自2022年下半年以來，半導(dǎo)體行業(yè)正走向自2000年互聯(lián)網(wǎng)泡沫以來最大的衰退，也是芯片制造歷史上最大的衰退之一。半導(dǎo)體廠商為熬過漫長寒冬，不得不降低人力成本，裁員風(fēng)暴正在席卷而來。
這樣的情形影響著每一個(gè)大廠小廠，甚至不得不做出“斷臂求生”的決定。
01英特爾，首當(dāng)其沖
6月份消息，英特爾日前宣布內(nèi)部重組，負(fù)責(zé)芯片制造與代工的IFS部門將獨(dú)立運(yùn)營，英特爾希望其制造部門在明年能成為全球第二大晶圓代工廠。對此，知名半導(dǎo)體分析師陸行之表示，等了10年，英特爾終于宣布要分割“扶不起的阿斗”。
英特爾雖然分拆了晶圓與制造代工部門，但還會(huì)一如既往地強(qiáng)調(diào)自家PPT上的技術(shù)領(lǐng)先臺積電。陸行之認(rèn)為，英特爾徹底甩掉晶圓制造這個(gè)包袱后，CEO基辛格必然會(huì)去領(lǐng)導(dǎo)芯片設(shè)計(jì)部門而不是制造部門。如此一來，到2025年工藝延遲便與其無關(guān)了。
英特爾IDM2.0模式將徹底拆分旗下制造部門IFS跟設(shè)計(jì)部門，IFS將轉(zhuǎn)型為純晶圓代工廠。
英特爾拆分IFS后，年內(nèi)可節(jié)約30億美元的成本，增加6％的利潤率。到2025年有望節(jié)約80~100億美元（當(dāng)前約719億元人民幣），英特爾芯片將委托收費(fèi)更低的外部代工廠制造。這可以節(jié)省測試費(fèi)用和量產(chǎn)費(fèi)用，提高產(chǎn)能利用率，被拆分的IFS部門也能專注于降低制造成本。英特爾對外部代工廠下單量將多于IFS部門搶單量，否則便失去了拆分IFS部門的意義。
英特爾本季度營業(yè)利潤率為33%，第3季度有望增長到40%。陸行之推測，負(fù)責(zé)芯片制造和晶圓代工的英特爾IFS部門利潤率為-28%。他強(qiáng)調(diào)，英特爾IFS部門已失去了價(jià)格競爭力，難以像臺積電那樣投入每年30~40%的營業(yè)收入作為資本開支。
英特爾將兩年內(nèi)加速拆分芯片代工與制造部門，持股降至50%以下。美國政府將成“接盤俠”。英特爾的芯片制造部門在經(jīng)過至少4~5年的重組和裁員優(yōu)化后，盈利才能回歸行業(yè)平均水準(zhǔn)。
這不是英特爾進(jìn)入寒冬后的第一次“斷臂”大動(dòng)作了。
2022年第二季度英特爾宣布將完全結(jié)束其Optane業(yè)務(wù)。在財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，英特爾首席執(zhí)行官Pat Gelsinger澄清了財(cái)報(bào)文件中措辭含糊的公告，確認(rèn)英特爾將逐步結(jié)束其Optane業(yè)務(wù)。此舉導(dǎo)致5.59億美元的庫存減值/注銷。
英特爾向媒體發(fā)表了以下聲明：“我們將繼續(xù)合理化我們的產(chǎn)品組合，以支持我們的IDM2.0戰(zhàn)略。這包括評估那些利潤不足或不符合我們戰(zhàn)略目標(biāo)核心的剝離業(yè)務(wù)。經(jīng)過深思熟慮，英特爾計(jì)劃停止其傲騰業(yè)務(wù)的未來產(chǎn)品開發(fā)。我們致力于在整個(gè)過渡期間支持Optane客戶。”
Gelsinger表示，這標(biāo)志著英特爾自上任以來出售的第六筆非核心業(yè)務(wù)，包括最近將其無人機(jī)業(yè)務(wù)出售給Elon Musk的兄弟，以及將SSD存儲(chǔ)單元出售給SK海力士，為英特爾核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域的投資創(chuàng)造了19億美元。
