“還沒(méi)有哪個(gè)硬科技項(xiàng)目，一成立就能把這么多產(chǎn)業(yè)拉在一起”。
上述堪稱豪華的產(chǎn)業(yè)局，要從一則公告說(shuō)起。
10月24日，中芯集成公告投資設(shè)立芯聯(lián)動(dòng)力科技（紹興）有限公司（以下簡(jiǎn)稱“芯聯(lián)動(dòng)力”），注冊(cè)資本5億元，定位車(chē)規(guī)級(jí)碳化硅（SiC）制造及模組封裝的一站式系統(tǒng)解決方案提供者。
其中，中芯集成投資2.55億元，為控股股東，創(chuàng)始股東陣容堪稱豪華，除了中芯集成及其產(chǎn)投平臺(tái)主體芯聯(lián)合伙，還匯聚了一眾新能源公司和車(chē)企的產(chǎn)業(yè)投資平臺(tái)，包括博原資本（博世投資平臺(tái)）、小鵬星航資本（小鵬汽車(chē)旗下產(chǎn)投）、立翎基金（立訊精密家族辦公室）、上汽尚頎資本和恒旭資本（上汽集團(tuán)旗下產(chǎn)投平臺(tái)）、寧德晨道投資（寧德時(shí)代投資平臺(tái)）、陽(yáng)光電源（國(guó)內(nèi)領(lǐng)先光伏企業(yè)）等等。
多家中外新能源車(chē)企和企業(yè)集體聯(lián)手創(chuàng)立半導(dǎo)體公司，這在國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)實(shí)屬罕見(jiàn)。背后的組局者正是袁鋒。
過(guò)去16年，袁鋒一直在國(guó)內(nèi)頭部車(chē)企廣汽集團(tuán)任職，2019年至2023年期間擔(dān)任廣汽集團(tuán)旗下產(chǎn)業(yè)投資機(jī)構(gòu)廣汽資本CEO。任職期間，廣汽資本投資了地平線、中創(chuàng)新航、禾多科技、星河智聯(lián)、欣旺達(dá)等超過(guò)83家國(guó)內(nèi)知名企業(yè)，被投企業(yè)總市值超過(guò)5000億元，至少20個(gè)項(xiàng)目通過(guò)并購(gòu)或上市實(shí)現(xiàn)退出，累計(jì)利潤(rùn)到達(dá)15億元，協(xié)助被投企業(yè)對(duì)接訂單金額增長(zhǎng)389%。
2023年9月，袁鋒正式加入中芯集成，擔(dān)任聯(lián)合中芯集成的聯(lián)合創(chuàng)始人，負(fù)責(zé)統(tǒng)一籌劃碳化硅SiC項(xiàng)目及中芯集成的投資生態(tài)布局。上文提及的芯聯(lián)動(dòng)力的成局即為碳化硅SiC項(xiàng)目的階段性成果。
透過(guò)芯聯(lián)動(dòng)力的成立，我們看到碳化硅半導(dǎo)體未來(lái)的巨大潛能，也窺到一場(chǎng)浩蕩的中國(guó)新能源車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的“合縱連橫”。
一場(chǎng)雙向奔赴
芯聯(lián)動(dòng)力的母公司中芯集成位于浙江紹興，是一家手握“趕超”劇本的中國(guó)芯片企業(yè)。
2018年3月，背靠中芯國(guó)際的中芯集成剝離獨(dú)立，逐步發(fā)展為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的特色工藝晶圓代工企業(yè)，主要從事MEMS和功率器件等領(lǐng)域的晶圓代工及模組封測(cè)業(yè)務(wù)。
在消費(fèi)電子火熱的年代，中芯集成另辟蹊徑，差異化布局了新能源產(chǎn)業(yè)芯片。適逢新能源及新能源車(chē)產(chǎn)業(yè)全面發(fā)展，前瞻布局的中芯集成也取得高速增長(zhǎng)。
2023年5月，中芯集成登陸科創(chuàng)板上市，總市值超過(guò)400億元。根據(jù)8月30日披露的首份半年報(bào)顯示，中芯集成主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)超60%，其中汽車(chē)業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)超500%。
目前，中芯集成已是國(guó)內(nèi)少數(shù)能夠?qū)崿F(xiàn)大規(guī)模碳化硅MOS量產(chǎn)的公司，車(chē)規(guī)級(jí)碳化硅 MOS產(chǎn)品出貨量為國(guó)內(nèi)大幅領(lǐng)先，截至2023年6月底，具備2000片/月（6英寸）產(chǎn)能。
在中芯集成發(fā)展的同期，袁鋒也目睹和親歷了中國(guó)新能源汽車(chē)行業(yè)史無(wú)前例的缺芯潮。
