對(duì)于全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，2022年是充滿(mǎn)不確定性的一年——消費(fèi)疲軟尚未見(jiàn)底、產(chǎn)業(yè)發(fā)展受地緣政治沖突以及通貨膨脹掣肘。
因而，2022年同時(shí)也是尋找確定性的一年——強(qiáng)化半導(dǎo)體本土供應(yīng)鏈成為大國(guó)當(dāng)務(wù)之急，半導(dǎo)體企業(yè)持續(xù)加碼汽車(chē)、新能源等新賽道。
在這樣一個(gè)產(chǎn)業(yè)周期交替，充滿(mǎn)了挑戰(zhàn)與機(jī)遇的2022年，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)格局發(fā)生了什么變化？取得哪些方面的進(jìn)步？又面臨著哪些挑戰(zhàn)呢？
透過(guò)2022年年報(bào)，我們或許可以一窺國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的上述變化。為此，芯師爺推出“國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體上市企業(yè)年報(bào)觀察”專(zhuān)題，此為第一期，主要聚焦國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備上市企業(yè)。
目前，A股半導(dǎo)體設(shè)備公司中，已有超10家企業(yè)披露了2022年年報(bào)、業(yè)績(jī)快報(bào)或業(yè)績(jī)預(yù)告。營(yíng)收大幅增長(zhǎng)、訂單創(chuàng)新高成為這些年報(bào)/業(yè)績(jī)快報(bào)/業(yè)績(jī)預(yù)告中的高頻詞和關(guān)鍵詞。
其中，多家A股半導(dǎo)體設(shè)備公司凈利潤(rùn)增長(zhǎng)超100%，包括中微公司、拓荊科技、芯源微、盛美上海、北方華創(chuàng)、華海清科等。
此外，多家半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)表示，在手訂單飽滿(mǎn)，為后續(xù)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)提供保障。其中，中微公司2022年新簽訂單同比增長(zhǎng)超50%；拓荊科技新增訂單同比增加 95%；芯源微表示，前道涂膠顯影機(jī)已陸續(xù)開(kāi)始放量，將迎來(lái)批量訂單的增長(zhǎng)拐點(diǎn)。
對(duì)于營(yíng)收大幅增長(zhǎng)的原因，多家半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)都提及系國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)設(shè)備需求增加，產(chǎn)品市場(chǎng)占有率持續(xù)提升。
對(duì)此，東吳證券認(rèn)為，國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)在薄膜沉積、刻蝕、量/檢測(cè)、CMP、清洗等領(lǐng)域均已具備一定先進(jìn)制程設(shè)備技術(shù)積淀，在海外制裁升級(jí)背景下，半導(dǎo)體設(shè)備進(jìn)口替代邏輯持續(xù)強(qiáng)化，看好晶圓廠(chǎng)加速?lài)?guó)產(chǎn)設(shè)備導(dǎo)入，2023年半導(dǎo)體設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率提升有望超出市場(chǎng)預(yù)期。此外，擴(kuò)產(chǎn)預(yù)期上修疊加產(chǎn)業(yè)拐點(diǎn)臨近，2024年半導(dǎo)體設(shè)備需求有望加速放量。
中微公司：2022年是經(jīng)營(yíng)成績(jī)最好的一年
3月30日，中微公司發(fā)布2022年年度報(bào)告。
報(bào)告期內(nèi)，中微實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入47.4億元，同比增長(zhǎng)52.5%；同期實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)11.7億元，同比增長(zhǎng)15.66%；實(shí)現(xiàn)扣非后歸母凈利潤(rùn)9.19億元，同比增長(zhǎng)183.44%。
圖源:中微公司2022年年報(bào)
中微公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理尹志堯表示，2022年成為中微成立啟動(dòng)以來(lái)，經(jīng)營(yíng)成績(jī)最好的一年，各項(xiàng)營(yíng)運(yùn)的KPI指標(biāo)已達(dá)到國(guó)際最先進(jìn)半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)的水平。
