在將近十年后，大部分合并已經(jīng)發(fā)生，幾乎沒有明顯的交易需要完成。所以你可能會覺得我們的榜單應(yīng)該基本沒有變化，其實不然，只是變化的原因跟過去不一樣了。
Ben Bajarin不久前就五家“最重要”的半導(dǎo)體公司寫了一篇類似的文章。在其文章中，Ben Bajarin表示，AMD、英特爾、高通、英偉達和蘋果將是全球最重要的五家半導(dǎo)體公司，因為這些公司是更廣闊的計算未來背后的推動力，他們將負(fù)責(zé)通過創(chuàng)新推動未來所有硬件、軟件和服務(wù)的發(fā)展。
Ben Bajarin解析說，之所以選擇了這五家公司，是因為他們都擁有與驅(qū)動所有現(xiàn)代計算設(shè)備的關(guān)鍵部分相關(guān)的專有 IP，所以他們每個人都為 CPU 或 GPU 以及許多其他配套處理器帶來了專有的東西。這些公司設(shè)計了運行世界軟件的中央大腦和最關(guān)鍵的組件。這些公司開發(fā)的是完成繁重工作的拼圖。
將蘋果公司列入純半導(dǎo)體公司名單似乎有些奇怪，因為他們設(shè)計的硅嚴(yán)格來說并不是五大巨頭中其他公司所設(shè)計的產(chǎn)品。然而，Apple 將獨特的專有 IP 帶到其產(chǎn)品計算 DNA 的核心部分，再加上其在其設(shè)備和平臺上的巨大規(guī)模，使他們獲得了被包括在內(nèi)的權(quán)利。
但techspot表示，Bajarin 列入名單的標(biāo)準(zhǔn)與其不同。Bajarin著眼于驅(qū)動或控制計算平臺的公司。相比之下，techspot的名單是基于哪些公司將在正在進行的行業(yè)整合中幸存下來，這不是一回事。因此在其techspot的榜單中不包括 Apple 或 Google，因為它們不受相同行業(yè)條件的約束，但確實值得榮譽提名。
techspot的清單：
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德州儀器和 ADI 的模擬雙寡頭壟斷
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高通
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英偉達
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一家中國芯片公司——待定
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陰燃的英特爾廢墟
首先，德州儀器 (Texas Instruments) 和 ADI 很容易進入該列表，但經(jīng)常被忽視。兩家公司都生產(chǎn)我們大多數(shù)人從未想過的大量產(chǎn)品。隨著 ADI 對 Maxim 的收購，現(xiàn)在沒有其他類似規(guī)模的模擬公司。有許多較小的公司開辟了特定的利基市場，這些利基市場可能會持續(xù)多年的獨立盈利增長，或者最終成為這兩者之一的目標(biāo)。無論哪種方式，地平線上似乎都沒有任何東西可以取代這兩者。
有一段時間，人們嚴(yán)重?fù)?dān)心高通可能不會存在那么久。但他們現(xiàn)在已經(jīng)從敵意收購中幸存下來，并開始了一項明智的新戰(zhàn)略，這可能意味著他們將在未來許多年內(nèi)成為主要參與者。我們或許也應(yīng)該將 MediaTek 添加到此列表中，它們似乎處于穩(wěn)固的位置，但我們已經(jīng)對兩家模擬公司的列表規(guī)則進行了擴展，而 MediaTek 在一組非常不同的公司和地緣政治條件下運營。
