事件
8月30日，德國總理默克爾抵達(dá)北京并開始年內(nèi)第二次對華正式訪問，在中德政府磋商會(huì)議及隨后的記者會(huì)上，默克爾表示：“德國將致力于通過會(huì)談解決光伏產(chǎn)業(yè)問題，而不是訴諸訴訟程序。”
我國總理溫家寶同時(shí)表示：中德同意通過協(xié)商解決光伏產(chǎn)業(yè)的有關(guān)問題，避免反傾銷，進(jìn)而加強(qiáng)合作，這是解決貿(mào)易爭端的一個(gè)重要途徑，是第二輪中德政府磋商的一個(gè)重要成果，對世界也會(huì)起到示范作用，并強(qiáng)調(diào)，中德要在新能源產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售方面開展合作。
評論
1. 德國率先做出積極表態(tài)，歐洲雙反現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)。
默克爾提出：德方希望歐盟委員會(huì)、有關(guān)企業(yè)和中方一起嘗試通過溝通交流來排除和解決問題，不要啟動(dòng)反傾銷程序。德國作為歐盟經(jīng)濟(jì)體的核心成員，同時(shí)也是歐洲光伏產(chǎn)業(yè)的制造和消費(fèi)大國，在對華光伏產(chǎn)品貿(mào)易摩擦問題的決策上起著決定性的作用。
按計(jì)劃，歐盟將于9月6日決定是否對以SolarWorld為代表的一些歐洲光伏企業(yè)提出的對華光伏產(chǎn)品雙反調(diào)查進(jìn)行立案，默克爾在這一特殊時(shí)期訪華并作出積極表態(tài)，或?qū)W盟的最終決定起到重要影響，此前已被市場較充分預(yù)期的“立案在所難免”現(xiàn)在看來變數(shù)有所加大。且即使歐盟最終仍然立案，德國政府的態(tài)度也將在后續(xù)的案件正式調(diào)查和稅率確定中起到?jīng)Q定性作用。
2. 政府愿意拿出籌碼進(jìn)行談判，顯示我國光伏產(chǎn)業(yè)地位有所提高。
今天默克爾訪華期間，工銀金融租賃有限公司與空中客車公司在北京簽署訂購50架A320系列飛機(jī)的購機(jī)協(xié)議，合同金額約達(dá)35億美元；同時(shí)溫家寶在同默克爾舉行會(huì)談后稱，中國將在全面評估風(fēng)險(xiǎn)之后，再繼續(xù)購買歐元區(qū)國家政府債券。
盡管即使沒有光伏雙反事件，空客訂單和繼續(xù)購買歐債的表態(tài)可能仍將是默克爾此次訪華注定要帶回歐洲的大禮，但在歐盟決定是否立案前夕的這一特殊時(shí)期，這份中國政府給出的厚禮似乎附加了更多的意義。在我國以地方民營企業(yè)為主要參與者的光伏產(chǎn)業(yè)，能夠成為中德政府高層商貿(mào)會(huì)談上的重要議題，反映出我國政府對光伏產(chǎn)業(yè)重視程度的提高以及產(chǎn)業(yè)地位的提升。
3. 歐洲雙反與美國情況不同，且歐盟的態(tài)度可能影響美國雙反的最終決策。
2011年中國從德國進(jìn)口了價(jià)值7.6億美元的多晶硅料，此外還有價(jià)值數(shù)億美元的光伏電池銀漿和光伏生產(chǎn)設(shè)備，以保利協(xié)鑫為首的國內(nèi)多晶硅企業(yè)也于近日向我國商務(wù)部提出了對歐洲進(jìn)口多晶硅的雙反調(diào)查申請（商務(wù)部暫未正式立案）。
歐盟與美國相比，不存在總統(tǒng)大選這一政治因素的影響，其對我國光伏產(chǎn)品貿(mào)易摩擦問題的決策，將更理性地考慮歐盟境內(nèi)上下游產(chǎn)業(yè)鏈的連帶影響，包括硅料、輔料、設(shè)備的對華出口以及系統(tǒng)成本升高對終端電站開發(fā)環(huán)節(jié)所帶來的影響等等。
中國作為歐盟和美國兩大經(jīng)濟(jì)體的重要貿(mào)易伙伴，若歐盟在光伏貿(mào)易摩擦問題上態(tài)度積極并最終作出有利中方的決策，無疑將在一定程度上影響美國雙反的終裁結(jié)果（按計(jì)劃，美國商務(wù)部將于10月9日做出終裁，隨后美國國際貿(mào)易委員會(huì)將于11月19日前簽署相關(guān)法令），但時(shí)值美國大選最后兩個(gè)月關(guān)鍵期，最終結(jié)果仍存在較大不確定性。
投資建議
目前產(chǎn)業(yè)雖仍處于底部區(qū)域掙扎，但默克爾此次訪華過程中的積極表態(tài)仍然給中國與歐美光伏貿(mào)易戰(zhàn)的陰影帶來一絲曙光，中報(bào)業(yè)績風(fēng)險(xiǎn)釋放完畢的光伏板塊或迎來交易性機(jī)會(huì)。
（來源：國金證券）
