“二手半導(dǎo)體設(shè)備市場鼎盛時期，從韓國運(yùn)往國內(nèi)用海運(yùn)的時間很短，3-4天就過來，只要運(yùn)能有保障，設(shè)備進(jìn)來一臺賣一臺，根本不愁賣”據(jù)盈球半導(dǎo)體（SurplusGLOBAL）科技（上海）有限公司的總經(jīng)理陳真告訴筆者。
近年來，隨著全球半導(dǎo)體行業(yè)的迅猛發(fā)展以及國內(nèi)晶圓廠的大規(guī)模建設(shè)，對新設(shè)備的需求急劇上升。然而，新設(shè)備的高昂價格和較長的交貨期限對于眾多初創(chuàng)公司和中小型企業(yè)來說，構(gòu)成了巨大的財務(wù)負(fù)擔(dān)。在這種背景下，二手設(shè)備市場迅速興起，成為了一個經(jīng)濟(jì)可行且高效的替代選擇。
但二手半導(dǎo)體設(shè)備市場究竟是怎樣的一個領(lǐng)域呢？它是如何應(yīng)運(yùn)而生，設(shè)備來源于何處，又主要銷售給哪些客戶？哪些地區(qū)是玩家的聚集地？這些設(shè)備的核心價值又在哪里？為深入了解這些問題，筆者最近特意采訪了行業(yè)專家陳真。
二手半導(dǎo)體設(shè)備市場的起源與發(fā)展
中國的二手半導(dǎo)體設(shè)備市場的初步形成可追溯到2010年前。那時，由于國內(nèi)生產(chǎn)線數(shù)量有限，市場上流通的二手生產(chǎn)設(shè)備相對稀少。所以，當(dāng)時的二手半導(dǎo)體設(shè)備市場規(guī)模小且略顯混亂，主要由一些小型企業(yè)隨意購置韓國的二手設(shè)備，導(dǎo)致裝配后的設(shè)備質(zhì)量參差不齊。在市場初期，對于二手設(shè)備的接受程度并不高，存在很多遺留問題。
然而，自2010年以后，隨著國內(nèi)半導(dǎo)體工廠數(shù)量的增長，市場逐漸顯現(xiàn)出發(fā)展趨勢。這一時期，許多工廠因原廠工程師設(shè)備維護(hù)的小時成本昂貴，開始尋找價格更低的工程師來進(jìn)行維護(hù)。“在早期，韓國的工程師們常常利用工作日之外的時間，如周末或假期，來提供這些設(shè)備的維護(hù)服務(wù)。那時，成體系、規(guī)模化的翻新公司還十分罕見。”
隨著時間的推進(jìn)，二手半導(dǎo)體設(shè)備市場逐漸擴(kuò)大，涵蓋了服務(wù)和零部件供應(yīng)等多個方面。由于二手設(shè)備的交易渠道眾多，統(tǒng)計口徑比較碎片化，不像原廠那樣出口很一致，所以二手半導(dǎo)體設(shè)備市場的規(guī)模不易統(tǒng)計，但據(jù)陳真估計，二手設(shè)備大約占全部設(shè)備總銷售額的5%至7%，也就是1000億美元中大概約50億美元左右。因此，許多翻新公司注意到二手設(shè)備的潛力，開始考慮購買二手半導(dǎo)體設(shè)備進(jìn)行翻新后再銷售。
二手設(shè)備從哪里來？又到哪里去？
大部分的設(shè)備是從內(nèi)存廠淘汰出來的。這是因為內(nèi)存廠商需要走在技術(shù)的前沿，對應(yīng)地，工廠往往采用最尖端的設(shè)備以保持競爭力。內(nèi)存制造業(yè)，特別是DRAM和NAND閃存領(lǐng)域，是技術(shù)進(jìn)步非常快的行業(yè)。為了保持競爭力，這些工廠確實需要定期更新其制造設(shè)備。
相比之下，邏輯工廠的需求則不同，很多邏輯工廠所采用的工藝覆蓋很多成熟的節(jié)點(diǎn)。例如，邏輯工廠可能采用90納米或110納米技術(shù)，而內(nèi)存工廠則追求5納米或7納米技術(shù)。因此，邏輯晶圓廠可能更傾向于使用二手設(shè)備，尤其是那些工藝節(jié)點(diǎn)較為成熟的晶圓廠。
