中國半導(dǎo)體，別內(nèi)卷了！
已有11968次閱讀2023-02-13標(biāo)簽:
| 半導(dǎo)體苦內(nèi)卷久矣曾經(jīng)國內(nèi)一家企業(yè)董事長打過這樣一個比方：全球芯片市場好比一個大劇院，那些為數(shù)不多的國際公司穿著西裝，喝著紅酒，在舞臺上談笑風(fēng)生，指點(diǎn)江山，談?wù)摰脑掝}是如何活得更好；臺下則是泥濘不堪的戰(zhàn)場，國內(nèi)成千上萬家公司一邊仰望著舞臺上的明星，一邊相互廝殺，有一家剛找到一條通向舞臺的道路，試圖從泥潭里拔出一只腳，甚至還想爬上舞臺，洗掉泥巴，穿上西服，品嘗紅酒。但其他人聞訊而來，一擁而上，競相模仿，通道立刻變得擁擠，好不容易開辟出來的通道就此被堵死，直到把他拖入泥潭，大家只能繼續(xù)在泥潭里廝殺。這是對國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)內(nèi)卷現(xiàn)象最生動的描述。內(nèi)卷一詞原指代非理性的內(nèi)部競爭或“被自愿”競爭�，F(xiàn)指同行間競相付出更多努力以爭奪有限資源，從而導(dǎo)致個體“收益努力比”下降的現(xiàn)象。從這個角度來看，內(nèi)卷可以說是努力的“通貨膨脹”。近幾年，國際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)形勢逐步緊張，國內(nèi)企業(yè)能容身的通道也漸漸收緊。業(yè)內(nèi)已有預(yù)測，一些芯片設(shè)計公司將活不到今年冬天。內(nèi)卷給產(chǎn)業(yè)帶來了企業(yè)之間的惡性競爭和毫無效果的低水平重復(fù)。內(nèi)卷問題不解決，中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)只能囿于低端。
產(chǎn)業(yè)內(nèi)卷眾生相內(nèi)卷導(dǎo)致的無序、混亂、低水平的裂變游戲，遍布半導(dǎo)體全行業(yè)，設(shè)計、制造、封測等所有領(lǐng)域無一幸免。近幾年在美國制裁下，國內(nèi)先進(jìn)工藝研發(fā)和量產(chǎn)步伐受阻，產(chǎn)業(yè)開始集中于成熟制程競爭，成熟制程芯片內(nèi)卷加劇。雖說成熟芯片需求旺盛大有可為，但產(chǎn)業(yè)中的混亂現(xiàn)象不得不關(guān)注。舉例來說，功率半導(dǎo)體是半導(dǎo)體芯片中較成熟，同時也是設(shè)計和制造門檻相對較低的芯片類型。國內(nèi)很早就有不少功率半導(dǎo)體相關(guān)的設(shè)計和制造企業(yè)。隨著的全球經(jīng)濟(jì)增長，以及電子產(chǎn)品的創(chuàng)新，國內(nèi)消費(fèi)電子、手機(jī)、PC等市場需求大幅成長，國內(nèi)品牌的市場份額的高速增長，帶動了功率半導(dǎo)體的強(qiáng)勁需求，許多國內(nèi)芯片公司也取得相當(dāng)不錯的成績。然而，當(dāng)經(jīng)濟(jì)增速放緩、市場需求下行襲來，因?yàn)槿裨煨緹岢倍鴦?chuàng)立的幾百家的功率半導(dǎo)體公司，既有IDM模式，又有Fabless模式，上演了一場逐底競爭游戲。
除了成熟芯片產(chǎn)品，研發(fā)難度較高的熱門賽道也成為國內(nèi)企業(yè)競相追逐的領(lǐng)域，如AI芯片創(chuàng)業(yè)賽道。近年來國內(nèi)AI芯片創(chuàng)業(yè)熱浪猛吹，創(chuàng)業(yè)公司上百家，很多都高喊著對標(biāo)英偉達(dá)，吸引了資本市場的高度關(guān)注，時常傳出千萬級、億級的融資熱訊。然而，很多進(jìn)入者沒有盤清芯片創(chuàng)業(yè)的邏輯，設(shè)計能力與市場開拓應(yīng)兩條腿走路，自身造血能力無法發(fā)展起來，將熬不過產(chǎn)業(yè)冬天。內(nèi)卷帶來的最直接，沖擊最大的在人才方面。高薪挖角，拆墻之風(fēng)嚴(yán)重，我砍膝蓋，他剁腳脖子，你拆房梁，我推墻。此前因疫情阻礙國內(nèi)人才引進(jìn)困難，去年美國人才禁令更令之難上加難。