對(duì)于營(yíng)收大幅增長(zhǎng)，中微表示，公司主打產(chǎn)品等離子體刻蝕設(shè)備在國(guó)內(nèi)外持續(xù)獲得更多客戶(hù)的認(rèn)可，市場(chǎng)占有率不斷提高，在國(guó)際最先進(jìn)的 5 納米芯片生產(chǎn)線(xiàn)及下一代更先進(jìn)的生產(chǎn)線(xiàn)上均實(shí)現(xiàn)了多次批量銷(xiāo)售。
另一類(lèi)主打產(chǎn)品 MOCVD 設(shè)備在新一代Mini-LED 產(chǎn)業(yè)化中，在藍(lán)綠光 LED 生產(chǎn)線(xiàn)上取得了絕對(duì)領(lǐng)先的地位。另外，公司的各種新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，比如用于更先進(jìn)微觀器件制程的薄膜設(shè)備和刻蝕設(shè)備，也取得了可喜的進(jìn)展。
據(jù)報(bào)告，中微2022年新簽訂單為63.20億元，同比增長(zhǎng)約53.03%。此外，在研發(fā)上，2022年中微公司研發(fā)投入為9.29億元，同比增長(zhǎng)27.61%，占收入比例為19.59%。
此外，尹志堯透露，中微正在進(jìn)行三個(gè)重大項(xiàng)目建設(shè)。在南昌市約14萬(wàn)平方米的生產(chǎn)和研發(fā)基地已基本建成完工，部分生產(chǎn)潔凈室2022年7月投入試生產(chǎn)；公司在上海市臨港新片區(qū)的18萬(wàn)平方米的生產(chǎn)和研發(fā)基地主體建設(shè)已完成，2023年將部分投入使用；上海市臨港新片區(qū)滴水湖畔約10萬(wàn)平方米的研發(fā)中心暨總部大樓也在順利建設(shè)。兩年內(nèi)，公司會(huì)有比現(xiàn)在十五倍大的廠(chǎng)房陸續(xù)建成，使中微有足夠的研發(fā)、生產(chǎn)和營(yíng)運(yùn)空間。
拓荊科技：扭虧為盈，凈利潤(rùn)增超400%
4月18日，拓荊科技發(fā)布2022年年報(bào)。
拓荊科技2022年?duì)I收創(chuàng)新高，錄得17.06億元，同比增長(zhǎng)125.02%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)3.69億元，同比增長(zhǎng)438.09%。這也是拓荊科技首次實(shí)現(xiàn)盈利，根據(jù)科創(chuàng)板相關(guān)規(guī)定，4月19日起，拓荊科技股票名稱(chēng)成功摘“U”。
對(duì)于業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)的原因，拓荊科技解釋?zhuān)芤嬗趪?guó)內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)設(shè)備需求增加，同時(shí)公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)增強(qiáng)，銷(xiāo)售訂單大幅增加，營(yíng)業(yè)收入維持高增長(zhǎng)趨勢(shì)。
圖源：拓荊科技2022年年報(bào)
拓荊科技聚焦半導(dǎo)體薄膜沉積設(shè)備，產(chǎn)品主要包括以PECVD（等離子體增強(qiáng)化學(xué)氣相沉積）、ALD（原子層沉積）和SACVD（次常壓化學(xué)氣相沉積）為主的薄膜設(shè)備系列產(chǎn)品。其中，核心產(chǎn)品PECVD系列應(yīng)用規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，2022年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入15.63億元，同比增長(zhǎng)131.44%；ALD系列產(chǎn)品中PE-ALD設(shè)備已實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，2022年實(shí)現(xiàn)該系列產(chǎn)品銷(xiāo)售收入3259萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)13.85%；2022年SACVD系列產(chǎn)品應(yīng)用工藝覆蓋度和市場(chǎng)占有率得到提升，實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入8948萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)117.39%；
拓荊科技表示，將持續(xù)拓展以 PECVD、ALD、SACVD 及 HDPCVD 為主的薄膜系列產(chǎn)品工藝應(yīng)用領(lǐng)域，獲得邏輯芯片、存儲(chǔ)芯片等領(lǐng)域現(xiàn)有客戶(hù)重復(fù)訂單及新客戶(hù)訂單。
