芯片荒持續(xù)將近2年，車用芯片陰霾未消，各IDM大廠的漲價函和傳言滿天飛，反觀消費電子市場，缺貨行情卻有反轉勢頭。

特別是，近日市場傳出蘋果大砍產(chǎn)品訂單的消息，釋放出手機用芯片等個人電子消費市場變化的信號。

蘋果砍單，需求回歸真實水平

近日，市場傳出蘋果大砍產(chǎn)品訂單的消息。日經(jīng)新聞報道稱，受俄烏戰(zhàn)爭與通膨壓力影響，蘋果將大砍iPhone 13、iPhone SE 3、AirPods等三大產(chǎn)品線訂單，其中，AirPods無線耳機全年訂單量減少1000多萬個，砍單最嚴重；剛上市不到三周的iPhone SE 3與iPhone 13系列機種將比原定計劃少生產(chǎn)約200萬部。

報道指出，美國、歐盟、日本及南韓等多國政府都已對俄羅斯實施經(jīng)濟制裁，而能源和原物料市場的動蕩擾亂供應鏈，通貨膨脹竄升可能提高民眾生活成本，引發(fā)消費電子產(chǎn)品需求的疑慮。

在俄國侵烏后，蘋果已暫停在俄國的產(chǎn)品銷售。IDC的數(shù)據(jù)顯示，蘋果在俄國智慧手機市場市占達16%、排行第三，去年在當?shù)劁N售約500萬支iPhone。蘋果供應商主管透露，蘋果會轉趨保守看待下季展望，不令人意外。

雖然蘋果并未證實相關傳聞。但據(jù)證券日報，AirPods砍單的可能性較大，現(xiàn)階段消費電子已經(jīng)進入存量博弈，蘋果生態(tài)新增用戶數(shù)減少，同時來自Android系的競爭也很激烈。

此外，Canalys分析師則表示，蘋果“砍單”供應鏈與目前中國的疫情關系不大，主要反映了電子產(chǎn)品需求正在回歸理性。“砍單的情況時常有，我們還是要去看看是從什么水位開始砍的，把水分擠出來之后，需求才回歸到真實水平。”

消費電子缺貨行情反轉

針對近期消費電子產(chǎn)品需求下滑的情況，市場出現(xiàn)雜音，有些公司說芯片短缺，有些說過剩。

仁寶副董事長陳瑞聰表示，教育用的Chromebook筆電需求確實有下降，不過，商用、電競筆電需求還是有所提升，但Chromebook掉下來的比較多，需求量確實沒有以前多。

小米總裁王翔則表示，今年芯片供應將恢復正常，甚至會出現(xiàn)供大于求。王翔指出，一季度的挑戰(zhàn)仍然非常大，因為一季度的疫情讓物流業(yè)面臨挑戰(zhàn)，比如產(chǎn)品從工廠到港口和機場都受到影響。但他認為，這是短期的問題，相信會得到解決。

realme副總裁、中國區(qū)總裁徐起近日也對媒體表示，今年以來手機芯片缺貨有所緩解，部分芯片價格出現(xiàn)下調的情況。

智能手機用芯片需求量減少、價格下降跟市場需求疲軟不無關系。從品牌層面來看，2月份國產(chǎn)品牌與海外品牌銷量雙降，其中蘋果新機iPhone13系列景氣度下滑。從信通院發(fā)布銷售數(shù)據(jù)來看，今年以來智能手機出貨量呈降低趨勢，2022年2月份，國內(nèi)手機市場總體出貨量1486.4萬部，同比下滑31.7%，環(huán)比下滑55%，同比下降主要因去年春季新機提前發(fā)布導致同期基數(shù)較高所致，環(huán)比下降主要因市場需求季節(jié)性回落所致。

澎湃新聞報道稱，手機市場需求疲軟，導致上游的攝像頭芯片庫存積壓，廠商降價清庫存。據(jù)悉，200萬像素、500萬像素的手機攝像頭芯片單價分別同比下滑20%左右、30%以上。舜宇光學披露的2022年2月出貨量數(shù)據(jù)，手機鏡頭出貨1.09億件，同比-15.9%；手機攝像模組出貨4971.6萬件，同比-24.6%。出貨量下降主要源于智能手機市場需求較弱。

市場需求使得各大手機品牌都陷入庫存居高不下的僵局，開始有意識地下調各類IC產(chǎn)品的拉貨量。這也意味著，手機等消費電子缺貨行情或已出現(xiàn)反轉的苗頭。

IC分銷商調整庫存策略

IC經(jīng)銷商高管將2022年描述為“動態(tài)管理”的一年。從一季度的勢頭來看，需求依然充足，符合半導體封測行業(yè)的預測。2022年上半年主要用于處理2021年以來的延期訂單。展望第二季度之后，芯片庫存或將維持較高水平，主要系統(tǒng)制造商和品牌供應商將開始削減訂單的原因。

對終端設備市場當前的IC需求，不少公司抱有觀望的態(tài)度，不敢輕舉妄動。也有IC分銷商方面消息人士稱，由于疫情、俄烏戰(zhàn)爭等各突發(fā)事件帶來挑戰(zhàn)，保持相對較高的庫存水平已成為企業(yè)的基本策略。

蘋果最新的砍單行動，凸顯俄烏戰(zhàn)爭等事件加劇近年困擾產(chǎn)業(yè)的芯片荒，使半導體產(chǎn)業(yè)鏈的壓力加重。蘋果身為消費電子產(chǎn)業(yè)領導品牌，都要砍新款iPhone訂單，可能在整體消費電子產(chǎn)業(yè)掀起連鎖效應，使得手機用IC等消費電子的缺貨行情出現(xiàn)大反轉。