2024年一季度全球半導(dǎo)體制造業(yè)改善，中國(guó)產(chǎn)能增長(zhǎng)率較高。SEMI最新報(bào)告顯示，隨著電子板塊銷(xiāo)售額的上升、庫(kù)存的穩(wěn)定和晶圓廠產(chǎn)能的增加，2024年第一季度全球半導(dǎo)體制造業(yè)出現(xiàn)改善跡象，預(yù)計(jì)下半年行業(yè)增長(zhǎng)將更加強(qiáng)勁。晶圓廠產(chǎn)能持續(xù)增加，預(yù)估每季度將超過(guò)4000萬(wàn)片晶圓（以300mm晶圓當(dāng)量計(jì)算），今年第一季度產(chǎn)能增長(zhǎng)1.2%，預(yù)計(jì)第二季度增長(zhǎng)1.4%，中國(guó)或仍是所有地區(qū)中產(chǎn)能增長(zhǎng)率較高的國(guó)家。
2026年中國(guó)大陸IC晶圓廠產(chǎn)能或?qū)⒃鲋寥虻谝�。半�?dǎo)體研究機(jī)構(gòu)Knometa Research發(fā)布了截至2023年末按國(guó)家/地區(qū)劃分的半導(dǎo)體生產(chǎn)能力及未來(lái)預(yù)測(cè)。報(bào)告顯示，2023年底全球半導(dǎo)體產(chǎn)能份額為韓國(guó)22.2%、中國(guó)臺(tái)灣22.0%、中國(guó)大陸19.1%、日本13.4%、美國(guó)11.2%、歐洲4.8%。展望未來(lái)，預(yù)計(jì)中國(guó)大陸的半導(dǎo)體產(chǎn)能份額將逐步增加，并將在2026年增至全球第一。
開(kāi)源證券最新觀點(diǎn)指出，本土晶圓廠持續(xù)積極擴(kuò)產(chǎn)，設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率加速滲透。各公司2024年一季度營(yíng)收及凈利潤(rùn)同比穩(wěn)健增長(zhǎng)，展望2024年全年國(guó)內(nèi)設(shè)備公司產(chǎn)品有望加速放量，設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率持續(xù)提升。訂單方面，2024年一季度半導(dǎo)體設(shè)備板塊合同負(fù)債總額183.4億元（同比增長(zhǎng)8.89%/環(huán)比增長(zhǎng)11.73%）。隨著國(guó)內(nèi)晶圓廠持續(xù)積極擴(kuò)產(chǎn)，半導(dǎo)體設(shè)備公司訂單及交付量或?qū)⒕S持高增長(zhǎng)。
據(jù)了解，半導(dǎo)體設(shè)備ETF（561980）為市場(chǎng)首只追蹤中證半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)指數(shù)（簡(jiǎn)稱(chēng)中證半導(dǎo)）的產(chǎn)品，標(biāo)的指數(shù)主要聚焦40只半導(dǎo)體設(shè)備、材料等上游產(chǎn)業(yè)鏈公司，前十大成份股覆蓋北方華創(chuàng)、中微公司、中芯國(guó)際、韋爾股份、海光信息、拓荊科技、華海清科等股，合計(jì)占比約76%，指數(shù)集中度相對(duì)較高。
行業(yè)角度看，該指數(shù)更側(cè)重上游設(shè)備、材料等，其中“半導(dǎo)體設(shè)備”占比近55%。從產(chǎn)業(yè)鏈角度看，上游的半導(dǎo)體設(shè)備和材料國(guó)產(chǎn)替代空間廣闊，持續(xù)受到資本市場(chǎng)高度重視和國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的重點(diǎn)支持。
