除了英利、正泰、中盛光電等大小光伏企業(yè)打著“一站式太陽能電力解決方案提供商”的大旗，向下游滲透消化產能。不少“門外漢”和資本大鱷也應聲而入。近日松遼汽車投資22.8億投資新疆、甘肅的光伏發(fā)電項目，以及投資房地產起家的鄭建明四度抄底江西賽維、海潤光伏等企業(yè)就是最有代表性的兩例。

　　不止一位大佬表示，中國光伏產業(yè)的最后一塊蛋糕在下游，但一窩蜂的轉移是否會讓行業(yè)再現(xiàn)當年產能過剩的問題?對下游來說，這將是一個巨大的挑戰(zhàn)。

　　重拾下游

　　1年前，投資光伏電站的很多企業(yè)還在采取獨立電站運營商(IPP)的方式。1年后，光伏企業(yè)和剛剛進入的資本已經(jīng)更加青睞BOT模式。

　　BOT即“建設-經(jīng)營-轉讓”模式，這種模式對資金的回收能力較好。一般來說，建設裝機規(guī)模10兆瓦以內的光伏電站，4～6個月即可完成，建好后轉手賣給下家。據(jù)業(yè)內人士推算，一座電站的毛利率預計在30%～40%。即便光伏電站建成后未能及時轉出，也可以通過賣電，10年內逐步收回成本。

　　而這種情景似乎是光伏設備產能過剩的重現(xiàn)。幾年前，由于光伏板價格下降，國內光伏產能以接近100%的速度激增，但補貼等政策尚不明確，國內電站建設速度較慢。而經(jīng)過業(yè)內人士測算，光伏電站組件價格已下跌超過30%，這讓電站建設成本減少約20%，原有的外銷通道由于歐美雙反而不定，“建設-經(jīng)營-轉讓電站”成為轉移風險和保有收益的手段之一。

　　光伏之所以迅速涌向下游，一方面是產業(yè)發(fā)展的必然規(guī)律，但7月15日推出的“國八條”無疑成為企業(yè)的定心丸。

　　在規(guī)劃中，除了提出到2015年總裝機容量達到3500萬千瓦以上，較之此前的規(guī)劃提高了75%。對于消納，國八條明確指出，“電網(wǎng)企業(yè)要保障配套電網(wǎng)與光伏發(fā)電項目同步建設投產，優(yōu)先安排光伏發(fā)電計劃，全額收購所發(fā)電量”的要求;而針對資金，國開行等政策性銀行對其電站投資業(yè)務給予了低成本的貸款支持，并提供一筆較大數(shù)額的授信，此外，國家還將擴大可再生能源基金規(guī)模，光伏電價高出部分用基金補貼。

　　不僅是光伏，風能也持續(xù)向下游轉移。《中國風電發(fā)展報告2012》顯示，2012年中國主要風電設備制造行業(yè)產能已達到30吉瓦以上，但當年國內新增風機裝機容量僅為18吉瓦，且經(jīng)歷2011和2012年的增速放緩后，2013年開始，海南、山東、、廣西等省份均有多個密集的風電項目獲批，且風電發(fā)展開始呈現(xiàn)從內陸向海邊轉移的趨勢。

　　盡管業(yè)內對產業(yè)轉移處于觀望狀態(tài)，但各路資本的舉動已迫切地表達著一種期待，即所投的電站或風場將成為一種消化產能的模式，一臺幫助其解決資金鏈困境的“印鈔機”。

　　不可取代的通道

　　而模式成立的前提是，電站有人買、綠電能消納。

　　這并非易事。投資綠電的企業(yè)多是希望通過將建好的電站轉手，以盤活資金。但問題是，不少企業(yè)都抱有這種心態(tài)，如果這樣，項目建好后或將面臨“觀望者眾、出手者少”的窘境。以光伏企業(yè)為例，即便是消化了過剩的設備產能，也不過是將光伏板的存放地點由庫房搬進電站。

　　如果是轉手難，消納就是另一個途徑。國八條明確支持分布式發(fā)展，于是有人指出，投資電站的方向將從西部轉到中東部，規(guī)模也將由大型電站轉為建設分布式光伏。但盤點近期投資的多個光伏項目，多數(shù)企業(yè)仍把重點放在甘肅、內蒙古、青海等傳統(tǒng)新能源基地。眾所周知，這些地區(qū)風光條件優(yōu)越，但缺少耗能的大工業(yè)，加上目前對環(huán)境的要求，這讓地方政府需要尋找一種“不產生過多污染、又能大量耗能”的消納方式。