國內(nèi)經(jīng)驗(yàn)豐富的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)人才本就有限且不足，在資本熱潮的鼓動下，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)人才流動率大幅提升，對大型企業(yè)的沖擊最為嚴(yán)重。更何況制裁也是針對大企業(yè)，小蝦米們用不上制裁，一個浪花襲來就倒下一大片。每一套新主體的關(guān)鍵人才必然要去成熟企業(yè)去挖，新的沒做起來，舊的倒被挖得遍體鱗傷，知識產(chǎn)權(quán)糾紛也隨著人員的批量流動遍地開花。致使大家不得不在人才薪酬、產(chǎn)品與市場各方面展開低水平內(nèi)卷。內(nèi)卷帶來的產(chǎn)業(yè)火熱現(xiàn)象，也導(dǎo)致地方政府內(nèi)卷。前幾年，部分地方政府投資沖動，在沒有充足的產(chǎn)業(yè)調(diào)研和資源梳理下，相互攀比、盲目投資，導(dǎo)致項(xiàng)目快速上馬，致使“項(xiàng)目爛尾”“產(chǎn)能過剩”風(fēng)險劇增。此外地方政府內(nèi)卷也出現(xiàn)了部分信任問題，資金有限，好項(xiàng)目匱乏，一家企業(yè)往往收到很多地方政府的入駐邀請，為了拉攏企業(yè)部分盲目的地方政府開出了豐厚的條件，但企業(yè)落地后承諾卻無法兌現(xiàn)。
產(chǎn)業(yè)內(nèi)卷的危害
從本質(zhì)上看，內(nèi)卷現(xiàn)象是當(dāng)前國內(nèi)技術(shù)尚無關(guān)鍵突破，外部承接壓力下，面對巨大市場機(jī)會衍生出的亂象。它與正常市場競爭下適度產(chǎn)能過剩之間有著明顯的區(qū)別。適度的產(chǎn)能過剩是市場競爭充分化的體現(xiàn)，也是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)在產(chǎn)品生命周期中必經(jīng)的階段，大部分企業(yè)產(chǎn)量規(guī)模、創(chuàng)新能力仍在繼續(xù)，但受市場需求限制而難以獲得更高的利潤。而內(nèi)卷情況是企業(yè)之間惡性競爭、內(nèi)斗的結(jié)果，產(chǎn)業(yè)規(guī)模和創(chuàng)新在惡性競爭中難以為繼。對企業(yè)來說，內(nèi)卷之下，企業(yè)間為爭取訂單和市場份額，競相壓低價格，惡性競爭，最終導(dǎo)致低價成交、利潤微薄甚至是虧損，企業(yè)喪失定價權(quán)和話語權(quán)。低價競爭下，產(chǎn)品質(zhì)量難以有效保障，嚴(yán)重影響行業(yè)利潤和產(chǎn)業(yè)整體形象。利潤大幅降低下，企業(yè)對技術(shù)的研發(fā)投入不充足，創(chuàng)新乏力。從資本市場來看，市場、產(chǎn)品同質(zhì)化競爭激烈，企業(yè)“內(nèi)卷”現(xiàn)象層出不窮，市場紅利將逐漸縮小。在一級市場漲二級市場跌的情況下，資本紅利也將逐漸消失。未來5至10年，產(chǎn)業(yè)將高度依靠政策紅利。從行業(yè)角度看，底端領(lǐng)域企業(yè)扎堆進(jìn)入，造成了產(chǎn)業(yè)資源、人力資源的分散與極大浪費(fèi)，行業(yè)生產(chǎn)效率大幅降低。在缺乏行業(yè)規(guī)范管理和大量社會資本逐利驅(qū)使下，行業(yè)將陷入價格戰(zhàn)、資本戰(zhàn)。行業(yè)內(nèi)耗將難以持續(xù)對抗不斷加壓的外部環(huán)境。
破除內(nèi)卷的對策與建議
要從根本上破除價格戰(zhàn)、內(nèi)斗、扎堆跟風(fēng)、產(chǎn)能過剩等產(chǎn)業(yè)內(nèi)卷障礙，芯謀研究認(rèn)為可以從以下幾個角度入手：首先，加強(qiáng)頂層規(guī)劃，政策引導(dǎo)資源高效有序配置。現(xiàn)在一向標(biāo)榜市場經(jīng)濟(jì)的美國推出的芯片法案，本質(zhì)上也是產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向。