半導(dǎo)體制造設(shè)備繼續(xù)大量運(yùn)往中國(guó).
據(jù)SEMI等消息人士預(yù)測(cè)，2022年全球半導(dǎo)體制造設(shè)備對(duì)中國(guó)的出貨量份額將達(dá)到26%，2023年將達(dá)到35%（均按價(jià)值計(jì)算），截至2024年5月，將占全球約50%�；诖�，人們自然會(huì)認(rèn)為中國(guó)的半導(dǎo)體制造業(yè)正在變得更加活躍，但現(xiàn)實(shí)情況并不明朗。首先，中國(guó)半導(dǎo)體在世界市場(chǎng)上分布了多少，有哪些廠家在生產(chǎn)？我想在這里介紹一下我想知道的事情。
中國(guó)市場(chǎng)份額還不到4%...
根據(jù)研究公司 Omdia 的數(shù)據(jù)，英特爾將在 2023 年重返全球半導(dǎo)體市場(chǎng)份額榜首，英偉達(dá)則躍升至第二位。按制造商國(guó)籍來(lái)看，美國(guó)制造商占全球55.8%，歐洲制造商占11.5%，日本制造商占8.7%，韓國(guó)制造商占13.2%，中國(guó)臺(tái)灣制造商占6.3%，中國(guó)臺(tái)灣制造商占6.3%。 3.8%。這個(gè)市場(chǎng)份額是基于品牌的，因此像臺(tái)積電這樣沒(méi)有自己品牌的半導(dǎo)體代工制造商（代工廠）的銷(xiāo)售額不計(jì)算在內(nèi)。在中國(guó)，這里沒(méi)有統(tǒng)計(jì)中芯國(guó)際的銷(xiāo)售額，因此這個(gè)數(shù)字并不代表各個(gè)國(guó)家或地區(qū)的生產(chǎn)比例。然而，由于中芯國(guó)際大約80%的銷(xiāo)售額都銷(xiāo)往中國(guó)，因此它應(yīng)該對(duì)中國(guó)市場(chǎng)份額做出足夠的貢獻(xiàn)。順便說(shuō)一句，中國(guó)第二大代工廠華虹宏力的銷(xiāo)售額約有80%流向中國(guó)。
那么，中國(guó)主要的半導(dǎo)體廠商有哪些呢？對(duì)我來(lái)說(shuō)，我想到的是無(wú)晶圓廠通信 IC 制造商 Unisoc 和 NAND 閃存制造商 YMTC，但這兩家公司都不在 Omdia 的市場(chǎng)份額排名前 30 名中。
當(dāng)然，即使作為一家研究公司，也很難完全覆蓋中國(guó)初創(chuàng)企業(yè)的信息，有些公司可能會(huì)被排除在調(diào)查之外。中國(guó)企業(yè)的份額實(shí)際上可能超過(guò)3.8%。在某些情況下，我看到一些文章聲稱(chēng)中國(guó)半導(dǎo)體占全球半導(dǎo)體市場(chǎng)的20%甚至30%。如果真是這樣，中國(guó)生產(chǎn)的半導(dǎo)體將對(duì)全球市場(chǎng)趨勢(shì)和供需平衡產(chǎn)生重大影響。但實(shí)際上，這種效果無(wú)法得到證實(shí)。
半導(dǎo)體市場(chǎng)與制造設(shè)備市場(chǎng)的相關(guān)性
下圖是半導(dǎo)體制造設(shè)備市場(chǎng)與半導(dǎo)體市場(chǎng)的同比對(duì)比圖。
當(dāng)半導(dǎo)體市場(chǎng)繁榮時(shí)，設(shè)備出貨量強(qiáng)勁，而當(dāng)半導(dǎo)體市場(chǎng)衰退時(shí)，設(shè)備出貨量低迷，可見(jiàn)兩者之間存在很強(qiáng)的相關(guān)性。然而，這種相關(guān)性在 2022 年下半年開(kāi)始被打破。這一趨勢(shì)在整個(gè)2023年都會(huì)很明顯，盡管半導(dǎo)體市場(chǎng)低迷，但制造設(shè)備的出貨量將繼續(xù)呈現(xiàn)不出大幅下降的趨勢(shì)。更詳細(xì)地解釋一下當(dāng)時(shí)的情況，三星電子、臺(tái)積電、英特爾等半導(dǎo)體制造商因市場(chǎng)低迷而避免購(gòu)買(mǎi)制造設(shè)備，但隨著制造設(shè)備對(duì)中國(guó)的出貨量增加，其下行趨勢(shì)是：覆蓋。那么，有多少設(shè)備運(yùn)往中國(guó)呢？
對(duì)中國(guó)大陸的制造設(shè)備出貨量超過(guò)中國(guó)臺(tái)灣和韓國(guó)
下圖顯示主要半導(dǎo)體制造設(shè)備制造商按地區(qū)劃分的最新出貨結(jié)果。
