安信證券投資顧問歐陽先生稱，新能源補貼新政有利于打破地方壟斷，新能源汽車龍頭企業(yè)將明顯受益。從上市公司角度看，最直接受益的兩家企業(yè)應該是整車廠家比亞迪和安凱客車。此外，部分零部件、原料廠家也會間接受益于補貼政策。
比亞迪的煩惱 補貼新政將根治
深圳投資圈內(nèi)的一個小故事可見比亞迪對于這個新能源補貼新政策的歡迎程度。深圳一位私募大佬與一位比亞迪銷售領域的相關人士相熟。這位比亞迪人士稱，公司領導最頭疼的就是地方政府部門總是要求和公司談判，不在當?shù)卦O廠，賣出的新能源汽車不給補貼，當?shù)夭少徴袠艘部偸侵胁涣藰�。反正扣著新能源補貼政策地方補貼那部分錢，提出種種要求。公開信息顯示，比亞迪相繼披露了在廣州、天津、云南、武漢等地投資設立新能源汽車廠的計劃。
按照2009~2012年間實施的新能源補貼試點政策，國家對新能源汽車提供補貼，地方政府按1：1來進行補貼。該試點政策最初在5個大城市試點，2010年擴大到25個試點城市。該補貼政策到去年年底到期后，補貼新政一直遲遲未出。
方正證券研究員劉偉淵介紹，由于補貼斷檔，今年前8個月，國內(nèi)新能源車銷量并不理想，有些地方出現(xiàn)了廠家為補貼墊資的情況。據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會不完全統(tǒng)計，2013年上半年全國銷售新能源汽車僅為5889輛，其中大部分為公共領域使用，私人消費微乎其微。
據(jù)張杰透露，新版補貼政策有四大亮點：一、補貼將以汽車功率作為標準，不再像原來那樣按車型來劃分；二、新的補貼政策將延續(xù)到2015年，持續(xù)確定的政策對新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展來說至關重要；三、新政策將不再強制要求地方政府給予補貼，而是由中央財政統(tǒng)一發(fā)放補貼款；四、原先補貼只針對試點城市，新政策將擴大到全國，且標準統(tǒng)一。安信證券歐陽先生稱，補貼新政最直接的受益廠商應該是新能源整車廠家，尤其是國內(nèi)市場的龍頭企業(yè)比亞迪和安凱客車。不強制地方政府給予補貼，可以打破地方區(qū)隔，以比亞迪為例，以后比亞迪也不必要為了在某地獲得當?shù)氐男履茉雌囇a貼而被“強勸”投資設廠了。另外，補貼政策從少數(shù)試點城市向全國市場拓展，能夠極大地增強新能源汽車的市場競爭力。
新能源行業(yè)將遭資金重視
在投資業(yè)內(nèi)人士看來，補貼新政的出臺預計將明顯刺激新能源汽車的銷售�？鄢履茉雌嚠a(chǎn)業(yè)配套的拖累影響外，補貼新政尤其是全國性銷售補貼政策將會明顯增強新能源汽車的市場競爭力。對比起前8個月新能源汽車的萎靡狀況，新政出臺后可能會出現(xiàn)銷售井噴。
該補貼新政作為新能源汽車行業(yè)的產(chǎn)業(yè)刺激政策出臺后，資金對于整車廠商的炒作僅僅只是第一波。隨著行情深入，資金對于產(chǎn)業(yè)鏈的深入才會出現(xiàn)高潮行情。新能源汽車主要以鋰電池作為主要動力來源，且鋰電池在新能源汽車的成本里占比很高，鋰電池行業(yè)無疑是另外一個主要受益對象。德賽電池作為國內(nèi)主要的鋰電池生產(chǎn)商成為受益對象之一。萬向錢潮是另一家值得關注的對象，早在1999年以來，萬向錢潮及母公司萬向集團就開始進行了新能源汽車的技術儲備。今年上半年，萬向集團更是成功收購美國技術最先進的鋰電池和能量存儲系統(tǒng)公司A123。像鋰電池的上游企業(yè)如從事電解液生產(chǎn)的江蘇國泰、杉杉股份都可能在后續(xù)的行情中獲得資金追捧。