加強(qiáng)頂層設(shè)計，先要做的是梳理產(chǎn)業(yè)資源，包括人才、資本等，梳理產(chǎn)業(yè)鏈全面把握國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的難點(diǎn)、痛點(diǎn)與斷點(diǎn)，因地制宜采取對應(yīng)政策。同時，對各地方政府要進(jìn)行專業(yè)的指導(dǎo)，根據(jù)各地優(yōu)勢和資源情況，全盤規(guī)劃，各有分工，避免地方政府在建設(shè)半導(dǎo)體上內(nèi)卷起來。其次，從芯片產(chǎn)品類型上看，多做成熟工藝，中端芯片產(chǎn)品。從設(shè)備材料與產(chǎn)能情況來看，這兩部分國內(nèi)受到的影響相對較小。當(dāng)然也是國內(nèi)最好突破的領(lǐng)域，市場范圍最大的領(lǐng)域。低端產(chǎn)品量大，難度小，利潤薄，國內(nèi)企業(yè)經(jīng)過幾年的基礎(chǔ)發(fā)展，做得已經(jīng)比較好。而高端產(chǎn)品，難度大，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈不完全，產(chǎn)能依賴外部。對于中國半導(dǎo)體整個系統(tǒng)來說，做中檔芯片是當(dāng)下最好的選擇。第三，鼓勵企業(yè)并購重組，強(qiáng)節(jié)點(diǎn)強(qiáng)鏈主，加速產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性升級。以龍頭企業(yè)和成熟企業(yè)為產(chǎn)業(yè)提升抓手，加大行業(yè)的整合力度。通過政策、資本、市場等多重手段促進(jìn)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的整合做強(qiáng)。通過支持創(chuàng)新、兼并重組等方式，壯大領(lǐng)軍企業(yè)和鏈主企業(yè)，形成“適度競爭”的產(chǎn)業(yè)組織體系。其中要重視加強(qiáng)行業(yè)協(xié)會監(jiān)控協(xié)調(diào)作用，從服務(wù)企業(yè)向服務(wù)、監(jiān)管企業(yè)并重，推動行業(yè)健康發(fā)展。第四，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)協(xié)同，終端芯片龍頭與制造龍頭深度綁定合作。長期以來，由于芯片設(shè)計與生產(chǎn)工藝與世界先進(jìn)的工藝差距，中國新晉設(shè)計企業(yè)的產(chǎn)品都選擇到境外流片，導(dǎo)致大陸芯片設(shè)計企業(yè)與制造企業(yè)之間缺少互動。這不僅帶來了產(chǎn)業(yè)安全隱患，上下游之間也因?yàn)槿狈f(xié)同，導(dǎo)致兩方面都缺少對對方工藝的深刻認(rèn)識。建議終端芯片產(chǎn)品龍頭與制造龍頭進(jìn)行深度綁定，打通產(chǎn)業(yè)鏈路，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，共同成長進(jìn)步。最后，注重知識產(chǎn)權(quán)建設(shè)，以防低端重復(fù)背后的IP問題。靠拆屋子式的內(nèi)卷、分家式的低水平重復(fù)競爭救不了中國芯片產(chǎn)業(yè)。新公司的增加，人才的流動，一定程度上加劇了國內(nèi)芯片低端產(chǎn)品的重復(fù)，其后藏著知識產(chǎn)權(quán)爭執(zhí)隱患。當(dāng)法律越來越健全，行事有所界限，產(chǎn)業(yè)環(huán)境才會更加向上，創(chuàng)新氛圍才會更加活躍。未來國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)面對的外部環(huán)境會更加艱難，緊箍咒只會會越來越緊。外部越是無法突破，內(nèi)部越應(yīng)該積極有力成長。只有形成高效、穩(wěn)定的產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)作，正向循環(huán)，才能突破層層禁錮。破除內(nèi)卷，是中國半導(dǎo)體修煉內(nèi)功，向上生長需要邁出的第一步。
