在過去的一年里，成熟制程芯片產(chǎn)能供不應求，晶圓代工報價也隨之水漲船高，以8英寸晶圓為例，2021年，8英寸晶圓代工廠產(chǎn)能價格調(diào)升20~40%，2022剛開年，8英寸晶圓廠仍舊應接不暇。業(yè)內(nèi)甚至傳出，除了簽長約之外，IC設計廠更以“競標”方式加價，以求得晶圓代工廠產(chǎn)能，創(chuàng)下了最長連漲時間紀錄。
巨大需求
推動成熟制程漲價潮
成熟制程主要用來制造中小容量的存儲芯片、模擬芯片、MCU、電源管理（PMIC）、模數(shù)混合、傳感器、射頻芯片等。新能源、5G、AIoT 等芯片新需求快速興起，特別是下游面板驅(qū)動芯片（DDI）、電源管理芯片、MCU、車用芯片等需求飆升，為成熟制程提供了強勁動力：
1、電源管理芯片
2020年下半年以來，下游智能汽車、工控、智能家電、消費電子（尤其是快充等產(chǎn)品）需求快速增長，拉動電源管理芯片市場快速增長。根據(jù) MarketWatch預測，預計到2025年全球電源管理芯片市場規(guī)模將達到408億美元， 年復合增長高達 6.86%。
2、LED驅(qū)動芯片
疫情之下出口旺盛、新興應用場景爆發(fā)、面板產(chǎn)能向國內(nèi)轉(zhuǎn)移等因素，共同帶動LED驅(qū)動芯片需求高增。
3、MCU/SoC
2021年，車用芯片嚴重短缺，無法滿足市場需求，而這正是成熟制程的主陣地。特別是在防疫、安防、工控、IoT等應用帶動下，對MCU的需求大幅增加。5G商業(yè)應用的普及，智能家居、可穿戴設備、各類物聯(lián)網(wǎng)設備快速增長，帶動了SoC需求爆發(fā)。
4、功率半導體
功率器件是新能源汽車電控系統(tǒng)中最核心的電子器件之一，新能源汽車的功率器件用量為傳統(tǒng)汽車的5倍以上，貢獻行業(yè)最主要增量。此外，工控、智能家電也是功率器件的核心應用場景，2020年下半年以來這兩大行業(yè)的持續(xù)景氣，進一步刺激了功率器件的需求。
全球各地區(qū)
不斷加碼成熟制程產(chǎn)能
根據(jù) IHS 預計 2025 全球成熟制程代工市場規(guī)模為 431 億美元， 未來 5 年 CAGR 為 8%。
在產(chǎn)能緊張、需求旺盛的極限拉扯下，主要代工企業(yè)進入“提價- 凈資產(chǎn)收益率提升-擴產(chǎn)”的再擴張階段，不斷加大資本投入和產(chǎn)能建設。
中國臺灣
以晶圓代工龍頭臺積電為例，該公司近兩年來動作頻頻，不斷擴大產(chǎn)能布局。2021年，以28nm制程為主的成熟制程芯片最為緊缺，臺積電陸續(xù)宣布南京28nm、中國臺灣7nm/28nm擴產(chǎn)計劃，還在日本熊本縣投資22/28nm制程晶圓廠，此外，德國新廠也在計劃和推進中。
中國大陸
以成熟制程的代表企業(yè)中芯國際為例，中芯國際在北京興建了28nm制程晶圓廠，還在上海、深圳建設新產(chǎn)線，2022、2023年擴產(chǎn)規(guī)模會持續(xù)提升。
美國
以格芯為代表企業(yè)，該公司執(zhí)行長指出，2023年底前的產(chǎn)能已經(jīng)全部出售，未來5~10 年，該公司會追求供應而不是需求，將提高車用芯片至少1倍產(chǎn)能，并斥資60億美元擴產(chǎn)。
韓國
三星自然不甘落后，2021年11月，三星敲定5nm工藝制程為主的12英寸晶圓廠落戶美國德州，投資約170億美元，預計2024年開始投產(chǎn)。
