要說為什么歐洲人積極囤起了電熱毯，那就不得不提這幾個月在歐洲鬧得沸沸揚揚的能源危機。
能源危機的爆發(fā)是由于在俄烏沖突發(fā)生之后，歐洲緊跟美國對俄羅斯實施制裁，從而遭遇了俄羅斯中斷天然氣的反制裁。讓40%以上天然氣依賴俄羅斯的歐盟，一下子產(chǎn)生了巨大的能源缺口。
現(xiàn)在，歐洲費盡心思保障冬天能源供應(yīng)。但砸錢、限價等種種措施大部分治標(biāo)不治本，而能源轉(zhuǎn)型也需要更長的時間來建設(shè)，俄烏沖突的局勢也愈演愈烈，目前來看，能源短缺的情況短時間內(nèi)不會改變。
看著不斷飆升的天然氣和電費，歐洲人民發(fā)現(xiàn)了開一晚上才一度電的電熱毯，紛紛購置用以“自救”，引發(fā)一波小家電購物潮。另一方面，歐盟也全面加速能源轉(zhuǎn)型，大量購置能源設(shè)備。下面，讓我們盤點一下哪些設(shè)備在歐洲被“賣爆”。
01
小家電采購潮
溫暖過冬為當(dāng)務(wù)之急
此次能源危機最緊迫的問題便是歐洲冬天暖氣供給問題。往年，天然氣都是集中供暖的關(guān)鍵燃料，但如今天然氣的價格飆升，成為民眾不小的負(fù)擔(dān)，歐洲人民紛紛轉(zhuǎn)向取暖電器。電熱毯、取暖器、空調(diào)等小家電成為了性價比極高的選擇。
電熱毯：一騎絕塵增長150%
據(jù)海關(guān)總署的數(shù)據(jù)，光是7月份，歐盟27國進(jìn)口中國電熱毯就高達(dá)129萬條，環(huán)比增長近150%。出口歐盟的取暖器銷售季節(jié)，也延長一個月左右。不少進(jìn)口商追加取暖器訂單 ，帶來了一輪“補單潮”。
在電熱毯的芯片方案中，通常用到的半導(dǎo)體器件種類主要包括MCU、溫度傳感器（熱敏電阻元件），部分主打智能概念的電熱毯產(chǎn)品還會用到IoT升級所需的芯片，如藍(lán)牙芯片、語音芯片等。由于電熱毯所用芯片對性能要求不高，國產(chǎn)芯片預(yù)計可實現(xiàn)100%本土化供應(yīng)。
一位國內(nèi)知名信號鏈芯片企業(yè)高管李明（化名）認(rèn)為，對電子行業(yè)而言，電熱毯屬于小眾市場，其主要成本還集中在布料上，里面用到的電子器件比較簡單，功率也不高，所以消費類MCU就可以勝任。如果按1億條的市場出貨來估計，8位MCU大約有近億元的市場規(guī)模。
空氣源熱泵：中長期百億市場
空氣源熱泵 圖源：網(wǎng)絡(luò)
空氣源熱泵主打的是節(jié)能環(huán)保，在冬季光照條件不足的情況下，空氣源熱泵可以吸收戶外空氣中的低溫?zé)崃浚幚碇蟀褵崃總鬟f到室內(nèi)的暖氣片或地暖等系統(tǒng)中，起到供暖作用，其使用的耗電量較低。在目前電費飛漲的歐洲，屬于性價比較高的選擇。
有業(yè)內(nèi)人士透露，“有消息說美的、格力的空氣源熱泵的訂單已經(jīng)訂到明年6月了。”數(shù)據(jù)顯示，今年1月至7月，中國空氣源熱泵出口額同比增長達(dá)63.7%。根據(jù)預(yù)測，2025年我國空氣源熱泵內(nèi)銷規(guī)模將達(dá)198.7億元，出口規(guī)�？蛇_(dá)304.9億元。
空氣源熱泵中的芯片需求主要位于變頻控制器。變頻器靠內(nèi)部IGBT的開斷來調(diào)整輸出電源的電壓和頻率。變頻器中的IGBT、電流傳感器都需要MCU進(jìn)行控制。目前可查到有產(chǎn)品使用ATMEL公司生產(chǎn)的型號為AT91RM9200的嵌入式ARM微處理器。