截至報(bào)告期末，拓荊科技在手銷(xiāo)售訂單金額為 46.02 億元（不含 Demo訂單）， 2022年簽訂銷(xiāo)售訂單金額為43.62 億元（不含 Demo 訂單），新增訂單與上年同期相比增加 95.36%，為后續(xù)業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)提供了有力保障。
4月17日，芯源微發(fā)布2022年年報(bào)。
2022年，芯源微實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入13.85億元，同比增長(zhǎng)67.12%；歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)為2億元，同比增長(zhǎng)158.77%，經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F(xiàn)金流1.93億元，同比大幅由負(fù)轉(zhuǎn)正。
2022年新簽訂單約22億元，創(chuàng)歷史新高，對(duì)此，芯源微表示，前道涂膠顯影機(jī)已陸續(xù)開(kāi)始放量，將迎來(lái)批量訂單的增長(zhǎng)拐點(diǎn)。
目前，芯源微已經(jīng)形成了涂膠、顯影、清洗、刻蝕、去膠五大系列產(chǎn)品，產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域覆蓋前道芯片制造、圓片級(jí)封裝、化合物半導(dǎo)體三大領(lǐng)域。
圖源：芯源微2022年年報(bào)
在產(chǎn)品銷(xiāo)售上，2022年，芯源微前道涂膠顯影機(jī)簽單實(shí)現(xiàn)了快速放量，其中offline、I-line、KrF機(jī)臺(tái)均實(shí)現(xiàn)批量銷(xiāo)售。芯源微表示，隨著產(chǎn)品不斷成熟，同時(shí)疊加國(guó)際貿(mào)易的不確定性增強(qiáng)，公司前道涂膠顯影機(jī)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額有望實(shí)現(xiàn)快速提升。
此外，芯源微報(bào)告，前道物理清洗機(jī)實(shí)現(xiàn)批量銷(xiāo)售近百臺(tái)套，已廣泛應(yīng)用于中芯國(guó)際、上海華力、青島芯恩、廣州粵芯、上海積塔、廈門(mén)士蘭等一線(xiàn)大廠(chǎng)，國(guó)內(nèi)市占率穩(wěn)步上升；后道先進(jìn)封裝領(lǐng)域用涂膠顯影設(shè)備、單片式濕法設(shè)備實(shí)現(xiàn)批量銷(xiāo)售超百臺(tái)套；化合物、MEMS、LED等小尺寸領(lǐng)域用涂膠顯影設(shè)備、單片式濕法設(shè)備實(shí)現(xiàn)批量銷(xiāo)售超百臺(tái)套。
在技術(shù)突破上，芯源微全新發(fā)布的浸沒(méi)式高產(chǎn)能涂膠顯影機(jī)可以匹配所有主流光刻機(jī)聯(lián)機(jī)量產(chǎn)，以及覆蓋國(guó)內(nèi)28nm及以上所有工藝節(jié)點(diǎn)。
盛美上海：年報(bào)首秀，營(yíng)收、利潤(rùn)雙增
2月24日，盛美上海亮出2022年“成績(jī)單”。在這份年報(bào)“首秀”中，營(yíng)收和扣非歸母凈利潤(rùn)分別錄得同比增長(zhǎng)77.25%和254.27%的亮眼數(shù)據(jù)。
2022 年盛美上海營(yíng)業(yè)收入為 28.73 億元，同比增長(zhǎng) 77.25%。對(duì)此，盛美上海解釋?zhuān)芤嬗趪?guó)內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)設(shè)備需求的不斷增加，銷(xiāo)售訂單持續(xù)增長(zhǎng)；新客戶(hù)拓展、新市場(chǎng)開(kāi)發(fā)等方面均取得一定成效；新產(chǎn)品得到客戶(hù)認(rèn)可，訂單量穩(wěn)步增長(zhǎng)。此外，歸母凈利潤(rùn) 6.68 億元，同比增長(zhǎng) 151.08%；扣非歸母凈利潤(rùn)6.90 億元，同比增長(zhǎng) 254.27%。
圖源：盛美上海2022年年報(bào)
盛美上海的主營(yíng)產(chǎn)品包括單晶圓及槽式濕法清洗設(shè)備、電鍍?cè)O(shè)備、無(wú)應(yīng)力拋光設(shè)備、立式爐管設(shè)備和前道涂膠顯影設(shè)備和等離子體增強(qiáng)化學(xué)氣相沉積設(shè)備等，主要應(yīng)用于先進(jìn)集成電路制造與先進(jìn)晶圓級(jí)封裝制造上。
2022 年，盛美上海的半導(dǎo)體清洗設(shè)備實(shí)現(xiàn)收入20.78 億元，同比增長(zhǎng)約 96.85%；其他半導(dǎo)體設(shè)備（電鍍、立式爐管、無(wú)應(yīng)力拋銅等設(shè)備）收入為 5.18 億元，同比增長(zhǎng)約 89.19%；先進(jìn)封裝濕法設(shè)備收入為 1.60 億元，同比下降約 26.57%。
