風(fēng)乍起，吹皺一池春水。
產(chǎn)業(yè)鏈垂直一體化浪潮下，硅料、硅片、電池片和組件四個(gè)主要環(huán)節(jié)的生態(tài)格局都在重塑。以市場集中度最高的硅片為例，隆基綠能和TCL中環(huán)單晶雙雄執(zhí)產(chǎn)業(yè)牛耳的時(shí)代已成美好的昨天，弘元綠能、高景太陽能、京運(yùn)能、雙良節(jié)能、華民股份、云南宇澤、江蘇新霖飛等廠商的成長壯大，讓硅片環(huán)節(jié)的市場競爭更加充分起來。
同時(shí)，各家專業(yè)化硅片廠商早就意識(shí)到，只做一件事，單靠一個(gè)環(huán)節(jié)的產(chǎn)品打天下已無法適配當(dāng)前的市場環(huán)境了，資金實(shí)力一般的廠商試圖將產(chǎn)業(yè)鏈向上或向下延伸，不差錢的土豪們則在打通全產(chǎn)業(yè)鏈。原來做設(shè)備起家的弘元綠能切入硅片環(huán)節(jié)后，現(xiàn)已形成覆蓋光伏設(shè)備+硅料+硅片+電池片+組件的全產(chǎn)業(yè)鏈體系，基本實(shí)現(xiàn)了自給自足。
一個(gè)事實(shí)是，少了各個(gè)環(huán)節(jié)的中間商做差價(jià)，經(jīng)過層層成本沉淀的終端產(chǎn)品，理論上要比采購再加工模式的終端產(chǎn)品更具成本競爭力。
12月初，在中國能建15GW組件集采當(dāng)中，弘元綠能是為數(shù)不多的投標(biāo)價(jià)低于1元/瓦的廠商，其N型組件投標(biāo)價(jià)為0.978元/瓦。基于擁有一體化產(chǎn)業(yè)鏈，弘元綠能自信還是有成本優(yōu)勢的。
在硅片環(huán)節(jié)，隆基綠能和TCL中環(huán)都是較早玩一體化的廠商。隆基綠能先是切入組件，實(shí)現(xiàn)了全球組件出貨“三連冠”，同時(shí)還深度布局電池片環(huán)節(jié)，現(xiàn)在電池片產(chǎn)能位居行業(yè)前列。TCL中環(huán)于2015年與Sunpower合資成立東方環(huán)晟，開拓光伏電池片和疊瓦組件業(yè)務(wù)，還參股硅料廠商新疆戈恩斯，與協(xié)鑫集團(tuán)合建顆粒硅項(xiàng)目，也形成了全產(chǎn)業(yè)鏈布局。
目前，TCL中環(huán)正準(zhǔn)備定增138億元擴(kuò)建35GW硅片和25GW N型TOPCon電池產(chǎn)能，計(jì)劃鞏固電池片環(huán)節(jié)的產(chǎn)能規(guī)模。令人惋惜的是，在電池片和組件環(huán)節(jié)，TCL中環(huán)做得不如硅片那么出色。深耕疊瓦組件多年，其出貨量僅排在Top10- Top15區(qū)間。
2019年成立的硅片新貴—高景太陽能，專心做了3-4年的硅片后正加快向下游的組件延伸。12月23日，總投資109億元年產(chǎn)16GW組件一期工程4GW項(xiàng)目于廣州花都投產(chǎn)。
由多晶硅還原爐切入硅片的雙良節(jié)能也在布局組件，官網(wǎng)介紹其Gigalumi超級(jí)光能組件，功率可達(dá)700W，組件轉(zhuǎn)換效率可達(dá)22.5%，妥妥的一線組件品牌廠商的高轉(zhuǎn)換率。
貌似主要的硅片廠商當(dāng)中，除了京運(yùn)通、云南宇澤、美科股份和華民股份專營硅棒、硅片外，其他廠商都在向上下游全力伸展。
光伏垂直一體化由來已久，晶澳科技和協(xié)鑫集團(tuán)都是業(yè)內(nèi)較早做此布局的廠商，此后隆基綠能、TCL中環(huán)、晶科能源、天合光能、阿特斯、通威股份等廠商逐漸跟進(jìn)，到2021年、2022年一體化布局已蔚然成風(fēng)，為一線實(shí)力品牌廠商的標(biāo)配。
就硅片而言，晶澳科技、晶科能源、協(xié)鑫集團(tuán)和阿特斯都擁有一定規(guī)模的硅片產(chǎn)能。
晶澳科技表示，預(yù)計(jì)到2023年底，組件產(chǎn)能將達(dá)95GW，硅片和電池產(chǎn)能將達(dá)到組件產(chǎn)能的90%左右。也就是說，到2023年底晶澳將擁有約85.5GW的硅片產(chǎn)能。
晶科能源表示，到2023 年底公司單晶硅片/電池片/組件產(chǎn)能將達(dá)到 85/90/110GW，其中 N 型產(chǎn)能占比預(yù)計(jì)將超過 75%。