Nvidia 是我們上一份名單中的第三家，如果有的話似乎只是擴大了它們的相關(guān)性。這不僅建立在他們在AI 市場的主導(dǎo)地位之上，還建立在他們將業(yè)務(wù)范圍擴展到整個數(shù)據(jù)中心的雄心勃勃的計劃之上。
在我們充實名單的其余部分之前，先簡單介紹一下名單上沒有的兩家公司。第一個是Mavell。我們高度評價 Marvell，他們多年來一直在執(zhí)行可靠的戰(zhàn)略，但現(xiàn)在有一個非常明顯的問題，即他們下一步想做什么？我們已經(jīng)看到了他們在半導(dǎo)體合并浪潮中可能成為捕食者或獵物的爭論。他們是繼續(xù)收購之路還是打包出售？這兩種選擇都不好，好的目標(biāo)不多，也沒有很多有動機的收購者。如果我們不得不猜測，我們的感覺是他們做得很好，現(xiàn)在想退出，替代方案將需要大量的努力。
另一家從名單中消失的公司是Broadcom。他們上次參與其中，但現(xiàn)在我們不得不質(zhì)疑他們希望在半導(dǎo)體業(yè)務(wù)中停留多長時間。正如我們所說，從本質(zhì)上講，他們更像是一家過去專注于半導(dǎo)體但現(xiàn)在專注于軟件的私募股權(quán)基金，而不是一家半導(dǎo)體公司。如果他們在某個時候開始剝離芯片資產(chǎn)，我們不會感到驚訝。
上榜的是一家“待定”的中國芯片公司。我們不知道是哪家，可能現(xiàn)在還沒有成立，但十年后一定會有一家全球規(guī)模、極具競爭力的中國芯片公司，大家不得不關(guān)注。當(dāng)然，地緣政治可能會阻礙這一愿景，但如果沒有進一步急劇升級，我們認(rèn)為當(dāng)今中國成千上萬的無晶圓廠公司中至少有一家很可能幸免于難，成為世界級的參與者。
然后來到了英特爾。我們越來越認(rèn)為英特爾無法以目前的形式生存。我們對此并不高興，但我們的感受并沒有考慮到業(yè)務(wù)的冷酷現(xiàn)實。當(dāng)然，英特爾擁有的東西仍然具有巨大的價值，他們擁有如此多的人才，有一些關(guān)鍵資產(chǎn)可以生存下來。無論是現(xiàn)在的公司通過奇跡卷土重來，還是更有可能被其他公司拆分和收購，該資產(chǎn)最終都會為某人創(chuàng)造價值。
最后需要強調(diào)一下，這份名單的重點相當(dāng)狹窄——無晶圓廠芯片設(shè)計公司。更廣泛的生態(tài)系統(tǒng)已經(jīng)在其他地方得到很好的覆蓋。全世界現(xiàn)在都意識到臺積電和ASML已經(jīng)變得多么不可替代，所以我們沒有關(guān)注晶圓制造設(shè)備 (WFE) 領(lǐng)域，它看起來不太可能很快改變。
同樣，我們沒有觸及內(nèi)存領(lǐng)域，因為它在過去十年中一直相當(dāng)穩(wěn)定。現(xiàn)在這種情況可能正在發(fā)生變化，三星似乎打破了該行業(yè)長期以來的休戰(zhàn)狀態(tài)，在同行大幅削減資本支出的同時維持其產(chǎn)能擴張，而西部數(shù)據(jù)則在努力消化其對 Sandisk 的收購。再加上中國內(nèi)存公司（尤其是長江存儲）的突然裁員，我們可能很快就會看到內(nèi)存發(fā)生一些變化，但我們今天將把它放在我們的討論范圍之外。
最后，我們需要談?wù)勊蟹切酒驹O(shè)計自己芯片的問題。
Apple 仍然是這個星球上經(jīng)營最好的半導(dǎo)體公司，盡管最近出現(xiàn)了跌跌撞撞的跡象。類似地，谷歌移除了地球上最具創(chuàng)新性的半導(dǎo)體公司，這家公司擴大半導(dǎo)體設(shè)計師隊伍的努力可能會在未來的某個地方徹底改變這個行業(yè)。最后，亞馬遜的 AWS 是該榜單的另一個競爭者，它在將 Arm CPU 引入數(shù)據(jù)中心方面做得比其他任何人都多，其影響力改變了整個行業(yè)的平臺動態(tài)。
