存儲芯片市場仍處于下行周期，價格下跌，供過于求，存儲大廠業(yè)績承壓。近期，存儲大廠美光科技公布的最新財報仍舊反映出存儲市場疲弱的現(xiàn)狀。不過好消息是，隨著存儲行業(yè)持續(xù)調(diào)整產(chǎn)量、控制成本，加上部分應(yīng)用市場需求提升，美光認為未來公司營收將會好轉(zhuǎn)，同時該公司也預(yù)測存儲市場2024年有望迎來復(fù)蘇。
美光營收下滑，看好后續(xù)市場前景
當?shù)貢r間9月27日，美光科技公布截至2023年8月31日的2023財年第四財季業(yè)績，該季美光實現(xiàn)40.1億美元營收，同比下降40%，但好于市場預(yù)期的39.3億美元。
其中，美光DRAM業(yè)務(wù)營收達28億美元，在總營收占比中達69%，DRAM位元出貨量環(huán)比實現(xiàn)增長，ASP則環(huán)比下降。NAND Flash營收為12億美元，在總營收占比中達30%，位元出貨量環(huán)比增長，ASP下降。
美光預(yù)計2024財年第一財季公司營收有望邁向復(fù)蘇進程，營收將達42億至46億美元。
美光表示，2023財年，在充滿挑戰(zhàn)的存儲器市場環(huán)境中，美光保持了技術(shù)領(lǐng)先地位，推出了大量領(lǐng)先產(chǎn)品，并在供應(yīng)和成本方面采取了果斷行動。隨著市場需求增加以及供應(yīng)調(diào)整，美光預(yù)計存儲市場2024年將迎來復(fù)蘇，2025年則再進一步提升。
市場需求方面，美光持續(xù)看好HBM技術(shù)的應(yīng)用。該公司透露，正在與英偉達合作，以驗證其最新的HBM是否可以用于英偉達的顯卡上。該公司預(yù)計2024年新的HBM將帶來「數(shù)億」美元的收入。
大廠持續(xù)減產(chǎn)，價格走勢如何？
由于市場需求持續(xù)低迷，三星、美光、鎧俠等原廠已在陸續(xù)調(diào)整產(chǎn)能。在減產(chǎn)策略帶動下，存儲器市場中NAND Flash的價格有望迎來止跌回升。
全球市場調(diào)研機構(gòu)TrendForce集邦咨詢9月調(diào)查顯示，三星為應(yīng)對需求持續(xù)減弱，宣布9月起擴大減產(chǎn)幅度至50%，減產(chǎn)仍集中在128層以下制程為主，其他供應(yīng)商預(yù)計也將跟進擴大第四季減產(chǎn)幅度，目的加速庫存去化速度，預(yù)估第四季NAND Flash均價有望因此持平或小幅上漲，漲幅預(yù)估約0~5%。
集邦咨詢認為，NAND Flash價格反彈會早于DRAM，由于NAND Flash供應(yīng)商虧損持續(xù)擴大，銷售價格皆已接近生產(chǎn)成本，供應(yīng)商為了維持營運而選擇擴大減產(chǎn)，以期帶動價格止跌反彈。其中，NAND Flash Wafer合約價已在8月反彈，且隨著減產(chǎn)幅度擴大，客戶備貨力道有望回升，進一步支撐9月NAND Flash Wafer合約價續(xù)漲。
