據(jù)中國臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)日報(bào)5月23日報(bào)道，終端電子的“砍單風(fēng)暴”已刮至半導(dǎo)體供應(yīng)鏈，半導(dǎo)體局部供應(yīng)鏈訂單出現(xiàn)了松動(dòng)，“砍單風(fēng)暴”在半導(dǎo)體領(lǐng)域正式來襲。
在芯片設(shè)計(jì)端，部分芯片需求已有明顯下滑，隨著終端產(chǎn)品出貨困難，搭載一同出貨的芯片也難以外銷。
芯片設(shè)計(jì)企業(yè)出貨不暢，原先高漲的“投產(chǎn)”積極性也有所下跌，晶圓代工廠也跟著遭殃。有臺(tái)灣IC設(shè)計(jì)從業(yè)者提及：現(xiàn)在晶圓代工廠的報(bào)價(jià)有兩種，一種是繼續(xù)拿貨的價(jià)格，一種是不拿貨的價(jià)格，也就是罰金。
本文將探討在電子終端產(chǎn)品“砍單潮”下，可能被波及的都有哪些半導(dǎo)體產(chǎn)品呢？也歡迎相關(guān)從業(yè)者在評(píng)論區(qū)分享當(dāng)前感受到的最新行情動(dòng)向。
電子終端產(chǎn)品面臨“砍單潮”
綜合市場開年來的終端電子產(chǎn)品需求消息，當(dāng)前需求下降表現(xiàn)明顯的電子產(chǎn)品主要有智能手機(jī)、TWS耳機(jī)和筆記本電腦。
智能手機(jī)方面，中芯國際5月13日發(fā)布Q1財(cái)報(bào)時(shí)提到，今年智能手機(jī)的出貨量將減少2億臺(tái)。該占比超過原2022年全球手機(jī)出貨量的20%。而調(diào)研機(jī)構(gòu)TrendForce集邦咨詢在5月12日發(fā)布最新研究報(bào)告結(jié)果表示，概括2022全年，上半年修正主要因疫情沖擊經(jīng)濟(jì)導(dǎo)致，下半年修正則凸顯通脹危機(jī)，全年智能手機(jī)生產(chǎn)總數(shù)預(yù)測將下修至13.33億臺(tái)，且不排除后續(xù)仍有下調(diào)空間。
TWS耳機(jī)方面，據(jù)日經(jīng)新聞在3月底報(bào)道，蘋果預(yù)計(jì)將 AirPods 今年的產(chǎn)量下調(diào)約 1000 萬副，原因是預(yù)測需求溫和，希望降低庫存水準(zhǔn)。據(jù)官方數(shù)據(jù)顯示，去年 AirPods 的銷售為 7700 萬副，減產(chǎn)幅度相當(dāng)之大。
而筆記本電腦領(lǐng)域，疫情宅經(jīng)濟(jì)極大帶動(dòng)了筆電需求，但經(jīng)過兩年多的疫情常態(tài)化，筆電的需求也開始縮減。調(diào)研機(jī)構(gòu)集邦咨詢已將原先2.38億臺(tái)的出貨預(yù)期也下修至2.25億臺(tái)，年減8%。
值得注意的是，天風(fēng)國際知名分析師郭明錤今年5月22日發(fā)聲表示，最新調(diào)查顯示，這些消費(fèi)電子的需求是正在消失，而非延遲，因?yàn)橄M(fèi)者信心下降、通脹惡化，對終端消費(fèi)電子的購買欲已不如從前。
“砍單風(fēng)暴”沖擊半導(dǎo)體訂單需求
智能手機(jī)、TWS、筆記本電腦均為近年來半導(dǎo)體產(chǎn)品應(yīng)用的“明星產(chǎn)品”，在明星產(chǎn)品號(hào)召力不及從前的背景下，部分半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的訂單也開始松動(dòng)。
首當(dāng)其沖的是5G芯片訂單，據(jù)FX168財(cái)經(jīng)報(bào)社2022年2月23日報(bào)道，中國5G智能手機(jī)芯片在農(nóng)歷年后就已經(jīng)出現(xiàn)砍單。根據(jù)大摩觀測，智能手機(jī)OEM廠年初下調(diào)了對聯(lián)發(fā)科5G系統(tǒng)級(jí)芯片預(yù)期，可能造成聯(lián)發(fā)科本季對晶圓代工后段服務(wù)削減訂單幅度達(dá)5%，聯(lián)發(fā)科、高通等芯片廠將首當(dāng)其沖，也會(huì)對日月光投控、京元電等封測協(xié)力廠形成壓力。