阿特斯表示，預(yù)計(jì)到2023年底硅片產(chǎn)能將達(dá)到35GW，到2024年第一度將達(dá)到50GW。11月9日，阿特斯宣布計(jì)劃在泰國建設(shè)5GW硅片基地。11月29日，阿特斯拋出了投資9億元建設(shè)14GW硅片項(xiàng)目計(jì)劃，一個(gè)月內(nèi)拋出的硅片擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃達(dá)19GW。
硅片產(chǎn)能較小的天合光能也在加速擴(kuò)產(chǎn)，預(yù)計(jì)到2023年底硅片產(chǎn)能將達(dá)50GW，自供硅片15GW-20GW。到2024年底，預(yù)計(jì)硅片/電池/組件產(chǎn)能將達(dá)70/90/135GW，自供硅片預(yù)計(jì)超60GW。此前，天合的硅片產(chǎn)能主要集中于通合新能源15GW硅片項(xiàng)目。
同時(shí)，硅片主要依靠外采的通威股份也在擴(kuò)產(chǎn)。今年，通威股份拋出了兩項(xiàng)硅片擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，擬各斥資100億在峨眉山和樂山投建16GW硅棒、切片和電池片項(xiàng)目，合計(jì)硅片擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模為32GW。今年1月份，通威股份表示，硅片環(huán)節(jié)現(xiàn)有15GW拉棒+切片產(chǎn)能。
盡管峨眉山、樂山項(xiàng)目均計(jì)劃在2024年投產(chǎn)，2025年達(dá)成，但上述項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，通威股份硅片產(chǎn)能將達(dá)到47GW，硅片外采的依存度將進(jìn)一步降低。
光伏一體化不僅重塑了硅片市場生態(tài)，還改變了硅料、電池片和組件環(huán)節(jié)的市場格局。
硅料環(huán)節(jié)，除了寶豐能源、吉利硅谷、合盛硅業(yè)、賽能硅業(yè)、吉利硅谷等廠商涌入硅料賽道外，上文提及的弘元綠能5萬噸多晶硅項(xiàng)目已投產(chǎn)，電池片top5成員潤陽股份寧夏石嘴山5萬噸項(xiàng)目投產(chǎn)，內(nèi)蒙古鑫環(huán)（協(xié)鑫&TCL中環(huán)）10萬噸顆粒硅項(xiàng)目落地，天合光能和阿特斯兩大組件供應(yīng)商也在2022年拋出了硅料擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。
同時(shí)，光伏組件老六東方日升收購聚光硅業(yè)后，擁有1.2萬噸多晶硅產(chǎn)能，擬擴(kuò)產(chǎn)15萬噸多晶硅。光玻廠商南玻A在青海的5萬噸多晶硅項(xiàng)目已于2022年9月開工。中來股份計(jì)劃投資140億元在山西建設(shè)20萬噸工業(yè)硅、10萬噸多晶硅項(xiàng)目。
最上游的硅料廠商同樣心儀一體化，在通威股份建成完整的一體化產(chǎn)業(yè)鏈之外，合盛硅業(yè)向下游延伸上來就搞一體化，投建的項(xiàng)目中包括硅片、電池片和組件。寶豐能源在甘肅酒泉建設(shè)的項(xiàng)目也是內(nèi)含電池片和組件等的一體化項(xiàng)目。硅料CR5成員東方希望宣布擴(kuò)產(chǎn)的項(xiàng)目，同樣屬于一體化項(xiàng)目。大全能源也有進(jìn)軍組件業(yè)務(wù)的打算。
電池片全球出貨Top5，通威股份、愛旭股份、潤陽股份、中潤光能和鈞達(dá)股份當(dāng)中，通威股份2022年進(jìn)軍組件，愛旭股份專攻ABC組件。如今電池片環(huán)節(jié)的廠商不僅要面臨新晉電池片廠商的沖擊，還要面臨大客戶減少電池片外采的考驗(yàn)。
晶澳科技、晶科能源、天合光能、阿特斯、隆基綠能、東方日升、一道新能、正泰新能等組件廠商均建有規(guī)模不小的電池片產(chǎn)能。晶澳到2023年底電池片產(chǎn)能85.5GW，晶科能源電池片產(chǎn)能90GW，天合光能75GW，阿特斯50GW，一道新能30GW，正泰新能45GW，隆基綠能的電池片產(chǎn)能更高，到2023年底將達(dá)110GW。
從產(chǎn)能數(shù)字上看，產(chǎn)能配比達(dá)到0.8:1或1：1主流組件廠商，其電池產(chǎn)能基本可以滿足組件生產(chǎn)的需求，配比在0.5:1的組件廠商會(huì)有一定的外采需求，但可以確定一點(diǎn)是，隨著電池片環(huán)節(jié)的擴(kuò)產(chǎn)，主流組件廠商的電池外采需求將明顯減少。