壯士斷腕，為了全局利益做的犧牲。
02技術(shù)“斷臂”
芯片業(yè)最重要的戰(zhàn)場之一，就是先進(jìn)制程。臺積電、三星、英特爾打的頭破血流，拼命往摩爾定律極限沖刺的時(shí)候，有的大廠暫時(shí)放棄先進(jìn)制程，這也是需求不振下的最優(yōu)選擇，是為了更好的前進(jìn)。
聯(lián)電在2018年時(shí)已放棄對12nm制程的研發(fā)，聯(lián)電至今還是未能進(jìn)入先進(jìn)制程技術(shù)之列，公司在2018年放棄了12納米以下先進(jìn)制程研發(fā)，專注成熟制程，并投資布局多樣芯片應(yīng)用，以及針對較小型IC設(shè)計(jì)企業(yè)提供多元化的解決方案，換言之，是專吃臺積電不想做的訂單。
無獨(dú)有偶，格芯也宣布放棄7nm FinFET工藝的研發(fā)。但格芯的首席執(zhí)行官考菲爾德也說了格芯的目標(biāo)：成為業(yè)內(nèi)一流的芯片代工廠。在格芯確定的126個(gè)半導(dǎo)體終端市場中，代工潛在市場總額（TAM）達(dá)1700億美元，該公司決定只關(guān)注和服務(wù)其中的30個(gè)終端市場，而忽略其余的終端市場，這樣就把潛在市場總額減少了30%，從而產(chǎn)生約1200億美元的可服務(wù)市場（SAM）。
考菲爾德在格芯半導(dǎo)體技術(shù)峰會(huì)主題演講中表示：“我們在滿足客戶的需求。”與其他半導(dǎo)體代工廠采用的“越小越好”方法相比，格芯的方法創(chuàng)造了無數(shù)獨(dú)特的新代工工藝技術(shù)，開發(fā)和CAPEX（資本支出）成本要低得多。巧合的是，格芯的七種平臺方法與當(dāng)前使用小芯片構(gòu)建封裝設(shè)備的趨勢非常吻合，這些器件可以比單芯片集成電路實(shí)現(xiàn)更多能力。
然而，如果沒有硬件和軟件工具支持，新的半導(dǎo)體工藝本身難以被調(diào)用。
事實(shí)證明，格芯的做法是正確的。根據(jù)TrendForce集邦咨詢最新研究顯示，2023年第一季度全球前十大晶圓代工企業(yè)營收季度跌幅達(dá)18.6%，約273億美元。本次排名最大的變動(dòng)為格芯超越聯(lián)電拿下第三名。
03國內(nèi)企業(yè)的一些“斷臂”
5月11日8點(diǎn)，OPPO子公司哲庫科技全體員工接到通知明日停工；12日上午11點(diǎn)，公司宣布項(xiàng)目終止，所有人不再允許進(jìn)入公司，停止所有業(yè)務(wù)，3000多人的團(tuán)隊(duì)原地解散，終止所有勞動(dòng)合同。隨后，OPPO公司回應(yīng)稱，面對全球經(jīng)濟(jì)、手機(jī)市場的不確定性，經(jīng)過慎重考慮，公司決定終止ZEKU(哲庫)業(yè)務(wù)。
CINNO Research資深分析師劉雨實(shí)在接受稱，終止哲庫芯片業(yè)務(wù)，既有OPPO自身經(jīng)營權(quán)衡的考慮，也有投入巨大、目標(biāo)過高、成績卻不能取信投資人的問題。
OPPO斷臂求生的背后,整個(gè)半導(dǎo)體行業(yè)正在進(jìn)入周期性低潮期。