小型電暖器：補單不斷，煥發(fā)新生
“今年補單情況比較明顯，增加的單量超過10萬臺。”一位主營小型電暖器的企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，“去年出口取暖器約1.6億元人民幣，今年預(yù)計超過2億元，其中客戶新追加的訂單超過2000萬元。”中國家用電器協(xié)會最新發(fā)布的數(shù)據(jù)也顯示，1月至7月，電暖器累計出口額為4.9億美元，多數(shù)家電產(chǎn)品出口額下降的情況下，逆勢上漲。
電暖器中主要用到MCU、溫度控制芯片、電源芯片等。在一些具有智能化功能的電暖器中，還會使用語音芯片、WiFi芯片等，實現(xiàn)語音控制與WiFi控制。
02
大量進(jìn)口新能源設(shè)備
加速能源轉(zhuǎn)型
冬天終會過去，但能源短缺的狀況卻短時間內(nèi)無法改變。消費者的能源需求尚可勉強滿足，但需求旺盛的歐洲工業(yè)已經(jīng)陷入困境，正被迫削減產(chǎn)量。此次能源危機也正倒逼歐洲加速能源轉(zhuǎn)型步伐。歐盟正緊急制定一項“能源系統(tǒng)數(shù)字化”計劃，要求歐盟在2030年前在基礎(chǔ)設(shè)施方面投資5650億歐元（約合39400億人民幣），結(jié)束對俄羅斯化石燃料的依賴，而這項新計劃也將帶動能源設(shè)備的出口。
儲能電池與系統(tǒng)：從源頭攻克能源危機
儲能能力差也是此次歐洲爆發(fā)能源危機的深層原因之一。在雙碳目標(biāo)的驅(qū)使下，歐洲近幾年加快了能源轉(zhuǎn)型的速度，在2020年，歐盟國家的可再生能源發(fā)電量占比首次超過化石能源。
然而，在提高風(fēng)能、太陽能等間歇性可再生能源占比的同時，歐盟相應(yīng)的儲能技術(shù)并沒有實現(xiàn)突破，未能解決好清潔能源發(fā)電的“季節(jié)性”“波動性”等問題，導(dǎo)致能源供應(yīng)青黃不接。
鋰電池作為現(xiàn)代儲能設(shè)備的首選，此次在歐洲的需求大幅上升。中國作為鋰電池生產(chǎn)大國，出口量大增。2022年前8個月，我國鋰離子儲能電池累計出口299.26億美元（折合人民幣約 2129.53億元），同比增長82.97%。預(yù)計2022年裝機量超90GWh，同比增長88%，2025年將超過324GWh。
目前，我國儲能電池均價大致在1-2元/Wh之間，以1元/Wh計算，2025年將形成超過3240億人民幣的市場。
鋰電儲能系統(tǒng)主要由電池組、儲能變流器（PCS）、電池管理系統(tǒng)（BMS）、能量管理系統(tǒng)（EMS）以及其他電氣設(shè)備構(gòu)成，其中電池組的成本占比近60%，PCS占10-20%，其他成本約占20-30%。
IGBT模塊是變流器PCS中的核心器件之一。BMS中則通常需要AFE（模擬前端）、ADC（模數(shù)轉(zhuǎn)換器）、MCU及數(shù)字隔離器等芯片。
目前，國內(nèi)主要的PCS廠商多采用海外頭部廠商，如英飛凌的IGBT，也在部分小批次使用國內(nèi)廠商提供的IGBT，如斯達(dá)半導(dǎo)、時代電氣。儲能BMS市場主要由儲能電池企業(yè)和專業(yè)的第三方BMS企業(yè)構(gòu)成，電池企業(yè)如寧德時代、比亞迪等自供BMS，第三方BMS企業(yè)有高特電子、科工電子、協(xié)能科技、天邦達(dá)等。