在產(chǎn)品研發(fā)上，2022年盛美上海推出了包括 ALD（熱原子層沉積）立式爐 UltraFnA、前道涂膠顯影 Ultra LithTM Track 設(shè)備等在內(nèi)的多款新產(chǎn)品和工藝設(shè)備。截至去年底，盛美上海擁有已獲授予發(fā)明專(zhuān)利384項(xiàng)。
展望未來(lái)，盛美上海擬以超募資金2.45億元向全資孫公司盛美韓國(guó)增資，以新建并實(shí)施盛美韓國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備研發(fā)與制造中心項(xiàng)目。
4月14日，北方華創(chuàng)發(fā)布2022年業(yè)績(jī)快報(bào)。
2022年度北方華創(chuàng)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入146.88億元，同比增長(zhǎng)51.68%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)28.67億元，同比增長(zhǎng)131.92%；歸母凈利潤(rùn)23.53億元，同比增長(zhǎng)118.37%；扣非歸母凈利潤(rùn)為21.06 億元，同比增長(zhǎng)161.07%。2022 年北方華創(chuàng)歸母凈利率和扣非歸母凈利率分別為 16.02%和 14.34%。
北方華創(chuàng)將營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)歸結(jié)于半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)占有率提高，銷(xiāo)售訂單增長(zhǎng)。此外，北方華創(chuàng)表示，2022年電子工藝裝備和電子元器件業(yè)務(wù)均取得了良好的經(jīng)營(yíng)成果。
從同日發(fā)布的2023年第一季度業(yè)績(jī)預(yù)告來(lái)看，北方華創(chuàng)營(yíng)收、利潤(rùn)高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)有望延續(xù)。2023年第一季度北方華創(chuàng)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入36--40億元，同比增加68.56%-87.29%；歸母凈利潤(rùn)5.6--6.2億元，同比增長(zhǎng) 171.24%-200.30%。
華海清科：營(yíng)收、利潤(rùn)增超100%
2月27日，華海清科發(fā)布2022年度業(yè)績(jī)快報(bào)。報(bào)告期內(nèi)，華海清科實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入 16.82億元，同比增長(zhǎng) 109.03%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額 5.7億元，同比增長(zhǎng) 191.38%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)5.15億元，同比增長(zhǎng) 159.97%；實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤(rùn) 3.74億元，同比增長(zhǎng) 228.15%。
對(duì)于業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)，華海清科表示，主要原因是市場(chǎng)需求增加以及客戶(hù)對(duì)公司產(chǎn)品認(rèn)可度的繼續(xù)提升，公司新增訂單穩(wěn)步增長(zhǎng)，在手訂單不斷增加，為公司業(yè)績(jī)的快速增長(zhǎng)提供了有力保障，收入規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)。
2月26日，富創(chuàng)精密發(fā)布業(yè)績(jī)快報(bào)，2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入15.43億元，同比增長(zhǎng)83.05%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2.4億元，同比增長(zhǎng) 89.71%；實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤(rùn)1.8億元，同比增長(zhǎng) 140.03%。
對(duì)于營(yíng)收大幅增加，富創(chuàng)精密表示，主要原因是受益于國(guó)內(nèi)外半導(dǎo)體市場(chǎng)需求增長(zhǎng)，以及零部件國(guó)產(chǎn)化需求拉動(dòng)，公司 2022 年來(lái)自中國(guó)大陸地區(qū)收入大幅增長(zhǎng)，同時(shí)公司不斷加大市場(chǎng)開(kāi)拓力度，核心產(chǎn)品收入（工藝零部件，模組產(chǎn)品）持續(xù)穩(wěn)健增長(zhǎng)。
