的銷售網(wǎng)絡(luò)，難以有效克服銷售渠道壁壘。