從出貨結(jié)果來(lái)看，雖然各公司的趨勢(shì)存在差異，但有一個(gè)共同點(diǎn)是，對(duì)中國(guó)臺(tái)灣和韓國(guó)出貨量的減少被對(duì)中國(guó)出貨量的增加所彌補(bǔ)。雖然針對(duì)中國(guó)的法規(guī)越來(lái)越嚴(yán)格，尖端工藝設(shè)備無(wú)法運(yùn)輸，但中國(guó)對(duì)不受法規(guī)約束的傳統(tǒng)工藝設(shè)備有巨大的需求。這對(duì)于能夠避免收入大幅下降的設(shè)備制造商來(lái)說(shuō)是一件幸事。
然而，人們普遍認(rèn)為，如果出貨這么多設(shè)備，世界市場(chǎng)將充斥著中國(guó)制造的半導(dǎo)體，供需平衡將受到影響，導(dǎo)致半導(dǎo)體市場(chǎng)每況愈下，這看起來(lái)是正確的。不過(guò)，近期半導(dǎo)體市場(chǎng)狀況呈現(xiàn)復(fù)蘇趨勢(shì)。在汽車(chē)半導(dǎo)體、功率器件等一些領(lǐng)域，供應(yīng)短缺已持續(xù)兩年多，短缺期間訂單過(guò)多導(dǎo)致庫(kù)存過(guò)剩，企業(yè)調(diào)整庫(kù)存舉步維艱。沒(méi)有理由說(shuō)這種情況是“由于中國(guó)生產(chǎn)的半導(dǎo)體數(shù)量增加而導(dǎo)致的衰退”�，F(xiàn)實(shí)情況是，這些領(lǐng)域幾乎沒(méi)有中國(guó)制造的半導(dǎo)體。換句話(huà)說(shuō)，一個(gè)奇怪的現(xiàn)實(shí)出現(xiàn)了：盡管有如此大量的設(shè)備運(yùn)往中國(guó)，但中國(guó)制造的設(shè)備對(duì)全球半導(dǎo)體市場(chǎng)的趨勢(shì)幾乎沒(méi)有影響。這到底是什么意思？
中國(guó)境內(nèi)消費(fèi)？ 它是批量生產(chǎn)的嗎？
首先要考慮的是，許多中國(guó)制造的設(shè)備僅在中國(guó)境內(nèi)消費(fèi)。例如， Techanarie的清水洋司日前發(fā)表的一篇文章稱(chēng)，“如果拆解最新的無(wú)人機(jī)，大部分半導(dǎo)體都是中國(guó)制造的。”作者確信，“我明白了，這種情況可能會(huì)發(fā)生，具體取決于設(shè)備。”中國(guó)生產(chǎn)了全球90%的個(gè)人電腦和70%的智能手機(jī)，必須努力向這些設(shè)備銷(xiāo)售盡可能多的中國(guó)制造的設(shè)備。由于不可能使用尖端工藝進(jìn)行大規(guī)模生產(chǎn)，因此很難替代 MPU 和內(nèi)存。但是，如果它是舊設(shè)備，則可能可以在不引起注意或成為頭條新聞的情況下更換它。
另一種可能是，在中國(guó)政府或地方政府的補(bǔ)貼下建立了半導(dǎo)體工廠并安裝了設(shè)備，但尚未開(kāi)始大規(guī)模生產(chǎn)。到目前為止，中國(guó)已經(jīng)在液晶面板、太陽(yáng)能電池板、蓄電池等多個(gè)行業(yè)提供了大量補(bǔ)貼，支持了許多中國(guó)企業(yè)。最終，任何領(lǐng)域都只有少數(shù)公司能夠生存下來(lái)，但半導(dǎo)體領(lǐng)域很可能會(huì)發(fā)生同樣的事情。并非所有運(yùn)往中國(guó)的制造設(shè)備都有助于大規(guī)模生產(chǎn)。
半導(dǎo)體市場(chǎng)和制造設(shè)備市場(chǎng)的關(guān)聯(lián)性要到什么時(shí)候才能打破？
說(shuō)實(shí)話(huà)，由于實(shí)際情況尚未得到證實(shí)，假設(shè)也只是假設(shè)，但這種半導(dǎo)體市場(chǎng)與制造設(shè)備市場(chǎng)關(guān)聯(lián)性被打破的不自然狀況還要持續(xù)多久呢？我對(duì)那些假設(shè)世界已經(jīng)充斥著中國(guó)制造的半導(dǎo)體的文章感到非常不舒服。然而，考慮到中國(guó)產(chǎn)品在全球太陽(yáng)能電池板和蓄電池中占有最大份額，斷言半導(dǎo)體永遠(yuǎn)不會(huì)發(fā)生這種情況是不公平的。我預(yù)測(cè)，即使到2030年，中國(guó)生產(chǎn)的半導(dǎo)體份額也可能保持在10%以下。然而，似乎有必要仔細(xì)監(jiān)測(cè)未來(lái)的趨勢(shì)。
