機械金融地產(chǎn)遭減持
在剛剛過去的三季度，基金的持股情況出現(xiàn)了較大變化。據(jù)天相投顧對基金季報的統(tǒng)計，基金持股結(jié)構(gòu)調(diào)整發(fā)生重大變化，機械設備、金融保險和房地產(chǎn)板塊成基金減持幅度最大板塊，三季末基金持有這三大行業(yè)市值占凈值比例較二季末分別下降1.52個、1.51個和1.44個百分點，三大行業(yè)被基金合計減持達4.47個百分點。
重倉股方面，三一重工(600031,股吧)成基金三季度減持幅度最大個股，重倉該股的基金數(shù)從二季末的28只大幅減少到三季末的6只，招商銀行(600036,股吧)、浦發(fā)銀行(600000,股吧)、金地集團(600383,股吧)、中聯(lián)重科(000157,股吧)、民生銀行(600016,股吧)、保利地產(chǎn)(600048,股吧)、蘇寧電器(002024,股吧)、廣發(fā)證券(000776,股吧)和招商地產(chǎn)(000024,股吧)也進入基金減持前十大個股之列，重倉這些股票的基金數(shù)均大幅下降。對于周期股被大幅減持，“當前經(jīng)濟增速處于逐步放緩過程中，周期性行業(yè)面臨較大的業(yè)績壓力，難以出現(xiàn)趨勢性行情。”一位市場人士指出。
而另一方面，醫(yī)藥生物依舊受到基金的青睞。截至三季末，醫(yī)藥生物板塊市值占基金凈值的比例達9.03%，環(huán)比上升1.37個百分點，信息技術(shù)、石油化工、食品飲料和電子等板塊也被基金小幅增持。截至三季末，基金前三大重倉板塊分別為食品飲料、金融保險和生物醫(yī)藥。
此外，新興產(chǎn)業(yè)的個股三季度也被基金大幅增持。統(tǒng)計顯示，上海家化(600315,股吧)、大華股份(002236,股吧)和五糧液(000858,股吧)成基金增持最大個股，重倉這些個股的基金數(shù)環(huán)比顯著增長，天士力(600535,股吧)、康美藥業(yè)(600518,股吧)、康緣藥業(yè)(600557,股吧)、華潤雙鶴(600062,股吧)、益佰制藥(600594,股吧)、華潤三九(000999,股吧)、華東醫(yī)藥(000963,股吧)等醫(yī)藥股也在基金增持榜前列。
謹慎樂觀 期待制度紅利
9月份全球政治經(jīng)濟發(fā)生了超預期的變化，主要表現(xiàn)為全球流動性超預期、通脹超預期，經(jīng)濟下滑程度超預期以及動蕩程度超預期。美國最新出臺的無限量QE3，伊朗、土敘、中日東海爭端等地緣政治的動蕩，顯示出全球經(jīng)濟下滑程度不容樂觀。不過對于市場總體走勢，基金依然保持謹慎樂觀。
泰達宏利認為，預計經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的政策強度將加大，同時國際國內(nèi)流動性適度寬松形成的向上合力要超過上市公司業(yè)績下滑帶來的負面影響。
