什么概念呢？

這意味著，我們今年上半年，已經(jīng)完成了去年全年的70%。

下面我們就從功率模塊、電機(jī)、電控三大方面來(lái)看，上半年我國(guó)電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)行業(yè)到底是個(gè)什么狀態(tài)。

先來(lái)看電機(jī)。產(chǎn)業(yè)鏈整合是我們行業(yè)內(nèi)亙古不變的趨勢(shì)，在新勢(shì)力誕生之后，越來(lái)越多整車廠開(kāi)始自產(chǎn)自研電機(jī)，諸如比亞迪、特斯拉、蔚小理、零跑包括大眾在內(nèi)，都在切入這個(gè)領(lǐng)域。

但話說(shuō)回來(lái)，對(duì)于中小品牌，自研電機(jī)相比第三方采購(gòu)來(lái)說(shuō)成本不低，所以仍有很多第三方品牌諸如精進(jìn)、中車、巨一、上海電驅(qū)動(dòng)、匯川、方正在這一領(lǐng)域激烈競(jìng)爭(zhēng)，且機(jī)會(huì)和市場(chǎng)都不小。

2022上半年電機(jī)配套情況

既有第三方，那為什么還要說(shuō)產(chǎn)業(yè)鏈整合是“亙古不變”的趨勢(shì)呢？

因?yàn)殡S著新能源市場(chǎng)的飽和，品牌之間想要打出差異化，不可能依靠智能化這種“不痛不癢”的拳頭來(lái)打市場(chǎng)痛點(diǎn)（雖然也很重要），核心還是電驅(qū)動(dòng)和電機(jī)性能。

所以我們看到，2022上半年電機(jī)市場(chǎng)份額的分布，高度依賴下游OEM的選擇，比如弗迪動(dòng)力、特斯拉、蔚來(lái)的電機(jī)配套能排到前三，這也是車企垂直整合的重點(diǎn)趨勢(shì)。

電控方面仍然是弗迪、特斯拉和匯川占到前三名額。車企在這方面的話語(yǔ)權(quán)不比電機(jī)領(lǐng)域，但仍是主導(dǎo)。

2022上半年逆變器配套情況

隨著功率模塊的國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程加快，車企之后會(huì)更愿意投入SiC逆變器的研發(fā)上，畢竟需求和性能相比，還是要先看需求，屁股才能決定腦袋。

所以對(duì)于第三方企業(yè)來(lái)說(shuō)，尤其是那些主力不在IGBT上的企業(yè)，今后除了同行之外，還要面臨來(lái)自客戶——也就是車企的搶飯碗。

電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)主要供應(yīng)關(guān)系

功率模塊是逆變器里面最重要的核心部件，負(fù)責(zé)將電池包直流電逆變?yōu)榻涣麟�，占電控成�?/3以上，直接關(guān)系到電控的性能和成本。

逆變器功能框架的示意圖

數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)231萬(wàn)的電驅(qū)動(dòng)搭載量中，超過(guò)200萬(wàn)都使用的是中高壓功率模塊，比亞迪、斯達(dá)、中車時(shí)代進(jìn)入前10榜單，國(guó)產(chǎn)化率突破47%。

國(guó)產(chǎn)化率劇增

具體而言：

• 比亞迪39.3萬(wàn)，同比+209.20%，市占率19.50%

• 斯達(dá)34.2萬(wàn)，同比+156.60%，市占率16.90%

• 中車時(shí)代22.6萬(wàn)，同比+500%，市占率11.20%

市場(chǎng)份額排名TOP 10

這一數(shù)據(jù)來(lái)之不易，足以見(jiàn)得我國(guó)對(duì)于半導(dǎo)體的重抓，目前市場(chǎng)份額雖然還是國(guó)外品牌占大頭，但隨著更多企業(yè)進(jìn)入逆變器開(kāi)發(fā)，整個(gè)功率模塊的價(jià)格也會(huì)逐漸下來(lái)。

下面總結(jié)了到2024年期間，我國(guó)電驅(qū)動(dòng)行業(yè)在半導(dǎo)體、逆變器、零部件等細(xì)分領(lǐng)域中的發(fā)展趨勢(shì)——