此外，SK海力士旗下企業(yè)SK Hynix System IC準備在2022年2月關(guān)閉韓國清州(Cheongju)M8廠，2022年5月該廠所有設備將遷往中國無錫，預計2022上半年完成遷廠事宜，屆時會全力搶攻中國8英寸晶圓代工市場。無錫廠每月能生產(chǎn)10萬片8英寸晶圓。
除此之外，華虹集團、晶合集成、力積電、聯(lián)電、世界先進等都在加大產(chǎn)能建設。
業(yè)界分析：
停漲不代表產(chǎn)能松動
業(yè)界認為，如今成熟制程漲勢終止，與上面提到的下游領域需求減弱以及產(chǎn)能不斷擴充脫不開干系，大尺寸面板驅(qū)動芯片、TDDI、安卓手機電源管理芯片需求減弱，導致庫存水位上升、去庫存需求迫切。
不過，成熟制程代工報價止?jié)q并不代表產(chǎn)能松動，其中與車用相關(guān)的28nm/40nm/55nm/65nm/90nm，甚至0.13微米、0.18微米等供給依舊“非常吃緊”。
3月初曾有IC設計廠商透露，臺積電計劃Q3再度調(diào)漲8英寸成熟制程代工報價，幅度約10%-20%，12英寸成熟與先進制程則還在評估中。而該廠商也指出，以8英寸為代表的成熟制程擴產(chǎn)有限，產(chǎn)能仍相當搶手。
針對報價漲勢止步消息，聯(lián)電表示，依舊看好年內(nèi)報價漲勢，2022年產(chǎn)品平均單價年增幅可達14%-16%；力積電強調(diào)，此前客戶均未簽訂長約，但為確保產(chǎn)能則選擇改簽訂長約，因此如今價格以長約價為主。
拐點將至
成熟制程要面臨供應過剩？
在全球晶圓廠大規(guī)模擴產(chǎn)的趨勢下，對產(chǎn)能過剩的憂慮一直存在。業(yè)內(nèi)分析，這一波停漲可能是單一季度的調(diào)整或暫時性的，但如果需求遭外部因素影響而萎縮的程度過大，大到超過全行業(yè)新增產(chǎn)能，或?qū)е罗D(zhuǎn)向周期性衰退。
需求端
根據(jù)集邦咨詢數(shù)據(jù)，2022年上半年消費性電子市場受宅經(jīng)濟效應減弱、疫情及國際局勢緊張、高通脹等沖擊，再加上邁入傳統(tǒng)淡季，相關(guān)應用如PC、筆電、電視、智能手機需求明顯降溫，下游客戶陸續(xù)下修今年出貨目標。
此外，此前日經(jīng)新聞的報道也顯示，受俄烏沖突與全球通貨膨脹壓力影響，蘋果將iPhone 13、iPhone SE 3的訂單各砍去了至少200萬部，AirPods全年訂單量砍去了1000萬部。因此，占據(jù)成熟制程大頭的產(chǎn)業(yè)需求面臨壓力。
產(chǎn)能
研究機構(gòu)Counterpoint研究主管Dale Gai預估，對于目前最缺的成熟制程芯片，各大晶圓代工廠的產(chǎn)能從2021年到2025年將提高約40％。SEMI分析師認為，在2022年底前全球?qū)⒔ㄔO29座新晶圓廠，2022年12英寸和8英寸晶圓產(chǎn)能將分別增長11%和5%。
隨著市場需求的調(diào)整和產(chǎn)能提升，去年瘋搶成熟制程產(chǎn)能的盛況將可能不再存在，晶圓代工成熟制程報價或告別一路上揚的趨勢。日經(jīng)亞洲評論報導認為，如果未來出現(xiàn)供應過剩，不同類型的芯片過剩程度也會有所不同，成熟制程可能首當其沖。因此，盡管車用、物聯(lián)網(wǎng)等則仍維持不錯的需求力道，但仍要警惕芯片需求周期性衰退的可能性。
