圖表 1：光伏硅片產(chǎn)品市場份額分布
來源：OFweek維科網(wǎng)產(chǎn)業(yè)研究中心整理
產(chǎn)能和技術是硅片企業(yè)保持競爭力獲取市場份額的兩大法寶。隆基綠能和TCL中環(huán)一直以來被稱為硅片“雙雄”，二者占據(jù)整個市場接近六成的份額，而且兩家公司都在硅片領域深耕多年，技術最為成熟。產(chǎn)能上，隆基綠能一直處于領先地位，截止目前硅片產(chǎn)能高達105GW，TCL中環(huán)在2021年底有超過80GW的硅片產(chǎn)能，但2022年前三季度，公司產(chǎn)能進一步擴張，已經(jīng)提升到了128GW，暫時超過隆基綠能，奪得行業(yè)第一產(chǎn)能寶座。第二梯隊硅片企業(yè)則包括晶科能源、上機數(shù)控、雙良節(jié)能、京運通、江蘇美科等一眾企業(yè)，其中晶科能源產(chǎn)能大約為32.5GW，且其大多半的硅片為自用，其余四家企業(yè)均為外銷型。出貨方面，隆基綠能以60GW出貨量遙遙領先于其他企業(yè)，其次是TCL中環(huán)和上機數(shù)控兩家企業(yè)，出貨量均在15GW以上。
圖表 2：我國光伏企業(yè)硅片產(chǎn)能TOP8
來源：上市公司財報 OFweek維科網(wǎng)產(chǎn)業(yè)研究中心整理
在全球大力發(fā)展新能源、國內確立“雙碳”目標的刺激下，自2021年初至今，光伏產(chǎn)業(yè)鏈得到了極其“蓬勃”的發(fā)展，上游硅材料價格雖然經(jīng)歷了過山車，但價格也從8萬元/噸輾轉飆升至如今的30萬元/噸，且到目前價格仍然堅挺在30-31萬元/噸之間。價格飆升的最大受益者非硅料企業(yè)莫屬，通威前三季度凈利潤217.3億元（同比增長2.66倍）、大全新能源上半年凈利潤95.25億元（同比增長3.4倍），可見一斑。“水漲船高”之下，硅片價格（以目前已成主流的M10單晶硅片為例）也從去年初的不足4元/片漲至如今的7.5元/片左右，漲幅接近一倍，硅片頭部企業(yè)幾乎都賺得“盆滿缽滿”，如老牌豪強隆基股份上半年凈利潤64.81億元（同比增長29.8%）、TCL中環(huán)上半年凈利潤50.01億元（同比增長80.7%），硅片新貴上機數(shù)控前三季度凈利潤28.31億元（同比增長1.01倍）、雙良節(jié)能前三季度凈利潤同比增長3.68倍等，硅片企業(yè)獲益良多。
“有錢能使鬼推磨”，在全球經(jīng)濟形勢近乎“每況愈下”、國內經(jīng)濟也無法獨善其身的大環(huán)境下，光伏尤其是上游環(huán)節(jié)竟表現(xiàn)的如此“一枝獨秀”，讓很多產(chǎn)業(yè)鏈其他環(huán)節(jié)以及其他行業(yè)的企業(yè)“分外眼紅”，跨界布局光伏成為這幾年屢見不鮮的事情。
但硅片產(chǎn)能擴張仍在繼續(xù)，未來的競爭格局仍有變數(shù)，尤其是除了兩大寡頭之外的“新貴們”之間的競爭將會越發(fā)激烈。
從我們調研整理的光伏硅片產(chǎn)能擴產(chǎn)信息來看，23家擴產(chǎn)企業(yè)中跨界玩家超過一半，而且跨得是“五花八門”，有紡織行業(yè)跨界的江蘇陽光，有產(chǎn)業(yè)鏈設備企業(yè)跨界的京運通、雙良節(jié)能和上機數(shù)控等，有農(nóng)藥跨界的和邦生物、有燃氣供應跨界的清電能源等等，但從跨界效果看，產(chǎn)業(yè)鏈設備跨界企業(yè)目前積累了比較多的成功案例，其他較為“離譜”的跨界很多尚處于產(chǎn)能建設階段，未來如何還有待市場驗證。
圖表 3：硅片行業(yè)產(chǎn)能擴產(chǎn)規(guī)劃一覽（單位：GW）
來源：公司公告 OFweek維科網(wǎng)產(chǎn)業(yè)研究中心整理
硅片的生產(chǎn)工藝并不像企業(yè)發(fā)布擴產(chǎn)公告那樣簡單，涉及拉晶、切方、切片等三大環(huán)節(jié)，具體有幾十道工序。拉晶環(huán)節(jié)，需經(jīng)過選料/配料、裝爐、引晶、放肩生長、等徑生長、尾部生長、RCZ加料（連續(xù)多次加料）、拆爐冷卻八道工序制作成單晶硅錠；而后在切方環(huán)節(jié)（機加環(huán)節(jié)），要通過截斷、開方/磨平、清洗/干燥、檢驗、包裝五道工序制作成單晶方棒；最后進入切片環(huán)節(jié)，經(jīng)過打膠/固定、切片、脫膠、清洗、甩干、檢測/分選、包裝等七道工序完成單晶硅片的制作。
圖表 4：硅片生產(chǎn)工藝流程
來源：OFweek維科網(wǎng)產(chǎn)業(yè)研究中心整理
硅片市場的火爆發(fā)展，帶動了產(chǎn)業(yè)鏈上的設備企業(yè)業(yè)績實現(xiàn)突飛猛進，主打金剛線切割/研磨拋光機的宇晶股份2022年上半年凈利潤大增30倍、金剛線硅晶切割機龍頭的高測股份2022年上半年凈利大增2.24倍、主業(yè)為單晶生長爐/截斷機/開方機的天通股份2022年前三季度凈利增長88.6%、主營金剛線切割機的精功科技2022年前三季度凈利增長87.6%。
圖表 5：硅片設備競爭格局
來源：晶盛機電、宇晶股份官網(wǎng) OFweek維科網(wǎng)產(chǎn)業(yè)研究中心整理
與此同時，很多產(chǎn)業(yè)鏈設備企業(yè)并不局限于只當光伏產(chǎn)業(yè)的“綠葉”，紛紛將自己的業(yè)務擴展至光伏產(chǎn)業(yè)鏈的主業(yè)上，憑借著在硅片制作方面積累的設備研發(fā)經(jīng)驗，京運通、上機數(shù)控、高測股份、宇晶股份四家設備企業(yè)已經(jīng)開啟了轉型擴張之路，并都取得了非常不錯的業(yè)績，尤其是上機數(shù)控，其硅片業(yè)務營收已經(jīng)占到了公司總營收的97%的水平，可以說是轉型成功，其研發(fā)的設備多用于自身硅片的生產(chǎn)。
隨著雙碳目標的確立，光伏產(chǎn)業(yè)在我國的發(fā)展將是一項非常重大而且長遠的工程，而光伏技術還有很大的進步空間，這也給很多業(yè)外企業(yè)提供了很有吸引力的想象空間，未來仍會有不少企業(yè)會進入到這個行業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈上的設備企業(yè)又具有“近水樓臺先得月”的優(yōu)勢，未來硅片行業(yè)也將更加卷，尤其是隨著光伏平價發(fā)電時代的到來，優(yōu)勢企業(yè)將會在這個諾大的產(chǎn)業(yè)中保持恒久的競爭力。