近年來，國內(nèi)在功率半導(dǎo)體領(lǐng)域，如IGBT和SiC，以及指紋識別、電源芯片等成熟工藝節(jié)點(diǎn)的芯片制造方面投入了大量資源。特別是在SiC晶圓廠的建設(shè)上，目前主要使用的是6英寸設(shè)備，而這些設(shè)備多數(shù)是上世紀(jì)90年代生產(chǎn)的。因此，眾多二手翻新公司在這一領(lǐng)域發(fā)現(xiàn)了發(fā)展機(jī)遇。國內(nèi)這些翻新公司通常采用TurnKey（交鑰匙）方式交付翻新設(shè)備。
在國際市場方面，像德州儀器（TI）和格芯（GlobalFoundries）這樣專注于成熟工藝節(jié)點(diǎn)的晶圓廠，也表現(xiàn)出對二手半導(dǎo)體設(shè)備的需求。與國內(nèi)的做法有所不同的是，這些國際企業(yè)傾向于購買未經(jīng)配置的裸機(jī)，并請原廠進(jìn)行定制設(shè)計。這樣做的優(yōu)勢在于，它們不僅能以低于全新設(shè)備的成本獲得所需設(shè)備，而且還能享受原廠的質(zhì)量保證，確保設(shè)備的性能和可靠性。
二手設(shè)備存在的價值
說了這么多，那究竟二手設(shè)備存在的價值是什么？二手設(shè)備之所以受到市場的青睞，主要?dú)w因于以下幾個關(guān)鍵因素：
價格低廉：顯著的價格優(yōu)勢是二手設(shè)備最顯著的價值之一。據(jù)陳真透露，通常而言，二手設(shè)備的價格大約在新機(jī)的70%左右，甚至更低，有很多設(shè)備大概是落在50%左右。這對于預(yù)算有限或不追求最尖端技術(shù)的廠商而言，是一個非常吸引人的選擇。
設(shè)備稀缺性：有一些老舊的半導(dǎo)體設(shè)備，已經(jīng)停產(chǎn)，但是依然能排上用場，二手市場上的這些設(shè)備就成為了唯一的選擇。
交付周期短：二手設(shè)備屬于存量的產(chǎn)品，可能在3-4月內(nèi)就出手了，因此，二手設(shè)備的交付時間通常比新設(shè)備更短，為企業(yè)提供了更快速的部署選項。而且二手設(shè)備在技術(shù)驗收方面與新設(shè)備相似，確保了其在投入生產(chǎn)時的穩(wěn)定性和可靠性。
擴(kuò)產(chǎn)需求的最佳匹配：據(jù)陳真所述，一些晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)，尤其是在既定工藝節(jié)點(diǎn)上的擴(kuò)張，往往意味著需要復(fù)制現(xiàn)有生產(chǎn)線。這條線可能是10年前搭建的，那這樣的情況下，采購相同型號的二手設(shè)備成為了最合適的選擇。這不僅從成本角度考慮，還包括對工程師熟悉程度的考量。采用新設(shè)備意味著工程師需要重新學(xué)習(xí)，這可能會增加錯誤的風(fēng)險和學(xué)習(xí)成本。
設(shè)備的長壽命與穩(wěn)定性：半導(dǎo)體設(shè)備通常有很長的使用壽命，部分設(shè)備甚至可以使用超過20年。在晶圓廠嚴(yán)格控制的清潔、溫度和濕度環(huán)境中，除了一些工作條件較差的濕法、刻蝕或CNP類設(shè)備外，大多數(shù)設(shè)備不易損壞。即便是如光刻機(jī)這樣的設(shè)備，在鏡頭經(jīng)過長時間高溫工作后自然老化，大約10年后性能可能有所衰減，但仍可繼續(xù)降檔使用。
佳能FPA-5500iZ+350nm，i-Line光刻機(jī)
�。▓D源：SurplusGLOBAL）
綜上所述，二手半導(dǎo)體設(shè)備在市場上的地位得益于其成本效益、成熟穩(wěn)定性、擴(kuò)產(chǎn)需求匹配性和設(shè)備本身的長壽命。這些因素共同使得二手設(shè)備成為許多客戶尤其是對成本敏感的客戶的理想選擇。
在半導(dǎo)體行業(yè)的“二手設(shè)備江湖”中，二手設(shè)備并不像大眾對傳統(tǒng)“二手”商品的理解那樣，以物理新舊程度（如99新、95新等）來衡量。相反，最終用戶更加關(guān)注的是設(shè)備能否滿足技術(shù)指標(biāo)要求，以及價格是否合理。
2023年二手設(shè)備迎來勁敵
