近日，恩捷股份與寧德時代達成2023年度濕法隔膜保供協(xié)議。

協(xié)議內(nèi)容指出，2023年1月1日至2023年12月31日，恩捷股份子公司上海恩捷結(jié)合自身產(chǎn)能及擴產(chǎn)能力與寧德時代對濕法隔膜的增量需求，向?qū)幍聲r代供應約定數(shù)量的濕法隔膜。

市占龍頭間保供協(xié)議的達成，表現(xiàn)出隔膜市場特有現(xiàn)狀。區(qū)別于“四大主材”中的其他材料，開年后，隔膜市場擴產(chǎn)與訂單并行，目前并未出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的苗頭。

開年后，相關(guān)企業(yè)正在加速布局隔膜擴產(chǎn)項目。

• 東風股份旗下博盛新材擬20億元在鹽城投建新能源動力及儲能電池隔膜及其他綜合材料生產(chǎn)研發(fā)項目；

• 星源材質(zhì)擬新設全資子公司在廣東佛山投建鋰電池隔膜生產(chǎn)基地。項目擬投資總額為100億元，預計建設年產(chǎn)32億平濕法隔膜、16億平干法隔膜及35億平涂覆隔膜；

• 璞泰來旗下四川卓勤新材料基膜和涂覆一體化項目（二期）開工，具體為年產(chǎn)9.6億平方米基膜涂覆一體化項目、年產(chǎn)8.4億平方米隔膜生產(chǎn)線及年產(chǎn)49.8億平方米涂覆隔膜加工生產(chǎn)線項目，項目總投資60億元。

截至目前，除了以上企業(yè)，滄州明珠、美聯(lián)新材、中材科技等公司也都在近期披露，2023年將會對公司隔膜產(chǎn)能擴產(chǎn)。而從以上新建隔膜項目來看，擴產(chǎn)項目總金額涉及180億元，并且提高了濕法隔膜占比。

從相關(guān)企業(yè)業(yè)績看，2022年多家業(yè)績預喜。其中，市占率在50%以上的恩捷股份，預計2022年公司實現(xiàn)凈利潤39億元-43億元，同比增長43.51%-58.23%。在預告中，恩捷指出，公司業(yè)績向好主要原因為，公司濕法隔膜產(chǎn)能提升且產(chǎn)銷穩(wěn)定增長。

高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）數(shù)據(jù)顯示，2022年中國鋰電隔膜出貨量124億平方米，同比增長59%，產(chǎn)品類型以濕法隔膜為主。

從供需關(guān)系看，2022年濕法隔膜供不應求，滿產(chǎn)滿銷，預計2023年濕法隔膜供需趨向緊平衡，產(chǎn)能利用率維持高位。

具體到應用端，在動力領(lǐng)域，目前濕法占據(jù)主流。此外，因?qū)δ芰棵芏茸非�，動力電池隔膜向輕薄化發(fā)展。目前主流電池廠商使用隔膜厚度主要在7μm-9μm。

在儲能領(lǐng)域，干法與濕法各有千秋。干法在成本控制上更有優(yōu)勢，但在國外，使用濕法的產(chǎn)品才能通過相關(guān)安全檢測。

值得注意的是，涂覆隔膜可以有效防止電極開裂，提升良率，可應用于干電極技術(shù)中。隨著隔膜向更薄趨勢發(fā)展，涂覆隔膜的應用占比將進一步上升。

目前，隔膜企業(yè)擴產(chǎn)加速，但因隔膜設備受進口限制，再經(jīng)過3-6個月的調(diào)試周期，隔膜產(chǎn)能爬坡、釋放速度較其他鋰電材料周期更長�？梢灶A見，2023年隔膜市場供需整體仍將保持緊平衡。