芯三板消息，5月31日，知情人士透露，模擬芯片巨頭德州儀器（TI）對多家客戶廠商放出消息，第三季度芯片產(chǎn)能將得到緩解。業(yè)界預(yù)計今年下半年（Q3-Q4）部分模擬芯片（特別是通用模擬芯片）的供貨情況將好轉(zhuǎn)。目前其他國際模擬芯片大廠聞風(fēng)而動，正在緊急調(diào)整市場策略。該人士進一步表示，作為全球最大的模擬芯片廠商，TI的產(chǎn)能若能在下半年得到提升，屆時不僅其自家芯片供貨將得到緩解，也預(yù)示著整個模擬芯片行業(yè)的供貨都會得到緩解，而芯片價格將會出現(xiàn)下跌的情況。更嚴(yán)重的是，這將可能導(dǎo)致其他模擬芯片大廠因芯片價格居高而被客戶取消訂單。知情人士還向芯三板透露，目前已經(jīng)有其他國際模擬大廠正在緊急搜集相關(guān)客戶反饋，以便采取進一步的應(yīng)對策略。而芯三板從某些下游應(yīng)用廠商處獲悉，此前瘋狂漲價的部分模擬芯片供應(yīng)商近期態(tài)度有所轉(zhuǎn)變，且有商討調(diào)整價格的余地。業(yè)界周知，模擬芯片作為電子設(shè)備的關(guān)鍵組件，成為貫穿2021年“芯片荒”的重點區(qū)域。一方面受到疫情、天災(zāi)等的停產(chǎn)導(dǎo)致供給失衡，另一方面新能源汽車等激增的需求超過芯片制造商的響應(yīng)能力。缺貨情形使得模擬芯片大廠們?nèi)ツ陿I(yè)績屢創(chuàng)新高，獲利豐厚。德州儀器（TI）在2021年實現(xiàn)了近27%的收入增幅，為十多年來最高增幅。意法半導(dǎo)體（ST）2021年全年凈營收127.6億美元， 21Q4毛利率大增至45.2％，凈利潤增長80.8%至20億美元。此外，恩智浦2021年營收增長28%，實現(xiàn)創(chuàng)紀(jì)錄的110.6億美元。而據(jù)ICinsights的數(shù)據(jù)，模擬半導(dǎo)體的銷售額在 2021 年同比飆升至前所未有的 30%。但近期，多跡象表明，芯片市場行情正在轉(zhuǎn)變。在疫情持續(xù)嚴(yán)峻、俄烏戰(zhàn)爭、全球經(jīng)濟通脹等影響下，不僅消費電子市場受挫，不少企業(yè)和機構(gòu)還判斷，今年下半年車用芯片也將在一定程度上得到緩解。特別是智能手機、PC市場砍單頻繁，推動了需求端結(jié)構(gòu)性調(diào)整，進而減緩了需要先進制程的處理器或芯片需求，使得晶圓廠能為車用芯片騰挪出更多產(chǎn)能。車用芯片可能因此得以緩解的看法在最近的一些市調(diào)報告有所體現(xiàn)。Jefferies Group報告顯示，車用芯片方面，第一季庫存天數(shù)為52天，估計第四季將提高至60天，比2021年前的平均值高出50%。上周，市調(diào)機構(gòu)Jefferies Group警告，芯片供應(yīng)鏈庫存增加、終端需求又出現(xiàn)下滑跡象，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)可能會在2022年下半或2023年初，爆發(fā)“激烈”的庫存修正。再加上，供給端方面，近兩年全球掀起一輪輪擴產(chǎn)潮，部分產(chǎn)能可能在今年得以釋放。除了業(yè)界周知的臺積電、聯(lián)電、中芯國際等晶圓廠擴產(chǎn)之外，包括意法半導(dǎo)體、英飛凌、恩智浦在內(nèi)的IDM大廠也加入擴產(chǎn)大潮，一向?qū)U產(chǎn)持謹(jǐn)慎態(tài)度的德州儀器也大舉投入資金擴產(chǎn)。5月19日，德州儀器（TI）宣布其位于德克薩斯州謝爾曼 (Sherman) 的全新12英寸半導(dǎo)體晶圓制造基地正式破土動工，項目投資總額約300億美元。謝爾曼晶圓制造基地中的首座工廠預(yù)計于2025年開始投產(chǎn)，該晶圓制造基地將加入德州儀器現(xiàn)有的12英寸晶圓制造廠陣營，包括德州達拉斯 (Dallas) DMOS6；位于德州理查森 (Richardson) 的RFAB1和RFAB2；以及位于猶他州Lehi的LFAB。其中，位于德州理查森的RFAB2即將竣工并預(yù)計于2022年下半年開始投產(chǎn)，呼應(yīng)前文所述的TI的產(chǎn)能供應(yīng)將在今年下半年得到緩解。位于猶他州的LFAB廠預(yù)計2023年初投產(chǎn)，相信明年的模擬芯片供應(yīng)會更充足。“芯片業(yè)已經(jīng)過了缺貨的高峰期，感覺模擬芯片市場的拐點可能比預(yù)期的要早一點到來。”行業(yè)人士向芯三板反饋，和之前一直申請不到貨物的情況不一樣，最近他從原廠申請過來的貨物明顯增加，而且是批量到貨（指模擬芯片產(chǎn)品）。另一方面，在客戶端方面，詢價的人變少了，連樣品都不好賣了。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)資深分析師Richard Gordon先前也曾表示，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)似乎已經(jīng)出現(xiàn)下降的趨勢，并從供不應(yīng)求轉(zhuǎn)為供過于求，這也成為該行業(yè)的挑戰(zhàn)。不過，也有業(yè)內(nèi)人士認為，芯片市場規(guī)模較大，產(chǎn)業(yè)鏈條復(fù)雜，加上疫情還在反復(fù)，地緣政治爭端不斷，外在不確定因素仍然多，期望下半年能完全緩解不太現(xiàn)實。但仍要關(guān)注芯片的供需拐點，警惕市場變化帶來的存貨跌價災(zāi)難。