在半導(dǎo)體行業(yè)的快速變化中，二手設(shè)備市場經(jīng)歷了一系列顯著的起伏。
“我們（SurplusGlobal）在疫情第一年的業(yè)務(wù)量比之前的一年是翻倍的。從韓國運(yùn)往國內(nèi)用海運(yùn)的時間很短，3-4天就過來，只要運(yùn)能有保障，設(shè)備進(jìn)來一臺賣一臺，根本不愁賣。”陳真告訴筆者。他接著補(bǔ)充道：”更有甚者，那時有些翻新公司的毛利率達(dá)到了驚人的70%。通常情況下，二手設(shè)備廠商的毛利在30%左右。然而，這樣的市場情況并不能被視為二手市場的常態(tài)。在正常情況下，二手設(shè)備市場是全面而低成本的競爭環(huán)境。”
進(jìn)入2023年，二手半導(dǎo)體設(shè)備市場迎來了兩大勁敵。
陳真表示：“一方面，國產(chǎn)設(shè)備廠商的崛起對二手市場產(chǎn)生了顯著影響。許多國內(nèi)廠商成功研發(fā)出具有競爭力的半導(dǎo)體設(shè)備，如顆粒檢測儀和CMP設(shè)備，這直接對二手設(shè)備的價格產(chǎn)生了壓力。”
陳真進(jìn)一步指出，當(dāng)下，國產(chǎn)設(shè)備廠商在成熟設(shè)備領(lǐng)域也很卷，例如在套刻設(shè)備和濕法設(shè)備等方面，同質(zhì)化競爭也很嚴(yán)重，這就也順帶把二手設(shè)備市場卷進(jìn)去。此類設(shè)備SurplusGLOBAL在中國市場銷售相對國外市場較少。除此之外，6寸和8寸的PVD設(shè)備做的也相對較少，因為這些領(lǐng)域，很多國產(chǎn)設(shè)備做的很好，結(jié)構(gòu)原理類似。因此，導(dǎo)致市面上應(yīng)用材料的某二手型號的PVD價格也掉的很厲害。但是目前國產(chǎn)設(shè)備做不到的，二手設(shè)備市場行情依然很好。
再一個現(xiàn)象是，國際的設(shè)備原廠開始推出新的成熟設(shè)備，特別是在光刻設(shè)備領(lǐng)域。陳真提到，以往國內(nèi)六英寸和八英寸二手光刻設(shè)備主要來源于佳能和尼康的i線產(chǎn)品（ASML也有一些），但今年整體價格出現(xiàn)下跌。這一變化的背后，既有市場需求變化的影響，6寸和8寸的擴(kuò)產(chǎn)不像前幾年那么猛烈，此外，很重要的一點(diǎn)是，佳能現(xiàn)在推出了新的6英寸的光刻機(jī)器，與此同時，尼康也計劃于2024年銷售新設(shè)備NSR-2205iL1。
尼康的說法是，由于電動汽車、高速通信和多種IT設(shè)備的普及，對半導(dǎo)體的需求正呈指數(shù)級增長。尼康通常通過翻新現(xiàn)有的步進(jìn)機(jī)等設(shè)備來滿足這類光刻系統(tǒng)需求。但由于翻新步進(jìn)機(jī)的供應(yīng)可能有限，不一定能滿足所有客戶需求，尼康因此推出了一款新型的5xi-line步進(jìn)機(jī)，以提供更多靈活的曝光設(shè)備解決方案。
而且這些新機(jī)器的價格并不高，大約500萬美金左右。“這些新機(jī)器把設(shè)備的天花板定了，二手設(shè)備不得不降價，如果跟最高峰時的價格相比，可能是腰斬。”陳真指出。
這兩大因素共同作用，導(dǎo)致二手設(shè)備市場價格分化加劇，低端價格更低，而高端產(chǎn)品更高。整體來看，2023年二手半導(dǎo)體設(shè)備市場陷入低迷，市場信心尚未恢復(fù)。許多翻新公司改變策略，不再大量囤積設(shè)備，而是轉(zhuǎn)向現(xiàn)金為王的經(jīng)營模式。
二手設(shè)備玩家：有人的地方才有江湖
半導(dǎo)體二手設(shè)備，一方面因為先進(jìn)制造技術(shù)的淘汰而閑置，另一方面卻因為其相對較低的成本和較高的性能比而具有極大的市場潛力。在國際貿(mào)易和供應(yīng)鏈的動蕩中，二手設(shè)備市場提供了一個價值重估和資源再利用的舞臺。