這還只是5G芯片“砍單潮”的序幕。隨著全球智能手機(jī)年出貨量數(shù)據(jù)的不斷下調(diào)，5G手機(jī)芯片還在不斷被“再砍一刀”。郭明錤5月22日表示，消費(fèi)電子需求難振。最新調(diào)查顯示，聯(lián)發(fā)科和高通已削減下半年的5G芯片訂單。其中，聯(lián)發(fā)科中低階產(chǎn)品Q4訂單調(diào)整幅度達(dá)30%-35%；高通則將高階Snapdragon 8系列訂單下調(diào)約10%–15%，目前SM8475與SM8550出貨預(yù)估不變，SM8550出貨后，既有的8系列將降價(jià)30%-40%，以利清庫存。5G芯片訂單可謂是“量價(jià)齊跌”。
驅(qū)動(dòng)IC訂單規(guī)模也被終端消費(fèi)電子需求下降趨勢限制。臺(tái)媒5月23日最新報(bào)道指出，疫情帶來筆電、監(jiān)視器、電視等需求大好，使得驅(qū)動(dòng)IC瞬間供不應(yīng)求。但如今需求熱潮退去，尤其面板市況大幅修正，導(dǎo)致驅(qū)動(dòng)IC芯片訂單也應(yīng)聲而跌，已有驅(qū)動(dòng)IC廠大砍晶圓代工投片量，幅度高達(dá)20%-30%。
有驅(qū)動(dòng)IC相關(guān)廠商坦言，之前供不應(yīng)求時(shí)，訂單很多，但產(chǎn)能有限，訂單出貨比（B／B值）大約是1.7至1.8，但現(xiàn)在客戶需求已不如之前，只能砍掉部分對晶圓代工廠的訂單，讓分子與分母對應(yīng)調(diào)整，因此現(xiàn)階段訂單出貨比還維持在1.15至1.2左右，如果沒砍晶圓代工訂單，B／B值早就小于1。
終端消費(fèi)電子“砍單潮”給芯片訂單帶來的負(fù)面影響還在持續(xù)，有從業(yè)者警示，消費(fèi)電子的芯片供應(yīng)鏈?zhǔn)芙K端訂單下滑的影響，更多種類的芯片恐也接棒砍單。近日就有報(bào)道稱，由于筆記本電腦和個(gè)人電腦需求下降，華碩、技嘉和微星等主板和顯卡制造商都預(yù)計(jì)，Q2出貨量將大幅下降。目前，業(yè)界正觀望AMD、英特爾和英偉達(dá)在Q2末推出的新品是否會(huì)抵消對需求下降的擔(dān)憂。
在5G芯片和驅(qū)動(dòng)IC的雙重砍單潮下，晶圓代工相關(guān)企業(yè)的訂單也不能高枕無憂。上文中有提及，驅(qū)動(dòng)IC企業(yè)已經(jīng)在調(diào)整晶圓代工廠投片量，寧愿付違約金也要減少投片。“現(xiàn)在晶圓代工廠的報(bào)價(jià)方式有兩種，一種是拿貨的價(jià)格，一種是不拿貨的罰金價(jià)格。”有IC設(shè)計(jì)者表示。
晶圓代工廠訂單下滑之外，相關(guān)的IC封測企業(yè)訂單恐也會(huì)被波及。
誰來彌補(bǔ)消費(fèi)電子“砍單”之失
來勢洶洶的消費(fèi)電子砍單潮顯然沖擊了部分半導(dǎo)體供應(yīng)鏈，但對于整個(gè)半導(dǎo)體行業(yè)來說，手機(jī)、PC等訂單下滑帶來的產(chǎn)值損失是否可彌補(bǔ)呢？
從當(dāng)前半導(dǎo)體的供應(yīng)情況來看，手機(jī)和PC等領(lǐng)域的出貨量下降，相關(guān)半導(dǎo)體領(lǐng)域的訂單也隨之下調(diào)，但縱觀整個(gè)半導(dǎo)體應(yīng)用領(lǐng)域，也有一些領(lǐng)域?qū)Π雽?dǎo)體的需求仍十分旺盛，如電動(dòng)汽車。據(jù)TrendForce集邦咨詢數(shù)據(jù)顯示，2022年第一季新能源汽車（包含純電動(dòng)車、插電混合式電動(dòng)車、燃料電池車）銷售總量為200.4萬輛，年增長80%。其中純電動(dòng)車（BEV）的成長力道最強(qiáng)，銷量高達(dá)150.8萬輛；插電混合式電動(dòng)車（PHEV）則為49.3萬輛。
新勢力汽車?yán)瓌?dòng)了如傳感器、功率半導(dǎo)體、MCU等半導(dǎo)體產(chǎn)品的出貨量需求，且從當(dāng)前最新市場情況來看，汽車芯片的產(chǎn)能仍遠(yuǎn)不能滿足要求。這些產(chǎn)品的產(chǎn)值有望提升，彌補(bǔ)一部分半導(dǎo)體的訂單損失。此外，部分空出的產(chǎn)能也可以分給此前產(chǎn)能緊張的中小型企業(yè)，以滿足不同種類但同種工藝制程的芯片需求。
只是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中損失的訂單和新增訂單占比如何，還有待觀察。