中國(guó)新能源車(chē)市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)超過(guò)了所有人的預(yù)期。過(guò)去三年，新能源車(chē)以超過(guò)30%的增速快速發(fā)展，而單臺(tái)新能源汽車(chē)的芯片需求量達(dá)到傳統(tǒng)油車(chē)的5倍以上。與之形成鮮明對(duì)比的是當(dāng)時(shí)中國(guó)汽車(chē)芯片行業(yè)的薄弱——全球前十大芯片企業(yè)無(wú)一是中國(guó)企業(yè)，近70%汽車(chē)半導(dǎo)體掌握在包括意法、英飛凌、安森美、恩智浦等日歐汽車(chē)零部件巨頭的手里。
巧婦難為無(wú)米之炊。自2020年以來(lái)，全球供應(yīng)缺貨疊加新能源汽車(chē)的爆發(fā)式增長(zhǎng)，汽車(chē)行業(yè)受“缺芯”影響巨大。據(jù)Auto Forecast Solutions數(shù)據(jù)，截至2021年12月19日，由于汽車(chē)芯片供應(yīng)短缺，已造成全球汽車(chē)減產(chǎn)1027.2萬(wàn)輛。中汽協(xié)和Mysteel發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2021年12月，我國(guó)汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存系數(shù)（6-12月）連續(xù)7個(gè)月低于警戒線（1.5）。
提高芯片國(guó)產(chǎn)化率，保證供應(yīng)鏈穩(wěn)定，成了袁鋒在廣汽資本的主要任務(wù)，武器就是投資。
在中國(guó)新能源車(chē)狂飆的特殊歷史時(shí)刻，供應(yīng)商合作邏輯已經(jīng)不再牢靠，而以業(yè)務(wù)需求為出發(fā)點(diǎn)、以投資作為紐帶與產(chǎn)業(yè)鏈上下游建立深度、穩(wěn)固鏈接的合作模式，這成了汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈主的常見(jiàn)操作。
與此同時(shí)，一頭扎進(jìn)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的袁鋒也愈發(fā)覺(jué)得，中國(guó)新能源車(chē)要彎道超車(chē)，勢(shì)必會(huì)誕生全球領(lǐng)先的芯片企業(yè)，這是一項(xiàng)值得奮斗的事。2023年中芯集成登陸科創(chuàng)板后，公司創(chuàng)始人向袁鋒拋來(lái)橄欖枝。兩位創(chuàng)始人是晶圓廠和技術(shù)領(lǐng)域的專家，而袁鋒在汽車(chē)產(chǎn)業(yè)投資層面經(jīng)驗(yàn)豐富，雙方高度互補(bǔ)，一拍即合。
2023年9月，袁鋒正式加入中芯集成，擔(dān)任聯(lián)合中芯集成的聯(lián)合創(chuàng)始人，負(fù)責(zé)公司戰(zhàn)略并統(tǒng)一籌劃碳化硅SiC項(xiàng)目芯聯(lián)動(dòng)力，同時(shí)也將負(fù)責(zé)中芯集成的投資生態(tài)布局，這也是袁鋒最熟悉的武器。
據(jù)悉，芯聯(lián)資本首期基金也正在搭建中。
新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的“三國(guó)時(shí)代”
汽車(chē)巨頭紛紛入局押注的碳化硅半導(dǎo)體，業(yè)內(nèi)公認(rèn)是繼IGBT半導(dǎo)體之后的第三代半導(dǎo)體。上汽旗下尚頎資本公開(kāi)表示，碳化硅功率產(chǎn)品前景廣闊、方向明確，正處于行業(yè)爆發(fā)的前夜。
碳化硅主要應(yīng)用在汽車(chē)和新能源領(lǐng)域。在汽車(chē)領(lǐng)域，碳化硅功率器件已應(yīng)用于新能源汽車(chē)內(nèi)部的關(guān)鍵電力系統(tǒng)，對(duì)提升電池效率和續(xù)航里程有顯著作用，特斯拉曾率先在Model 3中采用。
為了應(yīng)對(duì)不斷走高的市場(chǎng)需求，全球的整車(chē)廠商和芯片廠商都在摩拳擦掌，加速布局。根據(jù)Yole預(yù)測(cè)，2021年到2027年，SiC器件市場(chǎng)規(guī)模將由10.9億美元增長(zhǎng)至 63.0億美元，CAGR將超過(guò)34%。
碳化硅半導(dǎo)體在中國(guó)是典型的卡脖子賽道，主要市場(chǎng)份額和關(guān)鍵技術(shù)仍掌握在海外巨頭手中。
這也是袁鋒攢局組建芯聯(lián)動(dòng)力和“以事聚人”的初衷。