在這個市場，參與者眾多，有從事設(shè)備翻新和維修的專業(yè)公司，他們利用專業(yè)知識和技術(shù)為老舊設(shè)備賦予新生；有尋求低成本擴(kuò)產(chǎn)的Fab廠商，他們在成本和效率之間尋找平衡；還有各類中介和交易商，他們在買賣雙方之間搭建橋梁，尋找交易機(jī)會。這些不同的角色共同構(gòu)成了一個復(fù)雜且多變的生態(tài)系統(tǒng)。
從地域上來看，正如前文提到的，二手半導(dǎo)體設(shè)備主要源自于內(nèi)存制造領(lǐng)域，因此，擁有眾多存儲巨頭的韓國自然成為大量翻新公司的重要根據(jù)地。以三星和SK海力士為代表的韓國存儲巨頭，在全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中占據(jù)領(lǐng)先地位。這些公司大約每五年就會淘汰一批設(shè)備，從而為二手市場提供了大量的設(shè)備供應(yīng)。
除韓國外，中國臺灣在二手半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域也占有一席之地。其市場特色在于主要服務(wù)于中國大陸市場，早期來大陸建廠的往往是臺灣的人，得益于早期的市場布局以及語言和文化的親近性，臺灣的翻新公司也得到了一定程度的發(fā)展。
近年來，隨著中國用戶需求的迅速增長，中國的翻新公司從能力到體量的成長可謂突飛猛進(jìn)。有一批公司規(guī)模已達(dá)到數(shù)百至上千人，銷售額也相當(dāng)可觀。同時國內(nèi)翻新公司也積極練好內(nèi)功，在技術(shù)的累積，升級上狠下功夫。在為客戶提供好技術(shù)服務(wù)的同時，也配合客戶在原有平臺上開發(fā)或者升級新的功能。同時，在零部件供應(yīng)鏈上也不斷投入研發(fā)力量，為存量的中古生產(chǎn)設(shè)備提供長期保障。中國的翻新公司已經(jīng)有反超其他地區(qū)同類企業(yè)的趨勢。
在國際供應(yīng)鏈中斷和各國政策禁令的雙重影響下，中國的二手設(shè)備翻新公司迎來了獨(dú)特的發(fā)展機(jī)遇。疫情初期，全球供應(yīng)鏈?zhǔn)艿搅饲八从械臎_擊，這一時期，中國的Fab廠卻異軍突起。隨著紅外檢測、移動辦公等新興需求的推動，這些Fab廠的產(chǎn)能達(dá)到了極限，亟需擴(kuò)張。正是在這一階段，許多二手設(shè)備翻新公司吃到了紅利。
隨著時間的推移，這些翻新公司賺的盆滿缽滿，有的開始尋求上市，有些公司開始從翻新轉(zhuǎn)向新設(shè)備的生產(chǎn)，而其他一些公司則考慮到原廠零部件的緊缺和高昂價格，開始自行研發(fā)替代設(shè)備的零部件。誘人的商機(jī)，吸引了越來越多的人出來創(chuàng)立翻新公司開始單干。
然而，進(jìn)入這一領(lǐng)域并非易事。陳真指出：“首先你的現(xiàn)金流夠不夠，買不買的起設(shè)備。其次，市場還會這么好嗎？出來的時機(jī)對不對，如果正趕上2023年半導(dǎo)體下行周期，那你能做什么？無非是低價PK，與老東家PK。這種競爭可能沒有太大意義，反而把路走死了。展望未來，預(yù)計明年市場將逐漸回歸正常。即便市場回暖，也不太可能出現(xiàn)像2021年和2022年那樣的爆炸式增長。二手設(shè)備市場將回歸其本質(zhì)——幫助客戶降低成本。那些曾經(jīng)享受過高毛利的日子可能不會再次出現(xiàn)，市場將趨于穩(wěn)定和理性。”
寫在最后
二手設(shè)備的價值不僅體現(xiàn)在它的經(jīng)濟(jì)效益上，更在于它對于技術(shù)發(fā)展、資源再利用的貢獻(xiàn)。二手半導(dǎo)體設(shè)備市場的故事證明了一個道理：在創(chuàng)新和變革的浪潮中，即使是被遺忘的舊物也可以煥發(fā)新生，成為推動進(jìn)步的重要力量。在半導(dǎo)體這個江湖中，二手設(shè)備的故事仍將繼續(xù)，繪制出屬于它自己的獨(dú)特風(fēng)景線。
