7月份的宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)低于預(yù)期,中央政府也未及時推出市場普遍預(yù)期的放松的貨幣政策和積極的財政政策措施;不過,地方政府的表現(xiàn)更為積極和激進,7月中下旬后很多地方主導(dǎo)的穩(wěn)增長措施陸續(xù)面世。如7月20日,寧波市出臺《關(guān)于推進工業(yè)經(jīng)濟穩(wěn)增長調(diào)結(jié)構(gòu)促轉(zhuǎn)型的若干意見》;7月23日,南京市出臺《關(guān)于進一步擴大內(nèi)需,拉動消費的若干意見》;尤為引人注目的是長沙市,7月25日,長沙市精心策劃包裝了195個項目向全球金融機構(gòu)發(fā)出投融資邀請,其中包括“四十”個重大項目和155個一般項目,總投資額高達8292億元;《貴州省生態(tài)文化旅游發(fā)展規(guī)劃》將從2382個項目篩選出總額3萬億元左右的重點投資項目,初步提出規(guī)劃10個國家級重大項目、50個省級重大項目和200個省級重點項目。
重申復(fù)蘇彈性和需求穩(wěn)增兩類投資機會
我們認(rèn)為機械行業(yè)的投資機會主要集中在以下兩個方面:一是政策微調(diào)帶來的投資機會,工程機械、鐵路設(shè)備、核電等會受益,特別是工程機械。二是下游需求穩(wěn)定增長的子行業(yè),如大能源裝備(如油田設(shè)備、海工裝備和煤炭機械)、節(jié)能環(huán)保設(shè)備、消費類機械。重點推薦中聯(lián)重科（000157）、三一重工（600031）、中國南車（601766）、晉西車軸（600495）、杰瑞股份（002353）、惠博普（002554）、天地科技（600582）、鄭煤機（601717）、林州重機（002535）、中集集團（000039）、中國重工（601989）、太陽鳥（300123）、機器人（300024）和航空動力（600893）等。
工程機械行業(yè)處于淡季,主要產(chǎn)品7月銷量低于預(yù)期
工程機械上半年降幅達20%出口逆勢增長33%下半年鐵路投資將加快未來5個月將完成全年投資計劃的58%晉西車軸中報點評:完成半年計劃,修改增發(fā)預(yù)案國際油價繼續(xù)上漲、創(chuàng)近三個月新高,持續(xù)看好油氣設(shè)備高景氣惠博普:業(yè)績符合預(yù)期,期待大訂單
煤機設(shè)備:煤價連續(xù)兩周平穩(wěn),煤機需求憂慮或可散去
本周海工訂單非�；钴S,中遠船務(wù)獲自升式平臺訂單