在袁鋒看來(lái)，中國(guó)新能源車(chē)行業(yè)正處于一個(gè)快速發(fā)展變化當(dāng)中。一方面，產(chǎn)業(yè)各個(gè)層面尚不成熟，供應(yīng)鏈并不完整，另一方面，產(chǎn)業(yè)也處于快速重構(gòu)當(dāng)中，供應(yīng)鏈正在向中國(guó)市場(chǎng)轉(zhuǎn)移，具有突破性的核心技術(shù)也在發(fā)生。在海外巨頭林立、中國(guó)新能源車(chē)即將彎道超車(chē)的語(yǔ)境之下，閉門(mén)造車(chē)乃至國(guó)產(chǎn)替代的邏輯在很多情況下不再成立，掌握產(chǎn)品定義和產(chǎn)業(yè)鏈才是制勝的關(guān)鍵。
因此，在市場(chǎng)足夠廣闊、不存在贏家通吃的制造業(yè)，抱團(tuán)合作，打開(kāi)門(mén)做生意才是順勢(shì)而為的策略。
在芯聯(lián)動(dòng)力豪華的聯(lián)創(chuàng)股東當(dāng)中， 參與方類型多樣，主要包括四類：新能源整車(chē)企業(yè)，包括小鵬、上汽；汽車(chē)零部件巨頭，全球最大汽車(chē)零部件供應(yīng)商博世；汽車(chē)智能化重要玩家，立訊精密；能源巨頭，包括新能源電池霸主寧德時(shí)代、陽(yáng)光電源等。
每一家聯(lián)創(chuàng)股東的合作背后都有深層考慮。
在袁鋒看來(lái)，中國(guó)的汽車(chē)半導(dǎo)體雖然面臨“卡脖子”難題，但并非只關(guān)乎本土市場(chǎng)成敗輸贏，而是要在全球范圍都具有競(jìng)爭(zhēng)力。全球零部件巨頭博世是汽車(chē)領(lǐng)域最領(lǐng)先的零部件，博世的加入對(duì)芯聯(lián)動(dòng)力的全球化競(jìng)爭(zhēng)力將有加持。
整車(chē)層面，上汽和小鵬分別是國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)汽車(chē)頭部和造車(chē)新勢(shì)力的代表力量，其中，小鵬汽車(chē)早已和中芯集成密切合作，在芯片研發(fā)和產(chǎn)品定義環(huán)節(jié)深度參與，也是公司的重要合作伙伴之一。
有“果鏈一哥”之稱的立訊精密也是汽車(chē)電子化、智能化的重要玩家，早已在新能源車(chē)領(lǐng)域積極布局。2022年2月，立訊精密與奇瑞汽車(chē)開(kāi)展戰(zhàn)略合作，2023年7月又與廣汽集團(tuán)聯(lián)手出資成立智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)科技企業(yè)。
新能源電池巨頭寧德時(shí)代的加入不難理解，寧德時(shí)代是中國(guó)新能源車(chē)上半場(chǎng)跑出的第一家本土巨頭，也是最具全球競(jìng)爭(zhēng)力的新能源電池玩家。
汽車(chē)產(chǎn)業(yè)巨頭們真金白銀的合作，毋庸置疑是對(duì)芯聯(lián)動(dòng)力的認(rèn)可。在官方通稿中，也沒(méi)有吝惜對(duì)芯聯(lián)動(dòng)力的贊賞，親自蓋章芯聯(lián)動(dòng)力“SiC器件及模組產(chǎn)品技術(shù)先進(jìn)，屬于全球第一梯隊(duì)水平，也是目前國(guó)內(nèi)唯一一家成熟使用在新能源汽車(chē)主驅(qū)的SiC供應(yīng)商”。
這場(chǎng)豪華的“朋友圈”也折射出了中國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)人“打開(kāi)門(mén)做生意”的開(kāi)放態(tài)度。袁鋒認(rèn)為，中國(guó)的新能源，無(wú)論是汽車(chē)還是能源賽道一定會(huì)出現(xiàn)有全球競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)，頭部企業(yè)以各種合作形式走在一起，關(guān)鍵在于要在研發(fā)、產(chǎn)品定義包括產(chǎn)業(yè)鏈上實(shí)現(xiàn)合力，在這一特殊歷史時(shí)期，這是一種非常有效的方式。
以產(chǎn)業(yè)視角來(lái)看，這類投資的功能更像一種紐帶而非追求回報(bào)的工具，袁鋒也直言，產(chǎn)業(yè)扎堆的主要目的不是為了融資，而是希望跟這些大的產(chǎn)業(yè)方建立更緊密的聯(lián)系，大家一起做出不一樣的有護(hù)城河和競(jìng)爭(zhēng)力的東西。
“過(guò)去3年4年，參與并見(jiàn)證了中國(guó)新能源的興起，如果未來(lái)10年又能參與和見(jiàn)證中國(guó)半導(dǎo)體的興起，我覺(jué)得很有意義。”袁鋒表示。