國內(nèi)代工廠也在被迫“束縛”。光刻機(jī)是半導(dǎo)體制造中不可或缺的關(guān)鍵設(shè)備，其中ASML的光刻機(jī)是全球獨(dú)一無二的。然而，近日美國、日本和荷蘭相繼傳出禁止將光刻機(jī)出口給中國企業(yè)的消息。據(jù)路透社公開披露，美國與荷蘭方面，已經(jīng)準(zhǔn)備在2023年夏天更進(jìn)一步升級對華所謂的半導(dǎo)體設(shè)備限制，也就是上一代DUV光刻機(jī)也不打算賣給我們了。這樣的舉措嚴(yán)重制約了中國代工廠的技術(shù)升級和整個(gè)中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
在華為的一次記者會(huì)上，有記者提問：華為什么時(shí)候才能用得上5G芯片，華為的回復(fù)到我們能不能用上，不得不考慮到美國的限制。在過去，華為強(qiáng)大的賣點(diǎn)，相信一定是它自研的麒麟芯片，相比于其他家都使用的是高通、聯(lián)發(fā)科等廠商的芯片，華為這一套自研芯片的打法，既增加了賣點(diǎn)，又方便控制變量，同時(shí)也不受制于人。所以在麒麟芯片下，華為也打造出了比如Mate40系列、MateX2系列這樣的經(jīng)典神機(jī)。
如今也傳出，高通一直在努力說服美國政府批準(zhǔn)向華為出售包括5G芯片在內(nèi)的智能手機(jī)芯片組，并警告稱，出口限制只會(huì)讓競爭對手損失數(shù)十億美元。期待華為目前被動(dòng)的局面能盡早結(jié)束。
04斷臂也是絕地求生
斷臂無非就是有兩個(gè)結(jié)果：歸無或者重生。
日本松下就是從巨頭“斷”成了“無半導(dǎo)體”業(yè)務(wù)。據(jù)日本經(jīng)濟(jì)新聞雜志報(bào)道,松下已決定將半導(dǎo)體業(yè)務(wù)出售給中國臺灣新唐科技。新唐科技高管表示：我們知道（松下）有非常具有價(jià)值的技術(shù)開發(fā)人才，在車載半導(dǎo)體有望增長的背景下，能讓我們確保戰(zhàn)略的有利地位。
1952年，松下與荷蘭飛利浦成立合資公司，正式涉足半導(dǎo)體領(lǐng)域。上世紀(jì)80年代末，松下半導(dǎo)體銷售額曾躋身世界前十。近年來，隨著其他國家和地區(qū)制造業(yè)的崛起，松下家電銷量走低，半導(dǎo)體業(yè)績持續(xù)惡化，乃至日前宣布退出半導(dǎo)體市場，將旗下的工廠、設(shè)施及股份轉(zhuǎn)讓。日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)日漸衰落已經(jīng)多年。上世紀(jì)五六十年代，中國的電器幾乎全部來自日本，常見的品牌有松下、卡西歐、三洋，更著名的有索尼和東芝等。這些品牌在這個(gè)時(shí)代逐一淡出人們的視野，松下只是其中的一個(gè)。盡管可惜，但這個(gè)趨勢已經(jīng)不可逆轉(zhuǎn)。
臺積電、三星這種所向披靡的行業(yè)龍頭也做過類似的決定。全球電子消費(fèi)市場遇冷導(dǎo)致芯片需求量大幅下降，三星和臺積電的日子也不好過了，不少芯片工廠已經(jīng)開始斷臂求生。據(jù)統(tǒng)計(jì)，三星電子的營業(yè)利潤同比下降了16%，電子消費(fèi)市場“死亡十年”導(dǎo)致三星芯片需求量的下降，進(jìn)一步導(dǎo)致了其營業(yè)利潤的下滑。此外，三星還需要將芯片產(chǎn)能降到“合理水平”以應(yīng)對產(chǎn)能過剩的處境，這使得其和其他一些芯片制造商面臨著巨大的挑戰(zhàn)。
不得不說，“斷臂”是無奈但正確的決定，都為了企業(yè)更好的發(fā)展，給自己留個(gè)退路和機(jī)會(huì)。對松下或者OPPO來說，這樣的決定既是斷臂求生，也是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。
