1）營收方面，第三季度硅片企業(yè)的立昂微和中晶科技營收同比增長(zhǎng)超87%，環(huán)比增長(zhǎng)超27%，均創(chuàng)下歷史新高，主要受益于芯片產(chǎn)能緊缺下晶圓廠大幅擴(kuò)產(chǎn)，對(duì)國產(chǎn)8寸晶圓硅片的需求增加；
光刻膠企業(yè)分化，僅南大光電、上海新陽營收環(huán)比增長(zhǎng)15%、19%，主要是其中多數(shù)企業(yè)光刻膠業(yè)務(wù)占比目前較低；
前驅(qū)體企業(yè)雅克科技營收同比增長(zhǎng)17.5%，但環(huán)比小幅下滑3%；拋光材料的兩家企業(yè)營收均同比增長(zhǎng)，但僅安集科技實(shí)現(xiàn)環(huán)比增長(zhǎng)15%。
2）凈利潤(rùn)方面，第三季度立昂微、中晶科技、雅克科技、鼎龍股份增長(zhǎng)相對(duì)較快，分別同比/環(huán)比增長(zhǎng)257.3%/46.6%、72.4%/7.8%、11.0%/22.6%、44.7%/9.9%。
滬硅產(chǎn)業(yè)、彤程新材、上海新陽、安集科技等凈利潤(rùn)出現(xiàn)同/環(huán)比明顯下滑，主要是原材料大幅上漲、研發(fā)費(fèi)用大幅增加、或?qū)ν馔顿Y公允價(jià)值下降所致。
芯片材料的國產(chǎn)替代
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中國大陸方面，各大半導(dǎo)體廠商也在積極擴(kuò)產(chǎn)。以長(zhǎng)江儲(chǔ)存、合肥長(zhǎng)鑫為代表的大陸存儲(chǔ)器廠商，在2020-2022年的投資規(guī)模分別達(dá)到495億元、806億元、1116億元。
9月3日，中芯國際發(fā)布公告稱，公司將與上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)臨港新片區(qū)管委會(huì)共同建設(shè)產(chǎn)能為10萬片/月的12英寸晶圓代工生產(chǎn)線，項(xiàng)目總投資約570億元。這也是最近一年之內(nèi)中芯國際第三次宣布大規(guī)模投資擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。此外，華虹半導(dǎo)體、士蘭微、華潤(rùn)微等廠商產(chǎn)能均在爬坡建設(shè)中。
隨著國內(nèi)晶圓廠商擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)程推進(jìn)，后續(xù)產(chǎn)線建成之后將迅速拉動(dòng)材料需求的放量。同時(shí)，在美國持續(xù)打壓中國芯片行業(yè)發(fā)展的背景下，我國實(shí)現(xiàn)上游半導(dǎo)體材料自主可控也勢(shì)在必行，將帶來強(qiáng)烈的國產(chǎn)替代需求。
目前，國產(chǎn)半導(dǎo)體材料自給率較低，基本不足30%，并且大部分是技術(shù)壁壘和價(jià)值量較低的封裝材料，在晶圓制造材料方面國產(chǎn)率更低，主要依賴于進(jìn)口。2020年我國半導(dǎo)體材料市場(chǎng)規(guī)模約為107億美元，國產(chǎn)替代空間大。
近年來，我國半導(dǎo)體材料供應(yīng)商經(jīng)過多年的研發(fā)攻關(guān)，多家廠商已取得技術(shù)突破，產(chǎn)品逐漸進(jìn)入認(rèn)證、放量階段，并且部分廠商已積極布局產(chǎn)能擴(kuò)張。
硅片方面，中國12英寸硅片主要依賴進(jìn)口，國產(chǎn)化率僅13%，8英寸硅片也只有少數(shù)廠商可以供應(yīng)。立昂微6/8/12英寸硅片已向華潤(rùn)微、中芯國際、華虹宏力、ONSEMI等廠商供貨，預(yù)計(jì)年底12英寸硅片將達(dá)到年產(chǎn)180萬片規(guī)模產(chǎn)能；滬硅產(chǎn)業(yè)于2018年率先實(shí)現(xiàn)12英寸硅片國產(chǎn)化突破，已實(shí)現(xiàn)了28nm以上所有節(jié)點(diǎn)的產(chǎn)品認(rèn)證以及64層3D NAND產(chǎn)品驗(yàn)證。
拋光材料方面，可分為拋光液與拋光墊，在晶圓制造材料中占比7%，國產(chǎn)化率均不到5%。安集科技CMP拋光液產(chǎn)品打破了國外廠商的壟斷，下游客戶覆蓋全球芯片制造核心廠商；鼎龍股份拋光墊產(chǎn)品已成功導(dǎo)入國內(nèi)主流晶圓廠商，目前擁有拋光墊產(chǎn)能10萬片/年，2021年內(nèi)將完成二期擴(kuò)產(chǎn)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能30萬片/年，后續(xù)將新建三期產(chǎn)能50萬片/年。
光刻膠方面，目前適用于6寸硅片的g線和i線光刻膠國內(nèi)自給率約20%，適用于8寸硅片的KrF光刻膠國內(nèi)自給率不足5%，適用于12寸硅片的ArF光刻膠幾乎完全進(jìn)口。目前，彤程新材子公司北京科華KrF和I線光刻膠在三季度首次獲得華虹半導(dǎo)體、上海集成電路研發(fā)中心、合肥長(zhǎng)鑫、芯恩（青島）等客戶訂單，正在建設(shè)的1.1萬噸光刻膠及2萬噸配套試劑產(chǎn)線預(yù)計(jì)將在2022年一季度分批完成；
晶瑞股份i線光刻膠已向國內(nèi)頭部半導(dǎo)體企業(yè)供貨，KrF光刻膠完成中試，并正在建設(shè)18.5萬噸/年光刻膠及配套材料產(chǎn)能；南大光電自主研發(fā)的ArF光刻膠產(chǎn)品近期已獲得小批量訂單；雅克科技光刻膠現(xiàn)有產(chǎn)能3000噸/年，同時(shí)在建3000噸/年新產(chǎn)能。