光伏逆變器：高速增長，打開千億市場
為了擺脫對俄羅斯的能源依賴，歐洲開始加速向可再生能源轉(zhuǎn)型。5月，歐盟發(fā)布了一項名為REPowerEU的計劃草案，其中提出：“到2025年，所有新建筑以及能耗等級D或以上的現(xiàn)有建筑，都應(yīng)安裝屋頂光伏設(shè)備”。在此背景下，英國、德國等歐洲多國正掀起新一輪的光伏裝機浪潮。
我國作為全球第一大的光伏產(chǎn)品制造國和光伏應(yīng)用大國，今年光伏組件的出口量大幅上升。2022年1-8月，光伏組件出口量突破100GW，對應(yīng)出口額達(dá)302.7億美元（約合人民幣1980億元），兩者均已超過2021年全年總值，歐洲由我國進(jìn)口光伏組件金額合計達(dá)163.6億美元，在我國組件出口總額中的占比過半。
光伏逆變器在光伏組件中擔(dān)任重要的“心臟”角色，它將由太陽光轉(zhuǎn)換而來的直電變?yōu)槲覀兤綍r使用的市電。而光伏逆變器中的主要芯片是IGBT，主要用于電力設(shè)備的電能變換和電路控制，是進(jìn)行電能處理的核心器件，實現(xiàn)直流電轉(zhuǎn)交流電的橋梁。以廠商固德威為例，2021年上半年，固德威的原材料中，以IGBT為主的半導(dǎo)體器件占逆變器成本約10%~15%左右，金額達(dá)到為21440.75萬元。
資料來源：固德威招股說明書，固德威2021年半年度報告，方正證券研究所整理
根據(jù)產(chǎn)業(yè)調(diào)研，IGBT在光伏逆變器中的價值量大約為2000-3000萬元/GW，2025年國內(nèi)光伏逆變器IGBT市場規(guī)模有望達(dá)到23.1億元左右，全球光伏逆變器IGBT市場規(guī)模達(dá)到69.3億元。
光伏IGBT行業(yè)仍由英飛凌、安森美、三菱電機等海外巨頭壟斷市場。不過，此前海外供應(yīng)商的IGBT單管大面積缺貨，光伏逆變器廠家生產(chǎn)非常緊張，轉(zhuǎn)而選擇國內(nèi)有實力的供應(yīng)商。國內(nèi)來看，比如中車時代、宏微科技等。
資料來源：方正證券研究所整理
新能源汽車：國產(chǎn)大廠出海歐洲
在嚴(yán)苛的碳排放要求下，歐洲主要國家新能源汽車滲透率正大幅提高，加之能源危機的催化，2022年，上半年歐洲新能源車的滲透率已來到了20.2％。
前8月，我國新能源汽車出口34.1萬輛，同比增長97.4%，對汽車出口貢獻(xiàn)率達(dá)到了26.7%。眾多新能源車大廠也在今年有了大動作，比如，蔚來便在10月8日宣布，三款全新車型將以訂閱模式在德國、荷蘭、瑞典、丹麥四國上市。
新能源車作為一種自動化及科技程度相當(dāng)高的新興產(chǎn)業(yè)，需要大量芯片來維持其性能。通常來說，一輛傳統(tǒng)汽車需要的芯片個數(shù)約為500-600顆，而一輛新能源汽車則大約需要1000-2000顆芯片。
目前來看，2020年汽車電子占汽車零部件比例達(dá)到了1/3以上，預(yù)計汽車電子占比汽車總成本在2030年會達(dá)到50%。電動化+智能化趨勢下，帶動主控芯片、存儲芯片、功率芯片、通信與接口芯片、傳感器等芯片快速發(fā)展，芯片單位價值不斷提升，整車芯片總價值量不斷攀升。
